摘要:中小企业的融资难是一个长期存在的问题,在不同的发展阶段、不同的经济主体均不同程度地存在。文章分析了目前我国中小企业融资难问题的现状,并提出了几点对策,健全完善金融服务体系,支持中小企业实现自身的又好又快发展。
关键词:中小企业 融资 银行 贷款
改革开放以来,我国中小企业迅速成长,其对中国经济的贡献超过了半壁河山。现在中小企业已成为繁荣经济、增加就业、催生产业、稳定民生和构建和谐社会的重要力量。我国65%的发明专利和80%以上的新产品开发都是从中小企业来的。应该说,没有中小企业的发展,就没有中国经济今天的繁荣发展。
■一、我国中小企业融资现状分析
据了解,目前中小企业解决资金不足的方式主要有两种:一是靠自己的资金积累,几个投资合伙人凑钱或者向企业职工借钱等,但这种融资方式资金规模有限,资金来源很不稳定。二是向银行贷款和直接融资,上市融资或发行企业债券,但这些方法门槛较高,许多中小企业不具备条件。目前我国平均每家中小企业获得的金融贷款是大型企业的1/180,绝大数中小企业无法采用包括股权融资和债权在内的直接融资,而获得政府支持的资金也极其有限。中小企业融资难主要表现在以下几个方面:
一是中小企业的融资渠道过窄。中小企业一般难以通过资本市场公开筹集资金。据调查显示,我国中小企业融资供应的98.7%来自银行贷款。二是难以获得信贷支持,我国300万户私营企业获得银行信贷支持的仅占10%左右。三是融资结构与实际需求不匹配,银行主要提供一年以内的短期贷款,难以满足长期发展的需要。四是中小企业大多缺乏自有资金,主要依靠自身积累,极大地制约了企业的快速发展。
产生融资难的原因是多方面、多层次的,不是单独哪个方面的问题,而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果。
从中小企业自身来看,第一是中小企业进入门槛比较低,众多中小企业缺乏核心技术和无形资产,整个行业低水平重复生产,商品可替代性高,经营绩效欠佳。第二是中小企业规模小,资产实物少,缺乏必要的贷款抵押担保条件,难以获得银行支持。第三是中小企业基础性资料缺乏,信息不透明,财务数据不准确、不完整,经营活动难以被外界掌握,银行难以用常规的方法评估其还贷能力和信贷风险。另外,与大企业贷款比较,小企业贷款额小,贷款面广,贷款期短,费用率以及成本要高得多,银行从自身经效益出发,通常不愿意涉足此类贷款。第四,多数中小企业所有权归属个人,内控制度和财务制度不够健全,财务报告的真实性和合法性难以令外部置信。
当然,导致中小企业融资难也有外部原因。一方面由于担保体系不健全,很多中小企业无法实现融资需求。另一方面,中小企业融资制度建设不完善。在政策法律上,虽然我国已经颁布了《中小企业促进法》并出台了相关配套措施,但操作上尚处于探索阶段。同时,我国直接融资机制也不健全,二板市场建立时间短,运行机制有待完善,影响了符合上市条件的中小企业上市融资。虽然公司制中小企业同其他公司制企业一样拥有直接融资的权利,但实际上它们在直接的融资市场上,仍处于极为不利的地位。特别是科技型中小企业,这类中小企业实物资产少,风险大,较难得到银行贷款。不同中小企业融资差异很大,与企业生命周期、行业特性、外部市场环境都有较大关系,需要采取多种方式予以解决。
■二、解决中小企业融资难问题的对策
中小企业融资难是个世界性难题,一直以来受到社会的广泛关注。可是要从根本上解决中小企业融资难的问题,仅仅依靠某一项政策或措施肯定是不够的,解决中小企业融资难还需要从更多层面上努力。
首先,建立差别化监管体系。银监会重点研究中小企业贷款与银行业传统贷款业务在监管原理和方法上的区别,实现了诸多方面的制度创新,如修订发布了《银行开展小企业授信工作指导意见》,建立独立的小企业贷款不良资产问责和免责制度体系,重新研究制定了一个比较切合实际的小企业授信划分标准,在市场准入和机构布局上,对小企业贷款业务领先的银行实行鼓励和优惠政策等。
其次,创新小企业授信体制机制,积极推动银行业金融机构将发展小企业授信业务作为战略重点,极积创新小企业授信业务的体制机制,创新小企业信贷产品和服务,积极开发适应中小企业需求特点的信贷产品。一些大银行还针对中小企业贷款设立了专营机构,根据不同经济区域、小企业不同发展阶段的风险水平、资金成本、风险成本及市场利率水平等因素,确定和调整中小企业贷款利率水平。为解决中小企业“无抵押”担保难的问题。
第三,实现金融服务格局的突破。建立联合工作机制,与国家发改委、财政部、税务总局和全国人大、全国政协相关委员会等部门加强工作沟通,形成推进中小企业金融服务工作的合力,形成联合推进的格局。目前,相当一批银行业金融机构已初步形成了一套自成体系的中小企业授信业务体系机制。
第四,建立了一批为中小企业服务的金融机构,积极推动小额贷款公司的成立。与此同时,各地政府和金融部门都在积极探索破解中小企业融资难题的新方式。
特别是为了应对国际金融危机的冲击,2008年中央财政明确了六大政策,安排中小企业专项资金35亿元,有力地支持了中小企业的健康发展。特别要求要完善科技创新政策体系,支持中小企业创业和技术创新,要积极促进信用担保体系建设,改善中小企业融资环境,引导金融机构开展小额贷款担保信贷业务。
■三、对解决中小企业融资难问题的思考
现在,我们国家和政府十分重视中小企业的发展。去年国务院和自治区人民政府分别制定下发了《关于进一步促进中小企业发展的意见》,《意见》从强化金融服务、加大财税支持、放宽市场准入、进行创业扶持、推动自主创新和优化服务环境等方面提出了具体政策要求。由此可见,解决中小企业融资难问题显得尤为重要。中小企业融资有其自身的特点,需要采取多种方式才能有效解决,从国外经验来看,解决中小企业融资难最主要的在于融资方式和融资渠道的多元化和专业化,这样才能够真正有效地根据中小企业的融资需求特点提供有针对性的服务。政府除了维护一个良好的融资环境和市场秩序外,还要通过各种政策优惠为中小企业提供多项政策支持。
(一)规范中小企业内部管理,全面提升中小企业的综合素质。促进中小企业发展,是保持国民经济平稳较快发展的重要基础,是关系民生和社会稳定的重大战略任务。促进中小企业发展要坚持解决当前问题与着眼全面发展相结合,坚持保持平稳较快发展与推进结构调整和技术进步相结合,坚持改善外部环境与引导企业加强管理相结合,注重提高企业素质,走可持续发展之路。因为,中小企业自身素质是资金提供者最为看重的因素。要解决融资难的问题,中小企业就要先练好内功,遵循市场经济的客观要求,强化内部管理,改变家族式管理方式,在企业内的所有者、经营者、生产者之间建立互相制衡、互相约束的机制;建立规范的企业财务制度,提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度;加强信用观念,强化信用意识,杜绝不良信用记录,提高企业的信用水平。
(二)降低银行信贷准入条件,减轻中小企业贷款成本。鼓励金融机构信托产业链中核心企业与关联企业之间的稳固交易关系或产业集群内各企业在长期的协作中形成的诚信约束关系,突破传统的评 级授信、抵押担保等信贷准入条件限制,构建符合中小企业经营特点的新型融资关系。对专营中小企业贷款的金融机构实行企业所得税减免、返还政策,对中小企业贷款占比达到一定比例的金融机构,下调或免征营业税及附加税。完善拨备制度,对金融机构发放中小企业贷款产生的呆坏账,提高损失准备税前计提比例,并简化核销流程,提高核销效率。实行利率优惠,通过财政贴息、降低中小企业再贷款利率等方式,支持金融机构对中小企业发放贷款给予一定比例的利率折扣。
(三)加快信用担保体系和信用环境建设,进一步完善外部融资环境。建立和完善中小企业融资担保体系,为中小企业融资提供保障。要鼓励和支持设立中小企业担保机构,充分发挥其作用,要寻找合适的市场切入点,按市场化原则规范运作,积极有效地开展业务。建立担保机构的资本补充机制,吸收社会资本进入,鼓励大企业、大公司参股、壮大担保公司实力。
(四)进一步丰富融资方式,不断拓宽融资渠道。要创立高风险高收益的风险投资基金市场,同时降低资本市场门槛,鼓励中小企业上市,为风险投资资金提供退出盈利机构。明确有关部门对中小企业信用信息的披露职责,建立中小企业信用档案,推进中小企业信用体系建设,鼓励通过“信贷+保险”等金融创新模式,加大对中小企业贷款的信贷支持力度。金融部门、担保机构要从战略的高度和长远的眼光,对有信用、有市场、有效益、符合国家产业政策的中小企业,优先给予信贷支持.特别是对成长型企业要“用心、用力、用情“去扶持,用心发现客户,用力支持客户,用情留住客户,使有限的资金用在刀刃上,真正做到扶持一个壮大一个,在支持中小企业发展壮大的同时,培育银行忠诚、终身的客户。
(五)完善中小企业贷款的监管方式。建立专门的中小企业贷款业务监管指标体系,根据中小企业的特点和实际业务情况,对金融机构发放中小企业贷款设立合理的风险容忍度,并适当放宽存贷比例限制。将授信终身责任追究制度改为尽职免责制度,做到尽职免责,失职问责。
(六)树立发展第一的理念,强化现代风险管理意识,加大政府扶持力度,促进中小企业做大做强。政府要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予中小企业以资金上的支持。此外,各级政府要加强对中小企业的服务支持,为中小企业提供市场、资金、人才培训、技术更新、科技成果转化、金融等全方位的服务,不断提高中小企业自身素质和竞争力,使其真正做大做强。
(责任编辑:刘旭华)