篇一：企业并购项目可行性研究报告
企业并购项目可行性研究报告
核心提示：企业并购项目投资环境分析，企业并购项目背景和发展概况，企业并购项目建设的必要性，企业并购行业竞争格局分析，企业并购行业财务指标分析参考，企业并购行业市场分析与建设规模，企业并购项目建设条件与选址方案，企业并购项目不确定性及风险分析，企业并购行业发展趋势分析
提供国家发改委甲级资质
专业编写：
企业并购项目建议书
企业并购项目申请报告
企业并购项目环评报告
企业并购项目商业计划书
企业并购项目资金申请报告
企业并购项目节能评估报告
企业并购项目规划设计咨询
企业并购项目可行性研究报告
【主要用途】发改委立项 ，政府批地 ，融资，贷款，申请国家补助资金等
【关 键 词】企业并购项目可行性研究报告、申请报告
【交付方式】特快专递、E-mail
【交付时间】2-3个工作日
【报告格式】Word格式；PDF格式
【报告价格】此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎进入公司网站，了解详情，工程师（高建先生）会给您满意的答复。
【报告说明】
本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告， 此报告为个
性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告目录， 并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容， 为企业项目立项、上马、融资提供全程指引服务。
可行性研究报告是在制定某一建设或科研项目之前，对该项目实施的可能
性、有效性、技术方案及技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报
告。可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心， 围绕影响项目的各种因素， 运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性报告的说服力。
可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前，
对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性， 经济上的合理性， 技术上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。
投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可
行性研究报告。 审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土地、申请高新技术企业等各类可行性报告。
报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、
环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价值评估及项目建设进程等咨询意见。
可行性研究报告大纲（具体可根据客户要求进行调整）
为客户提供国家发委甲级资质
第一章 企业并购项目总论
第一节 企业并购项目背景
一、企业并购项目名称
二、企业并购项目承办单位
三、企业并购项目主管部门
四、企业并购项目拟建地区、地点
五、承担可行性研究工作的单位和法人代表
六、企业并购项目可行性研究报告编制依据
七、企业并购项目提出的理由与过程
第二节 可行性研究结论
一、市场预测和项目规模
二、原材料、燃料和动力供应
三、选址
四、企业并购项目工程技术方案
五、环境保护
六、工厂组织及劳动定员
七、企业并购项目建设进度
八、投资估算和资金筹措
九、企业并购项目财务和经济评论
十、企业并购项目综合评价结论
第三节 主要技术经济指标表
第四节 存在问题及建议
第二章 企业并购项目投资环境分析
第一节 社会宏观环境分析
第二节 企业并购项目相关政策分析
一、国家政策
二、企业并购行业准入政策
三、企业并购行业技术政策
第三节 地方政策
第三章 企业并购项目背景和发展概况
第一节 企业并购项目提出的背景
一、国家及企业并购 行业发展规划
二、企业并购项目发起人和发起缘由
第二节 企业并购项目发展概况
一、已进行的调查研究企业并购项目及其成果
二、试验试制工作情况
三、厂址初勘和初步测量工作情况
四、企业并购项目建议书的编制、提出及审批过程
第三节 企业并购项目建设的必要性
一、现状与差距
二、发展趋势
三、企业并购项目建设的必要性
四、企业并购项目建设的可行性
第四节 投资的必要性
第四章 市场预测
第一节 企业并购产品市场供应预测
一、国内外企业并购市场供应现状
二、国内外企业并购市场供应预测
第二节 产品市场需求预测
一、国内外企业并购市场需求现状
二、国内外企业并购市场需求预测
第三节 产品目标市场分析
一、企业并购产品目标市场界定
二、市场占有份额分析
第四节 价格现状与预测
一、企业并购产品国内市场销售价格
二、企业并购产品国际市场销售价格
第五节 市场竞争力分析
一、主要竞争对手情况
二、产品市场竞争力优势、劣势
三、营销策略
第六节 市场风险
第五章 企业并购行业竞争格局分析
第一节 国内生产企业现状
一、重点企业信息
二、企业地理分布
三、企业规模经济效应
四、企业从业人数
第二节 重点区域企业特点分析
一、华北区域
二、东北区域
三、西北区域
四、华东区域
五、华南区域
六、西南区域
七、华中区域
第三节 企业竞争策略分析
一、产品竞争策略
二、价格竞争策略
三、渠道竞争策略
四、销售竞争策略
五、服务竞争策略
六、品牌竞争策略
第六章 企业并购行业财务指标分析参考
第一节 企业并购行业产销状况分析
第二节 企业并购行业资产负债状况分析
第三节 企业并购行业资产运营状况分析
第四节 企业并购行业获利能力分析
第五节 企业并购行业成本费用分析
第七章 企业并购行业市场分析与建设规模
第一节 市场调查
一、拟建企业并购项目产出物用途调查
二、产品现有生产能力调查
三、产品产量及销售量调查
四、替代产品调查
五、产品价格调查
六、国外市场调查
第二节 企业并购行业市场预测
一、国内市场需求预测
二、产品出口或进口替代分析
三、价格预测
第三节 企业并购行业市场推销战略
一、推销方式
二、推销措施
三、促销价格制度
四、产品销售费用预测
第四节 企业并购项目产品方案和建设规模
一、产品方案
二、建设规模
第五节 企业并购项目产品销售收入预测
第八章 企业并购项目建设条件与选址方案
第一节 资源和原材料
篇二：关于收购XX公司的建议
关于收购江州--公司的建议
一、江州市XX相关概况 1.市区概况
江州面积XXXX平方公里，市区人口约XX万人，2011年，江州经济GDP总量突破500亿，为517.99亿，规模工业增加值199.88亿元，增长25.3%。目前，江州市区XXX量约XXXX，汽车--XX仅一家。
2.江州汽车--公司情况概要
江州市汽车--公司是经--省商务局认证、江州唯一享有汽车--资质的企业，主要经营汽车--、金属回收业务。
（1）收入构成
（2）成本构成
（3）资产构成
调查。
二、投资价值 1.收购报价构成
2.公司没有负债以及资产质押情况。
2.调研后价值构成
3.收购后的综合效益
通过XXXX万收购该--公司，不但使集团拥有江州市XXX--资质
企业，获取准入门槛，还享有该块土地后期的升值效益。
三、建议
综上所述，收购该公司符合集团的核心利益，同时也符合XXXXXXX的发展战略和XXX规划，我们建议收购该公司。
XXXXXXXXX
XXXX年XX月XX日
篇三：PE项目投资建议书
篇一：pe项目投资流程
pe项目投资流程
项目投资过程主要包括有以下几点：
1、 收集投资项目的信息和资料，发现、挖掘投资机会；
2、 投资经理对项目企业进行考察，对相关行业进行了解；从行业前景、市场空间和潜力、管理团(本文来自：WWw.DXF5.com 东 星 资 源 网:项目并购建议书)队的品质和能力、产品的技术地位等方面对项目企业进行初步分析选择。
3、 召开初审会对投资项目进行初审立项；
4、 组织普通合伙人的投资经理、律师及财务人员或聘请的相关中介机构对项目企业进行审慎调查；
5、 与被投资企业进行商务谈判以及投资方案设计
6、 对具有投资价值的项目形成《项目投资建议书》，并提交投资决策委员会评审；
7、 投资决策委员会对项目进行最终评审决策。
8、 办理投资合同签署、资金划拨、法律手续变更等，按投资决策委员会的要求开始项目投资实施；
9、 普通合伙人向项目企业派遣董事、监事、股权代表
10、 提出投资项目退出变现方案
11、 投资决策委员会对投资项目退出变现方案进行决策
12、 实施投资项目退出，收回应得的全部收入资金，并完成相关的法律手续；
13、 项目结束
投资项目管理流程
项目选择和尽职调查
投资方案设计，达成一致后签署法律文件
投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、 确定合同条款清单并提交投资决策委员会审批等步骤
根据公司提供的商业计划书由项目负责人对该公司进行尽职调查
尽职调查内容：
根据商业计划书，盛商联投派出了项目投资团队对该企业进行尽职调查，分别考察了该企业的生产、销售、研发情况，同时与该企业的干部、员工进行访谈，走访了其大的客户及相关政府职能管理部门，并安排律师和会计师对该企业的法律背景及财务真实性进行调查和审核。这个时间大概要持续两个多月的时间。
项目负责人提交了相关报告。
该公司靠自身努力完成了企业积累，并形成了适度的规模，为客户提供了具有较高性价比优势的产品，但随着国内泵行业整合趋势的日益明显，公司在横向整合和纵向整合方面急需加大力度，以应对激烈的市场竞争。
公司正在进行二期生产基地建设，预计将形成年产各类水泵5000台的生产能力，年创产值9000万元，完成销售(含配套)巧270万元。根据项目建设进度，项目建设的第二个年度即能达到设计能力的50%，完工后第一年实现设计能力，满足公司不断增长的市场需求。
公司未来几年发展势头良好，目前各项上市准备工作正在进行中。但该公司现有资金只能满足流动资金需求，固定资产建设资金不足成为了主要障碍。其负债率高达68%是同行业比较高的。
公司的客户虽都是国家重点工程项目，但应收帐款太多是制约发展的一个重大因素，公司己考虑在销售合同中改变以往的181付款方式。
公司管理规范，管理团队年轻，专业性强，已按上市公司要求完成股改及规范运营，公司财务真实，没有法律诉讼。项目投资团队建议对该企业投资，并提交了投资方案报告。
投资决策委员会收到报告后，召开了专题会议，对该项目进行讨论，认为项目有一定的投资价值，但该企业规模较小，有一定的投资风险，同时指出其作为传统产业，市场竞争较激烈，上市有一定的不确定性，而且价格偏高。经过表决，同意投资，但要求财务稽核部重新洽谈价格，同时签定附条件的增资协议(对赌条款)，即该企业如不能上市，应无条件退还盛商联投出资款并支付相应的利息。经过沟通谈判，双方最终达成一致，盛商联投同意出资认购长沙天鹅工业泵股份有限公司上市前定向募股900万股，签署了附对赌条件的战略投资协议，项目总投资额3420万元人民币(3.8元/股x900万股)，目前该公司己进入上市辅导期，预计2009年6月前上报上市申请材料。篇二：私募股权投资基金项目建议书.doc222
关于发起组建私募股权投资
基金管理公司的项目建议书
一、私募股权投资基金概念
（一）私募股权投资基金介绍
私募股权投资基金(private equity,简称pe)翻译过来是“私有产权”的意思,在中国通常称为私募股权投资。通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行权益性投资行为.在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。（以下简称pe）。
pe特点、特征
特点;
1、向集合多个投资者的资金进行统一投资；
2、以入股创投公司或加入信托计划的形式募集资金;私幕范畴,不得以广告方式募集；
3、区别于二级市场投资,主要投资于未上市公司股权,由专业投资机构管理；
4、通过被投资企业上市(ipo)、并购、股权转让(otc)等方式,实现增值退出赢利； 特征：
1、私募资金，但渠道广阔
私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者，也可以是机构投资者。
2、股权投资，但方式灵活
除单纯的股权投资外，出现了变相的股权投资方式（如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资），和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。这些方式是近年来私募股权在投资工具、投资方式上的一大进步。股权投资虽然是私幕股权投资基金的主要投资方式，其主导地位也并不会轻易动摇，但是多种投资方式的兴起，多种投资工具的组合运用，也已形成不可阻挡的潮流。
3、风险大，但回报丰厚
私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言，pe成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个数字可能是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源不断地涌入pe市场。
4、参与管理，但不控制企业一般而言，私募股权基金中有一支专业的基金管理团队，具有丰富的管理经验和市场运作经验，能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略，对企业的经营和管理进行改进。但是，私募股权投资者仅仅以参与企业管理，而不以控制企业为目的。
（三）pe的运作模式
国内pe公司运作主要为:合伙制、公司制、信托制三种模式其中合伙制是目前主要的私幕股权投资基金形式。
合伙制：投资管理公司作为基金管理人，以普通合伙人身份对基金的债务承担无限责任;而其他投资者作为有限合伙人承担有限责任。其主要优点：不需缴纳企业所得税;对普通合伙人奖惩激励比较灵活。缺点是企业注册时经常遇到审查障碍；合伙人的诚信问题无法得以保障，一般合伙人侵害投资者利益的问题难以解决；税收法规配套不全实施难度大。（2007年6月1日【最新合伙企业法】合伙企业法最新修订，更加完善合理的退出机制，合伙人的利益得到保障）
信托制:由信托公司集合做个信托投资客户的资金而形成的基金(信托计划),直接或者委托其他机构进行pe投资.其主要优点:有效放大资金额度,迅速集中大量资金;信托产品是标准的金融产品,信托财产的安全性较高.缺点是有可能导致资金出现闲置现象.激励机制较差.现实操作中,信托因非独立法人主体的性质以及出资人不具体而导致企业在上市时无法通过政监会的审核.
公司制：投资管理公司参与设立以投资为主营业务的有限责任公司或股份有限公司,或不作为股东参与,仅直接或子公司方式承接管理委托.其主要优点:模式清晰易懂,《公司法》立法早,最易接受;投资高新技术企业的投资额70%可以低税.缺点是先推出项目的本金返还需按减资操作;双重税赋：在公司制下，企业缴纳企业所得税后，仍然要再次缴纳个人所得税和企业所得税。
二、pe发展状况与未来趋势
1、pe的发展状况
pe起源于美国。1976年，华尔街著名投资银行贝尔斯登的三名投资银行家合伙成立了一家投资公司kkr，专门从事并购业务，这是最早的私募股权投资公司。迄今，全球已有数百年家私募股权投资公司，kkr公司、凯雷投资集团和黑石集团都是其中的佼佼者。
国内pe基金开始于20世纪90年代中后期,2006年后,pe基金才开始在市场上逐步活跃,市场化募集基金不断扩大.国内出现两种主要资金为主的pe基金。
（1）国有金融资本为主导的pe基金:商业银行、保险公司、证券公司等；
（2）民间资本为主的pe基金:九鼎、硅谷天堂、深圳南海成长创业投资合伙企业(有限合伙)等；
随着pe近几年在国内资本市场快速发展.银行、券商、保险、信托等机构民营企业成为这一领域新的进入者.据不完全统计,我国pe从2000年初的20多亿资金发展到现在规模上千亿资金, 其中大多数pe基金都以股权投资为主. 数据显示，仅2010年1月至2011年4月，在美国、香港上市的135家中国企业中，有75家企业在上市前接受了pe投资。同期，在国内a股上市的460家企业中，有204家在上市前从私募机构融资。在企业并购重组领域，私募也大显身手。我国私幕股权投资基金在我国尚属新生事物,据不完全统计,我国私幕股权投资占gdp比例的0.5%左右.仅为欧美发达国家同类数据的1/10.但是,鉴于我国私幕股权基金有着极为广阔的发展前景和意义。
2、未来趋势
预计pe的发展将会继续提速，同时预计私募证券投资基金也将逐步规范化发展。合伙制和信托制将成为私募基金的主要组织形式，pe在基金市场分额的比重逐步提高，pe将逐渐成为私募基金存在的重要方式，民营企业和中小企业将成为pe的重要投资对象，本土pe发展将逐步提速，政府资本和民间资本的功能定位更加清晰，对pe的监管将逐步规范化。
三、pe项目可行性
1、国内pe外部环境
我国私幕股权市场的发展初级,是以政府为主导推动的,尤其是创业投资,各级政府的科委和财政部门是创业投资的主要推动力量和出资者,主要是以服务于政府的高科技创新、科研成果转化,产业发展战略作为创业投资公司设立和运作的目标,而后出现了由政府牵头,社会各方参与的混合新创业投资运作机制,近期才开始出现完全市场花运篇三：pe投资流程及项目之筛选评估2
pe投资流程之项目寻找与评估
(2011-01-10 23:08:36)
私募股权基金的投资活动总的来说可分为四个阶段：项目寻找与项目评估、投资决策、投资管理和投资退出四个阶段。
（一）项目寻找与评估
1、项目来源
私募股权基金要取得良好的投资回报，如何在众多项目中以较低的成本和较快的速度获得好的项目是关键。因此，通常，基金经理在充分利用公司自有资源的同时也会积极从外部渠道获取项目信息，整合内外部资源，建立多元化的项目来源渠道。一般来说，投资项目的来源渠道主要包括自有渠道、中介渠道以及品牌渠道等，具体如表2-2所示。
各种信息渠道来源提供的项目信息质量存在差异，通常，通过个人网络、股东、业务伙伴获得的项目信息质量比较高，因此，基金经理在寻找项目过程中倾向于通过朋友、熟人、银行、证券公司、政府部门或会计师事务所、律师事务所等中介机构的介绍。另外，一些重要的投资洽谈会也是很好的收集项目信息的渠道，如我国举办的厦门9·8投洽会、天津洽融会等。 表2-2：投资项目的主要来源渠道2、项目初步筛选
项目初步筛选是基金经理根据企业家提交的投资建议书或商业计划书，初步评估项目是否符合私募股权基金初步筛选标准，是否具有良好发展前景和高速增长潜力，进而存在进一步投资的可能。对于少数通过初步评估的项目，私募股权基金将派专人对项目企业进行考察，最终确定是否进行深入接触。
（1）项目初评
项目初评是基金经理在收到创业项目的基础资料后，根据基金的投资风格和投资方向要求，对创业项目进行初步评价。私募股权基金通常都有一套自己的投资政策，包括投资规模、投资行业、投资阶段选择等，因此，在项目初评阶段，基金经理通常根据直觉或经验就能很快判断。常见的项目初步筛选标准如表2-3所示：
表2-3：项目的初步筛选标准
（2）项目进一步考察
由于项目初评只对项目的一些表面信息进行筛选，因此，对于通过初步评估的项目，基金经理需要进行进一步调查研究，对项目进行全面的技术、经济认证和评价，从而更全面地了解项目未来发展前景。项目评估要点如表2-4所示。
表2-4：项目评估要点
根据项目企业提供的商业计划书对创业项目进行综合研究评价后，基金经理通常会组织对创业者进行访谈，询问有关问题，并让创业者就一些关键问题做一次口头介绍或讲演。基金经理可通过这次会面获取更多有关项目的信息，核实商业计划书中所描述的创业项目的主要事项，了解私募股权基金能够以何种程度参与企业管理和监控，创业者愿意接受何种投资方式和退出途径，考察创业者的素质及其对创业项目成功的把握。
3、尽职调查
尽职调查(due diligence)又称谨慎性调查，其内容包括企业的背景与历史、企业所在的产业，企业的营销、制造方式、财务资料与财务制度、研究与发展计划等各种相关的问题。 尽职调查对于项目投资决策意义重大。首先，尽职调查能够帮助私募股权基金了解项目企业情况，
减少合作双方信息不对称的问题；其次，尽职调查结果也为合作双方奠定了合理估值及深入合作的基础；再者，尽职调查对有关的单据、文件进行调查，这本身就是一个保存和整理证据的过程，相关情况能以书面证据的方式保存下来，以备查询或留作他用。因而，详尽准确的尽职调查是私募股权基金客观评价项目，做好投资决策的重要前提条件。
尽职调查的主要内容覆盖创业项目及项目企业的运营、规章制度及有关契约、财务等多个方面，其中财务会计情况、经营情况和法律情况这三方面是调查重点。由于尽职调查涉及的内容繁多，对实施尽职调查人员的素质及专业性要求很高，因此，私募股权基金通常要聘请中介机构，如会计师事务所、律师事务所等协助调查，为其提供全面的专业性服务。 尽职调查的目的：
l核实已收集的资料
l评估投资和经营计划的时间进度
l评估销售和财务预测是否符合实际
l发现潜在的投资和经营风险
尽职调查的原则：
l力求全面调查，不留死角
l力求深入调查，打破沙锅问到底
l力求客观调查，不徇私情
表2-5：尽职调查对象及主要内容