犹太人索罗斯从小经历了二战法西斯的追杀，在恐惧和刺激中度过了童年，形成了独特的生存技巧。他父亲教给索罗斯有关生存技巧的宝贵经验：“冒险没有关系但当承担风险时，不要赌上全部家产。”在1992年的“英镑风暴”战成名后他对记者说：“我渴望生存，不愿意冒毁灭性的风险。”华尔街被誉为“风险管理大师”的莱利?海特管理的投资基金是一直保持很低的亏损率，公司的收益率平均年增长超过30％，按年度结算，最低的一年也赚了13％，最高增长率为60％，连续6个月最大的亏损仅有15％，如果以连续12个月作为结算期，亏损亦不超过计划1％。在高风险的期货行当是少有的。莱利?海特从三个角度分析风险：面对风险、控制风险面对风险。在出现风险的时候马上及时处理，不能拖延。投资行业有句行话：“不怕错，最怕拖。”鳄鱼原则
成功的操盘手都遵循简单的交易原则――“鳄鱼原则”。这一原则引自鳄鱼的吞噬方式：被咬的猎物越挣扎，鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚，它等待你挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚，则它的嘴巴会同时咬你的脚与手臂，你越挣扎，便咬得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的生存机会就是牺牲一只脚，壮士断腿。当你在市场中被套，唯一的方法就是马上止损，无论你亏了多少，你越是加码就将套的越多。
华尔街顶尖短线炒手马丁?舒华兹有一次做空SP500指数期货，由于共和党选举获胜，SP500股票期货指数快速的上升，马丁?舒华兹受个人的情绪控制，一路加码放空，到最后涨停还要加码，当天的幅度亏损达到超记录的100万美元。当天晚上在他太太和老师的疏导下，认识到：“只有先平掉原来的空头持仓，回到没有持仓的中立状态，这样你才能看清市场情况。并且做空也违背了自己的交易方法原则，移动平均线等指标都是指示是买人信号。”第二天果断平仓止损，使马丁?舒华兹重新恢复理性，冷静地分析市场，在当月就将大部分的亏损弥补回来，损失剩下5.7万美元了。在出现巨额亏损的情况下，人会变得极度困惑的、失去理性的时候他太太和老师在扮演一个非常重要的角色，关键时刻拉了他一把"避免越陷越深，投资者在平时也需要一个这样一个充当“救世主”的人，当你在情绪失控时候拉你一把。
顶尖的投资大师都认识到，在市场上赔钱是交易的组成部分，关键是你明天还有实力继续交易。
如果发觉弄错了，就应立刻纠正
在1987年10月19日股市崩盘的前一天，索罗斯量子基金首席基金经理斯坦利?德拉肯米勒犯下了难以置信的错误，由彻底做空股票转为130％的彻底做多股票，但在该月终了时他还是赚了，为什么?当他认识到他错定了时，他就在10月19日开市后第一个小时内果断地把所有的多头头寸平了仓，而且反手做空。如果他当时心胸狭窄一些，为了保留自己的面子，面对与己不利的证据仍维持自己原来的头寸，或者拖延等待，希望看看市场能否恢复的话，他就会遭受巨大的损失。这种善于接受痛苦的真理，并毫不迟疑，毅然决然地作出相应反应的能力，是一个伟大交易员的标志。
很多投资者对止损一直抱有抵触心态、回避心态和共同阵缆心态。这3种心态投资者是导致没有止损的主要原因，如果投资者没有明确理解好，错误只能是一犯再犯，到死都不会改的。
“抵触心态”投资者在进入期货、股票、外汇市场都是想来盈利的，不是来亏损的，但是你想任何一个行业都有风险，就是吃饭这么简单的事情都有可能被骨头卡喉咙，做实业同样有风险，从美国发达的市场经济国家，每天倒闭的公司和新注册的公司一样多，古语：“有人辞官归故里，有人连夜赶科场。”而且实业一旦投入，就很难止损。很多投资者都是从实业积累了原始资金后再进入股票、期货、外汇市场，没有理解这个市场的特性，还是按照实业的守的思维模式。我有个股票的朋友，搞酒楼几百万投入，生意不好，首先装修、设备转手的时候就亏掉一大笔最后只是剩下几十万出来。要想在市场上获胜，就一定要按照赢家的思路，及时的止损，别和你的亏损投资谈结婚。
“回避心态”是失败的投资者中风险控制的主要心结，绝大部分投资者在小亏5％、10％的时候没有止损，到风险逐步扩大到20％、30％、50％就更合不得止损了。最后的下场只有扫地出局。笔者接触很多投资者都有一种自欺欺人的想法，期货、股票我不平仓或者卖出，只是浮动亏损，无所谓，但是实际上浮动亏损和实际亏损是一样的，都记录你自己真正拥有的资产。笔者有几个朋友在1996年地产高峰期的时候买的房子价值100万，现在价格剩下50多万，甚至变成负资产，你能对别人说我的房子价值100万，因为我当时是100万买的，别人会以为你是疯子。
还有一种“抱着一起死共同阵线心态”，资者在最近亏损的时候在想，我身边的投资者也被套了，庄家也被套了，怕什么，顶多大家一起亏损。还有些投资者在交易场所大声地说，我套这么多，你们套这么少怕什么。这种消极的心态在投资者间相互蔓延，也是导致投资者没有及时止损的原因。简单止损原则
其实学习止损方法一点不难，难就难在观念上的转变。有名的清官海瑞，由于观念的问题，做出非常荒谬的事情：海瑞5岁大的女儿从一个男仆人手里拿点心，海瑞认为违反了封建礼法中“男女授受不亲”，大发雷霆，竟然将只有5岁大的女儿逼得绝食而死，简直没有人性。这个故事说明人的观念不彻底的改变，什么事情都做得出来的。对于期货、股票、外汇市场的止损的观念也是需要彻底的改变，才能在市场中生存、获胜。
止损的3种方法：
唯物止损法：以市场的走势为依据，根据价格的反转点(图形、技术指标信号)、交易体系的信号作为止损，参照前面的分析技术的介绍。
唯心止损法：以投资者资金的亏损额度为依据，亏损到一定额度马上止抗如以20％、10％等。
唯物+唯心止损法：以上两者相结合，也是笔者使用的方法。
股票交易量公式：股票买入量=(账户资金量×唯心的止损％)÷(唯物的止损的幅度)
在针对机会的成功率的把握性，资金使用率可以调整，相应止损的点数或者止损的％也要调整。
美国“威廉指标”的发明人投资大师威廉斯说：“资金管理是我投资生命中最重要的秘诀，除此以外，再也没有更重要的东西了。”我感觉这样说一点也不夸张。投资者的获胜之道是来自投资者的资金管理，而非所谓神奇交易分析体系或者占卜术的玄妙。成功的交易会赚钱，成功的交易加上顶级的资金管理技巧将会创造巨大的财富。