篇一：创业板上市标准
创业板上市标准很多人关心，因为很多企业计划在创业板上市，中国创业板上市规则虽比主板宽松些，但也有很多硬性指标。想要上市，不仅要关心上市标准，还要关心退市规定。
近年来，创业板的退市制度一直备受关注，也受到了一些争议。但企业在上市之前不仅要了解上市要求也要了解退市制度，比如最近两年经审计公司净利润为负，及财务会计报告存在重要差错或者虚假记载，责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月等。
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创业板的上市公司标准是什么?
公司在创业板上市需具备以下条件：
1. 发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司;
2. 股票已公开发行：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;
3. 公司股东人数不少于200人;
4. 发行人具有一定的盈利能力。最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率不低于百分之三十;
5. 发行人具有一定的规模。最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元;
6. 公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;
7. 深交所要求的其他条件。
创业板上市有什么风险?
我国创业板在借鉴了海外创业板的基础上，充分考虑了我国具体国情。创业板发行标准既具有海外创业板市场的普遍特点，又具有中国特色，表现在以下几点：
首先，我国创业板发行上市的数量性标准仍然较为严格。(1)我国创业板仍然强调“净利润”要求，且在数量上严于海外创业板市场。(2)我国创业板对企业规模仍然有较高要求。(3)我国创业板对发行人的成长性有定量要求。(4)我国创业板要求企业上市前不得存在“未弥补亏损”，而海外创业板市场则少有类似规定。
其次，我国创业板对发行人的定性规范要求更为明确细致。我国创业板发行上市标准的设计在突出保荐人等市场自律组织作用的同时，在“持续盈利能力”、“公司治理”、“规范运作”、“募集资金使用”等方面都设置了更为细致和明确的定性规范要求，以保证发行人的质量和保护投资者。
中国创业板上市规则
问：中国企业在创业板上市需具备哪些条件? 美国本土企业在纳斯达克上市需具备哪些条件?答：以下是创业板上市规定：
1、NASDAQ全国市场
标准1：税前净利润100万美元(约700万人民币) 净有形资产600万美元(约4000万人民币)标准2：无盈利要求 经营年限2年以上 净有形资产1800万美元(约12000万人民币)
2、NASDAQ小型资本市
3、中国创业板
标准1：最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长;经营3年以上，净资产2000万人民币以上，不存在未弥补亏损，发行后总股本3000万人民币以上。
标准2：最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。经营3年以上，净资产2000万人民币以上，不存在未弥补亏损，发行后总股本3000万人民币以上。
篇二：《创业板上市公司证券发行管理暂行办法(2014)》
创业板上市公司证券发行管理暂行
办法
中国证券监督管理委员会令第100号
颁布日期：20140514 实施日期：20140514 颁布单位：中国证券监督管理委员会
目 录
第一章 总则
第二章 发行证券的条件
第一节 一般规定
第二节 公开发行股票
第三节 非公开发行股票
第四节 发行可转换公司债券
第三章 发行程序
第四章 信息披露
第五章 监管和处罚
第六章 附则
第一章 总则
第一条 为了规范创业板上市公司（以下简称上市公司）证券发行行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》制定本办法。
第二条 上市公司申请在境内发行证券，适用本办法。
本办法所称证券，指下列证券品种:
（一）股票；
（二）可转换公司债券；
（三）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的其他品种。
第三条 上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非公开发行。
第四条 上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
上市公司作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
第五条 保荐人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对保荐的上市公司的申请文件和证券服务机构出具的专业意见进行审慎核查，督导上市公司规范运作，对上市公司是否具备持续盈利能力、是否符合发行条件作出专业判断，并确保所出具的发行保荐书和上市公司的申请文件真实、准确、完整、及时。
第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵照本行业的业务标准和执业规范，对上市公司的相关业务资料进行核查和验证，确保所出具的专业文件真实、准确、完整、及时。
第七条 上市公司应当建立投资者保护机制，优化投资回报机制，保障投资者的知情权和参与权等权利，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。
第八条 中国证监会对上市公司证券发行的核准，不表明其对该证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。投资者应当自主判断上市公司的投资价值并作出投资决策，自行承担因上市公司经营与收益的变化引致的投资风险。
第二章 发行证券的条件
第一节 一般规定
第九条 上市公司发行证券，应当符合《证券法》规定的条件，并且符合以下规定:
（一）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；
（二）会计基础工作规范，经营成果真实。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果；
（三）最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红；
（四）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；
（五）最近一期末资产负债率高于百分之四十五，但上市公司非公开发行股票的除外；
（六）上市公司与控股股东或者实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
第十条 上市公司存在下列情形之一的，不得发行证券:
（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
（二）最近十二个月内未履行向投资者作出的公开承诺；
（三）最近三十六个月内因违反法律、行政法规、规章受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚，或者因违反证券法律、行政法规、规章受到中国证监会的行政处罚；最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
（四）上市公司控股股东或者实际控制人最近十二个月内因违反证券法律、行政法规、规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；
（五）现任董事、监事和高级管理人员存在违反《公司法》第一百四十七条、第一百四十八条规定的行为，或者最近三十六个月内受到中国证监会的行政处罚、最近十二个月内受到证券交易所的公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；
（六）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。
第十一条 上市公司募集资金使用应当符合下列规定:
（一）前次募集资金基本使用完毕，且使用进度和效果与披露情况基本一致；
（二）本次募集资金用途符合国家产业政策和法律、行政法规的规定；
（三）除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
（四）本次募集资金投资实施后，不会与控股股东、实际控制人产生同业竞争或者影响公司生产经营的独立性。
第二节 公开发行股票
第十二条 向原股东配售股份（以下简称配股），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定:
（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；
（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；
（三）采用《证券法》规定的代销方式发行。
控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
第十三条 向不特定对象公开募集股份（以下简称增发），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定:
（一）除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；
（二）发行价格不低于公告招股意向书前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价。
第三节 非公开发行股票
第十四条 上市公司非公开发行股票除符合本章第一节规定外，还应当符合本节的规定。
前款所称非公开发行股票，是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。
第十五条 非公开发行股票的特定对象应当符合下列规定:
（一）特定对象符合股东大会决议规定的条件；
（二）发行对象不超过五名。
发行对象为境外战略投资者的，应当遵守国家的相关规定。
第十六条 上市公司非公开发行股票确定发行价格和持股期限，应当符合下列规定:
（一）发行价格不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的，本次发行股份自发行结束之日起可上市交易；
（二）发行价格低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价但不低于百分之九十，或者发行价格低于发行期首日前一个交易日公司股票均价但不低于百分之九十的，本次发行股份自发行结束之日起十二个月内不得上市交易；
（三）上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，以不低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前二十个交易日或者前一个交易日公司股票均价的百分之九十认购的，本次发行股份自发行结束之日起三十六个月内不得上市交易。
上市公司非公开发行股票将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。
第十七条 上市公司非公开发行股票募集资金用于收购兼并的，免于适用本办法
第九条第（一）项的规定。
第四节 发行可转换公司债券
第十八条 公开发行可转换公司债券的上市公司，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合本章第一节和本节的规定。
前款所称可转换公司债券，是指上市公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
第十九条 可转换公司债券的期限最短为一年。
第二十条 可转换公司债券每张面值一百元。
可转换公司债券的利率由上市公司与主承销商协商确定，但必须符合国家的有关规定。
第二十一条 公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。
资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
第二十二条 上市公司应当在可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余额本息的事项。
第二十三条 公开发行可转换公司债券，应当约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
存在下列事项之一的，应当召开债券持有人会议:
篇三：创业板上市条件
[资本前沿]创业板上市完全解析 创业板简介
指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩较好。
发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
（四）发行后股本总额不少于三千万元。
上市要求
中国创业板对于上市企业的标准，目前主要有如下规定：
(1）中国证券监督管理委员会(简称"中国证监会")依据发行审核委员会的审核意见对申请人的发行上市申请作出核准或不予核准的决定。中国证监会对创业企业股票发行上市的核准，不表明其对创业企业所所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。
(2）申请公开发行股票并在创业板市场上市的企业（简称"申请人")应当是合法存续的股份有限公司。非公司制企业应当先改制设立股份有限公司，有限责任公司可以改制设立股份有限公司，也可以依法变更为股份有限公司。
判断申请人是否符合"在同一管理层下，持续经营2年以上"的发行条件时，主要考虑下列因素：
①申请人在提出发行申请时，开业时间是否在24个月以上；
②申请人是否符合管理层稳定的要求，即法定代表人、董事、高级管理人员、核心技术人员以及控股股东，在提出发行申请前24个月内是否曾发生重大变化。
③申请人是否符合主业突出和持续经营的要求，即在提出发行申请前24个月内，是否不间断地从事一种主营业务，该种主营业务是否有实质进展。高级管理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书。控股股东是指在行使表决权时，可以推荐半数以上的董事或者主要负责人的股东；可以行使或者控制有表决权股份的数量超过公司股东名册上所列的第一大股东在名义上所持有的有表决权股份的数量的股东；或以其他方式事实控制公司的股东。
(4）判断原企业（包括非公司制企业和有限责任公司）是否属于整体改制，是否可以持续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过经营性资产的剥离；
②发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响；
③是否按照资产评估结果进行帐务调整，并按照高速后的资产值折股。
(5）判断有限责任公司变更为股份有限公司，是否可以连续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过资产剥离；
②是否以经审计的净资产额作为折股依据。
(6）判断申请人是否符合"在最近2年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记载"的发行条件时，主要考虑下列因素：
①在提出发行申请前24个月内，是否曾严重违反国家法律、法规； ②在提出发行申请前24个月内，财务会计文件中是否有虚假记载。
(7）判断申请人是否符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件时，主要考虑下列因素：
①首次公开发行新股后，股本总额是否达到人民币2000万元；
②首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是否达到200人；
③首次公开发行新股后，公开发行的股份是否达到公司股份总额的25%以上；
④首次公开发行新股后，本次发行前的股东持有的股份是否达到公司股份总数的35%以上
(8）判断申请人是否符合发行上市条件时，还应考虑下列因素：
①在申请股票发行时的审计基准日，其经审计的有形净资产是否达到人民币800万元；
②最近两个会计年度经审计的主营业务收入净额合计是否达到人民币500万元，最近一个会计年度经审计的主营业务收入净额是否达到人民币300万元；
③在申请股票发行的审计基准日，资产负债率是否不高于70%；
④招股说明书、上市公告书是否符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件关于信息披露的规定；
⑤是否已聘请主承销商进行辅导；
⑥是否已聘请保荐人。这里的有形净资产是指总资产减去总负债减去无形资产（不包括土地使用权）后的净值。主营业务收入净额是指主营业务收入减去折扣与折让后的净额。
(9）判断申请人是否符合发行上市条件时，还会关注下列因素：
①申请人产品的科技含量；
②申请人的发展潜力和成长性；
③全部或大部分资产是否为现金、短期投资和长期投资；
④在提出发行申请前12个月内，是否进行过合并、分立、资产置换、资产剥离等重大资产重组行为；
⑤在提出发行申请前12个月内，是否进行过增资扩股；
⑥主营业务收入是否主要来自关联交易；
⑦是否与控股股东或并行子公司存在同业竞争；
⑧是否已按照《中华人民共和国公司法》的有关规定，建立和健全组织机构； ⑨是否已按照《创业企业股票发行上市条例》的规定设立独立董事，强化法人治理结构；
⑩发起人的数量；
⑾认股权或股票期权的设置；
⑿会计师出具的审计报告是否为非标准无保留审计意见。
(10）判断独立董事是否符合要求时，应当关注下列因素；
①董事会中的独立董事是否达到2名；
②独立董事是否具备相应的任职能力和独立性。
上市条件
创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件：
（一）股票已公开发行；
（二）公司股本总额不少于3000万元；
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；
（四）公司股东人数不少于200人；
（五）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（六）深交所要求的其他条件。
条件比较
一、主板与创业板上市条件比较
（一）香港主板与创业板上市条件比较
项目香港主板香港创业板
实收资本无具体要求无具体要求
营运记录须具备三年业务记录，发行人最近三年主要业务和管理层没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更必须显示公司有两年的“活跃业务记录”
盈利要求盈利测试：过去三年纯利总额达5,000万港元，其中最近年度须超过2,000万港元，另外前两年的纯利合计须达3,000万港元；市值/收益/现金流量测试：上市时市值至少为20亿港元；经审计的最近一个会计年度的净利润至少为5亿港元；新申请人前3个会计年度年现金流入合计至少1亿港元；