[摘要] 经济资本预算管理是当今世界银行业最为先进的风险管理体系。资本充足率水平决定了商业银行的经营规模增长能力和风险抵御能力，经济资本预算的核心是利用风险调整后的资本收益率作为商业银行经营管理的核心目标，来加强其风险管理能力。本文分析了在我国实施经济资本预算的必要性，并阐述了实施经济资本预算管理的内容和应注意的几个方面。
[关键词] 商业银行经济资本经济资本预算
随着经济全球化、金融一体化的发展，商业银行的经营环境发生了巨大的变化，在这种形式下，国有商业银行的经营管理面临着严峻的挑战。如何增强商业银行的风险抵御能力，进而提升其经营管理水平，已经成为十分紧迫和现实的问题。
一、商业银行实施经济资本预算管理的必要性
经济资本也被称为风险资本、风险经济资本，是基于银行全部风险之上的资本，它是从风险角度计算的银行资本应保有额，是银行用以衡量和防御非预期损失的一种虚拟资本。银行的经济资本=信用风险的非预期损失+市场风险的非预期损失+操作风险的非预期损失―重叠的相关损失。
1.实行经济资本预算管理，是实现国有商业银行与国际银行风险管理做法并轨、逐步走向国际化大银行的前提和基础。应该在商业银行内部推行经济资本预算管理，在风险理念、管理技术、管理手段等方面逐渐与世界并轨，不断提高自身风险抵御能力。
2.实行经济资本预算管理是适应我国商业银行股份制改革的需要。随着我国商业银行的股份制改造或深化股份制，通过引入经济资本预算就会使银行更为清晰的观察到其市场价值的波动，从而避免不必要的损失。
3.实行经济资本预算管理，是国有商业银行协调速度、质量、效益之间的关系，转变资源配置方式，抵御资产风险的有效手段。根据经济资本的增长率来决定风险资产规模和资产组合结构，从而解决银行经营中风险与收益的协调发展问题、控制风险的增长。
二、商业银行实施经济资本预算管理的内容
1.经济资本预算的理论基础。经济资本预算的理论基础是RAROC原理，即风险调整的资本收益率。RAROC指标是将风险带来的未来可预计的损失量化为当期成本，将非预期损失量化为经济资本，直接对当期盈利进行调整，再考虑为可能发生的最大风险（意外损失）所需要做出的资本储备，进而衡量资本的使用效益，使银行的收益与所承担的风险直接挂钩。其计算公式为：
RAROC=(收入－支出－预期损失)／抵御非预期损失的资本金
=(收入?支出?预期损失)／经济资本
=(净收益－预期损失)／经济资本
2.实施经济资本预算的具体内容。(1)经济资本总量的确定以及经济资本的配置。要确定经济资本的总量关键是要确定信用风险的经济资本量、市场风险的经济资本量和操作风险的经济资本量。经济资本配置是指在理论上或形式上计算支持一项业务所需要的资本额，应在各部门、机构、业务间进行风险资本限额的分配，使其经营活动所面临的意外风险与资本水平相一致。
(2)运用经济资本预算来确保资产业务的有效经营。商业银行可以按经济资本约束对资产业务产品进行营销组合来控制风险和提高收益。①对各种资产业务搭配有效担保方式，提高资本盈利能力。②制定科学的资产评级方法，准确反映风险资产敏感性，及时调整资本占用。③对信贷产品进行科学定价来对冲风险成本，从而获得较高的投资回报。④整合分销渠道来降低经济资本的占用。
(3)将经济资本运用到预警系统当中。经济资本运用在银行的财务预警当中提高了增强风险防范的主动性、灵活性，经济资本的定量计算也使风险的计量更为周密。经济资本接近或超过银行的实际资本时，说明银行的风险水平接近或超过其实际承受能力了，银行就可以根据经济资本确定风险控制边界从而免遭风险的威胁。
(4)建立商业银行科学的业务绩效评价体系。根据新《巴塞尔协议》的要求，商业银行的绩效评估已由计算每单位资本所得利润，转换为衡量每单位风险下所能创造的获利。引入RAROC方法，就可以在制定对业务部门和个人的业绩考核依据时，以考虑风险的收益为最终依据，将经济资本引入考核机制，推进资本有偿使用。
三、商业银行实施经济资本预算应注意的几个方面
1.建立健全以经济资本预算为核心的资本约束机制以控制资产风险的扩张。(1)要准确把握和测度风险，确定合理的经济资本总量。(2)要逐步完善经济资本预算分配方法并且逐步完善经济资本的计量方法。
2.合理的配置经济资本资源。商业银行向各项业务配置经济资本其实质是确定各项资产业务增量的风险增长限额，因各项业务的风险度不同，在既定的经济资本增量内，通过建立经济资本计划分配和回报约束的配置机制，可以引导各级机构积极发展风险低、回报高的业务，有效控制资产业务风险的增长。
3.以风险管理为突破口，逐步建立健全国有商业银行的全面风险管理构架和控制体系。(1)建立全面风险管理的管理体系、组织构架、业务操作标准、流程，资本的计量方法等，为商业银行实施全面预算管理打好基础。(2)对国有商业银行各项业务确定为覆盖风险所必需的经济资本数量，并且将非预期风险损失控制在资本的风险覆盖范围之内。(3)按照以风险调整后的利润率为核心的绩效考评指标体系，在国有商业银行内部进行绩效考评和财务资源的分配。