当IT科技与供应链金融市场都高速发展，电子供应链金融产品应运而生，《新理财》因此提出“e融资”理念：银行通过某一核心电子平台，针对该平台所覆盖的中小企业群集中发放信贷额度，为中小企业提供全方位、多层次的综合金融服务。
中信银行是我国最早开展供应链金融业务的商业银行之一，截至2011年末，该行供应链金融客户数超过7000户，全年累计融资金额超过6000亿元，在同业保持了领先优势。日前，该行又推出“新一代电子供应链金融”，无疑是感受了“e融资”的魅力。3月13日，《新理财》对中信银行总行营业部总经理郭党怀进行采访，从对话中，我们看到了这个市场的巨大潜力。
宏观环境
《新理财》：2012年货币市场供应情况如何？
郭党怀：从前3个月的趋势来看，我认为，2012年货币市场供应情况将呈现出“稳中趋松”的整体态势。资金成本会比去年有所降低，但比历史平均水平要高，货币供给总量会比历史水平低，下半年有可能降息，当然这要看CPI的情况，而货币放松的明显体现应该是在降息以后。
《新理财》：在这种情况下，与此前相比，供应链金融市场将会出现哪些新动向？
郭党怀：供应链市场的新动向大体可以从两个角度来把握。
一是从客户角度。2012年客户对供应链金融的诉求将更注重融资产品与自身经营模式的契合性。按照我行的经验，供应链金融产品所服务的实体经济客户在出现资金需求时，往往比较迫切。所谓“机会就是财富”，多数客户需求都是由于其在业务往来中看准时机需要支付预付款，或是上笔货款未能及时收回，影响后续生产衔接，这就需要银行提供的产品一定要能与企业的经营模式深度契合，依据企业经营需要设计融资方案、匹配融资规模，满足企业融资的时效性，同时还要能结合企业自身条件设置风控模式，确保融资风险可控，使银行的利益也能得到保障。
二是从产品角度。2012年，电子供应链金融产品将成为一大亮点，成为各家银行打造自身供应链金融核心竞争力的一大重要举措。
市场选择
《新理财》：我们在此前的采访中也了解到，目前多家银行都在发展供应链金融服务。为什么？
郭党怀：中小企业融资一直是政府和商业银行很难破解的一道题，这是由中小企业自身三个特点决定的：一是中小企业财务制度普遍不健全；二是信息不公开、不透明；三是企业抗风险能力差。这三个特点是天然形成的，符合市场规律。
我们针对中小企业经营特点做了研究，发现国内有两类中小企业的经营情况是比较好的：一类是针对个人消费者的服务性企业，围绕老百姓衣食住行，风险比较低；另一类是围绕大客户做业务的企业，这些企业的单笔业务获利能力也许不强，但它们的稳定性强、风险低。毕竟大企业业务量大，而且无论信用还是信息公开透明方面都做得比较好。这也是符合市场规律的。
经过研究，我们认为，针对个人消费者的服务性企业，是零售业务应该支持的。围绕大企业生存的企业，首先业务机会存在，其次融资有很大的好处。我国的大企业非常多，活跃在每一个大企业上下游的企业，少则几十个，多则几千个。我们可以在一个平台上发展一批客户，效率高，也省力。此外，通过核心企业来寻找它的上下游中小企业客户，核心企业对这些客户的信息掌握是比较准确的，这就解决了信息不透明的问题。所以我们觉得，这是一个很好的市场。
《新理财》：什么样的企业适合供应链金融？
郭党怀：从我行供应链金融业务开展情况来看，适合开展这一业务的企业应具备以下几个特点：一是企业处于钢铁、汽车、家电、煤炭、发电、粮食、化工等大宗商品生产制造行业，这些行业存在较为强势的一个或一类企业，居于供应链的核心地位；二是需要融资的企业通常处于该行业供应链核心企业的上游或者下游，在与核心企业合作时存在大量赊销或者支付预付款的情况；三是以民营企业为主，独立向银行申请融资相对较难；四是企业普遍具备3~5年相关行业从业经验，经营规模按行业不同，但资金使用效率普遍比较高。
IT优势
《新理财》：相对于线下的供应链金融服务，电子供应链服务有何先天优势？
郭党怀：这种优势主要体现在三方面。其一，供应链金融业务处理效率大幅提高。通过电子供应链金融业务系统和供应链成员对接，银企实现电子信息实时传递，业务处理速度明显加快。其二，供应链金融业务处理成本大幅下降。供应链成员使用电子供应链金融服务后，全流程上线处理，不再需要纸质合同、盖章、传真、电话等线下繁琐工作。其三，供应链的整体竞争力得到充分提升。采用电子供应链金融服务后，对核心企业而言，可以全面快捷掌握本企业和供应链成员的供应链金融业务信息，提升供应链的整体竞争力。
《新理财》：中信银行最近就推出了“新一代电子供应链金融服务”，所谓“新”，体现在哪里？
郭党怀：是的。“新一代电子供应链金融”是我行持续提高供应链金融服务水平的一大重要举措。
中信银行的“电子供应链金融服务”的具体内容，可以用我们面向全供应链参与者所分别推出的5套个性化服务方案来概括，包括：核心企业服务方案、经销商服务方案、供应商服务方案、物流企业服务方案、电子商务服务方案。内容涵盖供应链管理、订货计划管理、收款及发货管理、融资管理、敞口管理、应收账款管理、质物管理、出质和解质管理、库存管理、额度管理、资金管理、信息共享、风险预警等多个方面，在服务效率、运营成本和信息资源共享等层面进行了根本性的创新。
未来发展
《新理财》：不同银行会选择不同的电子平台来发展电子供应链金融业务，有的是通过大客户ERP系统，有的是通过财务外包系统，有的通过发票系统，有的通过进出口贸易管理系统，最终有没有可能形成一个归集，成为类似ATM或者POS那样的标准化解决思路？
郭党怀：目前各家银行都在探索，我们也是一样。2002年我们开始做汽车，2003年开始做家电，2005年后发展到全国业务。这两年，供应链金融市场发展非常好。2010年，我们在钢铁、汽车和家电市场推广很好；2011年，煤炭、电力、石油、化工、建筑、粮食等行业都取得了比较明显的发展；2012年，我们提出“全行业推广和全流程融资”。在全国市场上，中信的供应链金融品牌已经树立起来；在北京市场，更是处于领先地位。
从业务模式上看，最早是靠汽车行业里的权证质押和钢铁企业的存货质押。钢铁和汽车两个行业是各家银行规模性发展业务的重点，现在这两个市场的供应链金融发展已经很成熟了。但从总体来看，我国的供应链金融还处于起步阶段，未来市场潜力还很大。
最终的归集是可能的。我们可以看到，各家银行都很重视这个产品，包括国有四大银行，大家的理念和思路是趋同的，只是在认识程度上有差别，有的走得快一些，有的走得慢一些，将来大家会达到同一高度。但这个归集的时间有多长，要看市场的发展，比如商业银行利率市场化的进程，如果这个进程加快，我觉得这个业务的发展就会被“逼”着加快。
《新理财》：在信息安全方面，贵行的电子供应链服务如何保障？
郭党怀：中信银行的电子供应链金融服务在客户端是纳入中信银行公司网银平台统一提供给客户的，因此，客户在使用我行电子供应链金融服务时，只需登陆“中信银行公司网上银行系统”，进入“供应链金融”业务模块，即可根据需要使用电子供应链金融服务。
信息安全是中信银行在网银业务上一直以来最为重视的方面，我们确立了“中信网银、安全先行”的网银发展原则，提出以“杀鸡用牛刀”的精神来打造我行网银的安全防护能力，通过与中国金融认证中心（CFCA）、国家信息技术研究中心、VeriSign等国内外著名的安全厂商进行合作，采取了包括第三方证书、手机动态口令、“盾”系列技术、移动证书USBKey、指定计算机使用网银、指定时间段使用网银、预留信息防范钓鱼网站、私密问题守护等近20种安全加固措施，最大化保护网银用户的使用安全性。因此，我们有充分信心在让客户享受中信银行方便、快捷的电子化供应链金融服务的同时，也能够有效保护客户的信息安全。
《新理财》：在使用供应链金融产品时，CFO需要特别注意哪些事项？
郭党怀：我建议企业CFO要特别注意以下两点：
一是要注重供应链金融产品的选取与企业的经营发展战略相匹配。企业选择供应链金融产品的首要目的是解决企业强化对供应链的管控或优化供应链的现金流管理，而非传统银行所提供的单一融资产品，供应链金融解决方案因为与企业的经营模式具有高度契合性，所以能够精准地依据企业经营变化的需要，助力企业发展战略的实施。
二是注重发挥供应链金融产品为企业改善资金结构、丰富资金管理手段的积极作用。当前银行提供的供应链金融产品，基于供应链条上各个节点的结算特点设计，涵盖了预付、应收等各类产品，可以解决全供应链各类参与者的个性化需求。而对于企业的CFO而言，选用供应链金融产品，在解决企业资金需求之余，更应注重发挥供应链金融产品的特点，协助企业优化日常资金计划，合理调配支出、收入现金流，有效提升企业的资金管理能力。