摘 要：基于前人研究，本文以我国15家上市商业银行为样本，通过商业银行可持续发展水平财务指标的选取，建立因子分析模型，对我国商业银行的可持续发展水平进行了定性分析并做出简单的评价。最后，结合当前我国商业银行业可持续发展的状况提出相关建议。
关键词：因子分析；可持续发展；财务指标
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2012）02-0109-01
一、引言
银行能否在较长时间内保持合理经营与稳健发展,主要在于其可持续发展水平的大水。因此,对商业银行可持续发展水平的测定,对商业银行深化改革与创新来说意义重大。目前，对于银行可持续发展问题的研究仍在初步阶段，在可持续发展水平的测度方面一些学者进行了有益探索，但大部分仅限于定性分析或者简单的定量分析。
国内对银行业可持续发展问题的研究也基本限于定性分析。刘仁伍(2005)利用金融结构、金融调控与制度安排等要素,构建了金融可持续发展的量化标准。何昌(2005)通过比较实际银行信贷供给增长率与实际信贷需求增长率来评价银行发展的可持续性。卫娴(2008)则直接利用财务指标分析法来衡量商业银行的可持续发展能力。国内外学者对商业银行可持续发展问题的研究从定性到定量，在理论上有一定的突破和发展。Jeucken分阶段论述了银行对待可持续发展的态度,并进行了评价。
本文以我国15家上市商业银行为样本，采用因子分析法对我国商业银行的可持续发展水平做一个评估并进行排序，并对此实证结果进行简要分析。
二、商业银行可持续发展水平的实证分析
（一）变量定义及数据选取
评价指标的选取在可持续发展水平评价过程中处于举足轻重的地位。不同的评价主体对应着不同的评价目的，而评价目的不同又直接影响评价指标的选择。考虑到数据的可得性及指标的全面性、代表性，本文选取净资产收益率、总资产报酬率、存款市场占有率、贷款市场占有率、存款增长率、贷款增长率、贷存款比率、存贷增长比率、资本充足率与不良贷款比率共十个指标分别定义为变量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8、X9、X10。
本文选取我国15家上市银行截止2010年12月31日的年度数据，其数据来自各上市银行2010年的年报、财经类网站及中国人民银行网站，部分数据由原始数据计算获得。
（二）实证分析
商业银行的可持续发展评价中的各项指标，是从商业银行的不同角度来测定其经营效率的，而多维分析容易出现相关性与重叠性问题。利用SPSS软件通过降维对2010年各商业银行Zscore标准化后的相关数据进行因子分析，可得各指标的相关系数矩阵。
由检验知，球形Bartlett检验的显著性水平为0，低于0.05，拒绝相关矩阵是单位矩阵的原假设，适合采用因子分析法。
因子分析法的按照方差贡献率来确定综合因子的权重，从而避免了人为设置权重的随意性，使评价结果更加客观合理。前3个因子的方差之和占总体样本方差的82.328%，比较满意，因此取前三个公共因子F1、F2、、F3。F代表因子综合得分,由旋转后的因子载荷矩阵可以看出,F1主要反映X2、X3、X4、X5、X6、X8的信息,F2主要反映X7的信息,F3主要反映X1、X9的信息。
根据因子得分表中各因子和其前面的系数，可得各因子的具体表达式，然后再利用累计方差贡献表中各因子的方差贡献率作为权数,计算各商业银行的综合得分,得表达式:
可持续发展水平值
F=(50.733F1+17.157F2+14.437F3)/82.328，
=0.61623F1+0.20840F2+0.17536F3
由标准化处理后的相关数据代入公式可得各商行的可持续发展水平值及排名情况如下表所示。
（三）结论分析
从上述实证结果可以看出，我国商业银行的可持续发展水平普遍不高，得分前三位的分别是南京银行、宁波银行与浦发银行，后三位的是中国银行、农业银行与工商银行。总体上看，上市城市商业银行的综合得分高于，而股份制商业银行又高于国有大型商业银行,表明上市城市商业银行的可持续发展具有比较优势。结合我国银行业发展现状，我国商业银行目前普遍存在市场定位不明确、创新能力不足、资产质量差等问题。
三、相关建议
结合银行业改革发展的前景，本文提出如下建议：
1、明确市场定位，优化机制体制。坚持市场化、商业化与国际化，依照现代金融机构要求，努力构建现代化有国际竞争力的商业银行，争取在目标市场建立自己的经营特色，以提高竞争能力。并引用国外先进的经营理念与管理方法，逐步优化自身体制和机制，通过业务合作与强强联合，整合已有资源，取长补短，优势互补，以实现规模效益。
2、提高服务质量，完善创新体系。坚持客户至上的经营理念，在对接客户中实行差异化战略，着力打造强竞争力的特色银行。并积极营造有利于金融创新的良好内外环境，大力推进理念创新、业务创新、制度创新与技术创新。坚持铸造品牌的战略理念，在创新中树立正规化形象，着力打造名副其实的现代银行。
3、加强风险管控，提高资产质量。对于经营风险的商业银行来说，加强风险管理是其生存与发展的前提与保证，也是其可持续发展的基础。坚持好中求快的发展理念，在激烈竞争中追求可持续发展，着力打造质量优良的优质银行。坚持审慎经营的风险理念，在强化内控中提升精细化水平，着力打造管理规范的流程银行。
作者单位：江西财经大学金融学院
参考文献
[1]何昌.中国银行业可持续发展的初步评估[J].金融与经济,2005,(10):22-23.
[2]卫娴.银行可持续发展研究[D].上海:复旦大学博士学位论文,2008.
[3]刘仁伍.金融结构健全性和金融发展可持续性的实证评估方法[J].金融研究,2002(1):101-107.
[4] Jeucken M. Sustainable Finance and Banking: The Financial Sector and the Future of the Planet[M]. London: Earthscan Publications Ltd., 2001.