温家宝总理近日多次强调，坚持实施房地产市场调控政策不动摇。不过，由于房地产调控政策已基本到位，未来推出更严厉政策的可能性不大，加上大跌后的房地产股估值水平已低，基本反映了不利因素，而业绩增长前景虽不明朗，但业绩大幅变脸的可能性很小。因此，看好房地产股投资价值者不在少数。
从房地产调控政策看，进一步收紧的可能性不大，而放松的可能性在增加。前段时期不少地方政府试探着给限购政策松绑，都被中央严厉制止。但从近期情况看，政府对首套房的刚性需求还是给予了信贷支持，政策出现一定微调空间。不可否认的是，对房产的刚性需求仍然很大，政策对此类需求还是会继续网开一面，贯彻“有保有压”的调控方针。而随着房地产投资下滑，地方财政紧缩，以及房地产企业出现信贷风险甚至破产，调控或有放松的可能。
从房地产行业基本面看，随着开发商采取以价换量的方式“去库存”，销售情况略有好转，资金压力得到一定的缓解。渣打（Standard Chartered）最近发布的研究报告表示，中国房地产市场已出现一些转好迹象。自农历新年以来，住房销售已改善，开发商对销售变得更有信心，10%～20%的价格折扣将明显刺激刚性需求。
另外，积极推进保障房建设，为相关房地产企业开拓了新的业务领域。保障房建设虽然盈利空间受限，但在商品房利润率不断下降、经营风险上升的情况下，保障房带来的收益相对稳定，也不失为一条好的生财之道。
从房地产股本身情况看，估值已处于历史底部区域，价格相对便宜，因此存在一定的投资机会。 长城证券 认为，房地产板块龙头公司流动性、资金项目储备状态都非常好。研究显示，房地产股票的估值大多处于历史低位，2011年静态市盈率9倍，2012年大约为7倍，不仅大大低于过去7年房地产板块20倍的市盈率，也大大低于美国和中国香港这样发达市场和成熟市场15倍的市盈率。与此同时，今年房地产上市公司的业绩基本都已经锁定，不存在太大的变数。
由于对房地产行业的预期转好，投资者对房地产股的兴趣大增。今年以来，截至4月10日，上证房地产指数上涨12.05%，远高于上证综指4.84%的涨幅。投资者比较感兴趣的主要是一线龙头股和销售确定性较高的区域龙头股。
招商地产（000024）
总股本 171730万股
流通A股 68428.59万股
2011年每股收益 1.51元
2011年分红预案 每10股派2元(含税)
4月10日收盘价 21.20元
公司是住宅类企业中较早走专业化商业地产开发路线的大型国企。2011年，为了进一步整合公司的商业地产资源，其以分立方式成立了深圳招商商置投资有限公司，搭建了商业地产业务发展的全新平台。商业地产业务将成为公司业务的重要组成部分，公司未来利润来源更为多元，业绩增长空间更广阔。
2012年预测市盈率11倍左右，估值风险较小。
华夏幸福（600340）
总股本 58795万股
流通A股 23252万股
2011年每股收益 3.28元
2011年分红预案 每10股派2元(含税)送3股转增2股
4月10日收盘价 23.43元
公司主营业务是综合性园区的开发建设，2011年占主营业务收入的93.56%，开发区域主要集中在环北京区域，园区地产销售前景较好。
公司目前签约园区已增至10个，开发规模也从3个增至10个，原处在开发状态的3个园区已进入了高速发展期。公司目前布局将充分受益北京在产业和住宅方面的溢出效应，以及整个环渤海区域的经济发展。
该股2012年预测市盈率不到8倍，估值较低。
保利地产（600048）
总股本 594833万股
流通A股 584323万股
2011年每股收益 1.10元
2011年分红预案 每10股派2.15元(含税)转增2股
4月10日收盘价 11.66元
作为中国保利集团控股的大型国有房地产企业，公司是中国保利集团房地产业务的运作平台，具有国家一级房地产开发资质，主营业务是高端精品住宅开发和城市地标性商用物业，已形成广州、北京、成都、上海等数十个城市的战略布局，拥有丰富的项目资源。
公司3月份实现签约面积93.61万平方米，同比增长55.08%；实现签约金额97.38亿元，同比增长47.27%。在此基础上，公司一季度共实现签约面积143.89万平方米、签约金额148.66亿元，较上年同期分别增长8.98%、6.07%。分析师认为，3月销售数据创历史次高,仅次于2011年6月。良好的销售业绩，显示公司很好地把握了3月楼市回温行情。作为地产行业龙头，公司凭借“刚需产品为主”+“主动以价换量”+“商业物业销售助力”,销售稳步增长可期。
从2011年年报看，2012年业绩已经锁定。
据Wind资讯统计，分析师预期公司2012年每股收益可达1.39元，对应市盈率不到9倍，估值风险较低。
荣盛发展（002146）
总股本 186368万股
流通A股 162497.8万股
2011年每股收益 0.82元
2011年分红预案 每10股派1.2元(含税)
4月10日收盘价 10.30元
作为国家一级房地产开发企业，公司致力于中等城市商品住宅的规模开发、跨地区专业化经营。公司业务范围围绕京津冀和长江三角洲两大经济圈，开发项目遍及河北、江苏、安徽等省的多个城市。
分析师认为，2012年公司的销售金额有望达到160亿元。2011年底预收账款已达93亿元，锁定2012年业绩60%。
2012年预测市盈率不到10倍，估值较低。
华业地产（600240）
总股本 64500万股
流通A股 64500万股
2011年前三季度每股收益0.27元
2011分红预案 每10股转增8～12股
4月10日收盘价 10.37元
目前公司主要业务集中在北京、长春、深圳、大连。2012年公司可售房源充足，销售业绩可能超出预期。
矿业已经成为公司一个重要业务领域。预计公司在陕西的金矿将在2012年贡献利润，在一定程度上对冲房地产调控带来的风险。
2012年预测市盈率不到9倍，估值较低。