民营企业在发展过程中所面临的融资难、贷款难、资金周转不灵甚至破产倒闭的尴尬局面是世界性难题。虽然相关各方努力破解这种困局，但收效甚微。而民营企业互助基金主要解决成员在无担保、无抵押和高利贷情况下的融资难问题，为基金成员提供短期资金扶持，因此是解决民企融资难的一剂良药。
借助互助基金平台，可以增强凝聚力，重树信用机制，帮助会员解决融资难题，改善融资环境，利用创新融资体系，帮助会员做大做强。该平台运作成熟后将拓宽功能，开展互助担保、信用评级、引荐金融机构、政府重点扶持等业务，实现多方共赢。
民企融资难
浙江省2011年底对2835家企业进行问卷调查，在“贵企业从银行贷款曾经遭遇”选项中，15%被拒绝贷款或者贷款额度被压缩，13%被要求拉存款，由此可见民企从银行获得贷款的难度比较大。
浙江是民企大省，民企“突然”死亡案例屡见不鲜。2004和2005年，该省两家著名大型民企――绍兴雄狮集团和嘉兴超同集团就因银行收贷，导致资金链断裂而宣告倒闭，震惊一时。浙江省民营企业局《2005年浙江民营企业发展报告》披露，该省民营企业存活率仅为45.83%，一个重要原因就是遭遇资金运转瓶颈。
众所周知，民营企业是创造税收、吸纳就业的主体，是国民经济重要组成部分。但由于民营企业财务资产不健全、缺少有效信用体系、管理不规范等原因，在无担保、无抵押、高利贷情况下很难从银行、担保公司、小额贷款公司、股权投资公司等金融机构取得资金，融资难成为世界性难题。
虽然各国政府不断出台扶持政策，但效果不明显。我国从中央到地方，不断出台一系列扶持政策，各级政府都在努力改善民营企业融资环境，但成效不大。2008年国家投资4万亿元，但大都流向“铁、公、基”以及国有企业，进入民营企业的资金很少。不少民营企业由于资金周转不灵，缺少有效抵押物，无法有效获得融资，从而使资金链断裂，甚至企业倒闭。在2008年全球金融海啸影响下，中国大批民营企业破产倒闭，给银行等金融机构造成严重损失，给国家金融体系造成巨大影响，延缓了国家财政收入和税收，失去大量就业机会，加重了就业难题。不少企业在无法继续向银行贷款的情况下，不得已选择民间借贷，有些甚至是高利贷的方式，这不仅没有解决问题，反而给企业带来了更多危机。
当前，人民币升值加速，原材料价格高位运行，劳动力成本上升，银根缩紧……当中小型企业被这些不利因素压得喘不过气时，当银行与企业间建立的互信关系受到动摇时，解决民营企业融资难、资金短缺的应急互助基金应运而生，成为民营企业的“救生筏”，成为促进民营企业健康、良性发展的一剂良药。
建立信用机制
面临融资难、贷款难、资金周转不灵甚至破产倒闭的尴尬局面，一些有实力的民营企业家希望能够替民营企业特别是中小企业解忧，同时借助行业协会和商会平台，增强协会凝聚力，帮助会员解决融资难，改善融资环境，利用创新融资体系帮助会员做大做强。借助这个平台，出资人获得相应利益，基金成员取得迅速发展，同时又吸引更多企业加入协会大家庭，实现多方共赢。因此，民营企业协会或者地方商会中强有力的组织者和推动者是推动民营企业互助基金运作的前提。
信用机制是民营企业互助基金能够正常发展的必要条件，可以通过3种方式建立民营互助基金的信用机制。
首先，履约情况计入档案，作为下一年使用资金的计分基础。管理机构对互助基金成员每次资金使用及履约情况可按百分制实行5档计分。违约成员，除按合同约定承担有关法律责任外，给予下列惩罚：按规定承担使用款项金额1%的违约金，同时从逾期之日起按未能还款额的每日1‰支付延迟利息；进入黑名单，对有恶意违约、严重违约行为的责令退出；经多次催缴不还，则通过降低其信用等级、除名、通报所有会员企业；媒体曝光；通报各金融机构，建议降低其信用等级；法律途径追收欠款等。
其次，建立信用诚信档案，推动诚信社会建设。根据《民营企业互助章程》和有关法律法规规定，对成员资金使用及归还进行信用评级，建立信用档案。
第三，互助基金将与金融机构合作，建立信用共享制度，并积极向金融机构推荐，协助获取更多资金支持。与相关政府部门进行合作，建立信用共享制度，向有关部门推荐信誉良好的会员企业，大力协助、扶持申请各种政策优惠措施。
民企互助基金管理模式
互助基金的资金全部来源于会员企业的自愿认购，认缴金额不低于10万元，上不封顶。基金服务对象为互助基金会员企业，只针对互助基金会员，不对非会员企业融资。基金组织架构主要为：决策机构、管理机构、托管机构、监督机构。之所以这样设计主要是为了增强互助基金的透明性、公平性、科学性，同时增强所有成员对基金运作的可信度。此外，还能防止互助基金运作过程中舞弊甚至犯罪行为产生。四方既合作又相互监督，确保基金规范运作、资金安全高效。
民营互助基金采取有偿使用原则，其“互助救急、信用管理、资金安全、透明规范、专业管理”等特点决定了其保本微利的特性。但为了保护出资人利益，激发其积极参与，同时吸引更多企业加入互助基金大家庭，在扣除运营成本、风险偿还金和弥补未收回资金及使用费后，如果有剩余收益，可按照出资比例进行分配，从而实现多方共赢。
面对风险控制，民营企业互助基金可以通过引入独立第三方――专业投资机构管理，确保资金安全、有效，努力扩大稳定收益，增加基金总规模。基金中的资金由托管银行建立专款专户进行管理。托管银行的有效监管，可以确保互助基金严格按照相关法律法规运作。
同时，民企互助基金的基金管委会（理事会）、管理机构、托管银行会定期进行信息披露，各自提供报告，确保互助基金高效、安全运作，做到信息公开、透明，保证基金所有成员了解、知晓基金运作情况，并根据需要，每年度可由知名会计事务所审计。此外，还需建立风险偿还基金，每年从赢利中拿出5-10%形成风险偿还基金。通过这些方式，可以更加有效地控制基金的风险管理。
（钟本刚系云南鹰歌投资管理有限公司董事长，张陆洋系复旦大学经济学院学生）