篇一：投资建议书
2013年2月1日 投资建议书 四川安置房投资基金1期—天府新区?双流
目 录
第一章投资概要 ........................................... 1
一、基金简介 ................................................................................................................... 1
二、投资方式 ................................................................................................................... 2
三、基金退出 ................................................................................................................... 2
四、担保措施 ................................................................................................................... 2
五、意义 ........................................................................................................................... 3
第二章基金设立背景 ....................................... 3
一、天府新区建设 ........................................................................................................... 3
二、四川发展（控股）有限责任公司 ........................................................................... 9
三、四川发展股权投资基金管理有限公司 ................................................................. 10
四、四川盈耀资产管理有限公司 ................................................................................. 10
五、双流县情况 ............................................................................................................. 10
六、双流兴城建设投资有限公司 ................................................................................. 18
第三章投资项目介绍 ...................................... 27
一、投资背景 ................................................................................................................. 27
二、双流县农民安臵政策 ............................................................................................. 28
三、双流县农民安臵房建设流程 ................................................................................. 29
四、双流县农民安臵房建设情况 ................................................................................. 30
第四章投资运作模式 ...................................... 31
一、运作思路 ................................................................................................................. 31
二、项目公司情况 ......................................................................................................... 31
三、安臵房项目情况 ..................................................................................................... 36
第五章基金交易模式 ...................................... 45
一、基金交易要素 ......................................................................................................... 45
二、基金交易结构 ......................................................................................................... 46
三、基金的设立 ............................................................................................................. 46
第六章基金资金结构及收益情况预测 ........................ 46
一、基金资金交易结构 ................................................................................................. 46
二、基金收益（IRR）的要素及收益测算 ................................................................... 47
三、敏感性分析 ............................................................................................................. 48
第七章项目投资决策 ...................................... 49
一、投资项目优势及风险分析 ..................................................................................... 49
二、投资建议 ................................................................................................................. 53
第一章 投资概要
一、基金简介
（一）基金名称：四川安臵房投资基金1期——天府新区﹒双流（以下简称“本基金”）
（二）基金性质：有限合伙制
（三）基金发起人：四川发展股权投资基金管理有限公司（以下简称“四川发展基金管理公司”）
（四）基金合伙人：
1、普通合伙人(GP)：四川盈耀资产管理有限公司
普通合伙人负责管理和运营基金及其事务，享有并承担对于基金的普通合伙的日常运营（包括人事、财务开支）的监督管理权。
2、有限合伙人：双流县政府平台公司兴城公司、四川发展基金管理公司、其他社会投资人
基金普通合伙人对基金债务承担无限责任，有限合伙人以其认缴出资额为限对基金债务承担有限责任。
（五）基金管理人：四川盈耀资产管理有限公司
（六）基金组成：安臵房基金总规模为30亿人民币，分为优先级、中间级和次级。有限合伙份额采用结构化设计，社会募资作为优先级资金，四川发展基金管理公司作为中间级合伙人，双流地方政府平台公司双流兴城建设投资有限公司作为次级合伙人。
1、优先级：以信托方式通过银行向社会募集资金20亿元人民币，投资期限1年，固定年化收益率：约10.5%。
2、中间级：由四川发展基金管理公司出资5亿元人民币。投资期限：3+1+1年，固定年化收益率：16%（超过16%部分收益让渡给次级投资人）。
3、次级：由双流县政府出资5亿元人民币。投资期限：3+1+1年，保底年化收益率：16%。
第1页（共59页）
篇二：PE项目投资建议书
pe项目投资流程
项目投资过程主要包括有以下几点：
1、 收集投资项目的信息和资料，发现、挖掘投资机会；
2、 投资经理对项目企业进行考察，对相关行业进行了解；从行业前景、市场空间和潜
力、管理团队的品质和能力、产品的技术地位等方面对项目企业进行初步分析选择。
3、 召开初审会对投资项目进行初审立项；
4、 组织普通合伙人的投资经理、律师及财务人员或聘请的相关中介机构对项目企业进
行审慎调查；
5、 与被投资企业进行商务谈判以及投资方案设计
6、 对具有投资价值的项目形成《项目投资建议书》，并提交投资决策委员会评审；
7、 投资决策委员会对项目进行最终评审决策。
8、 办理投资合同签署、资金划拨、法律手续变更等，按投资决策委员会的要求开始项
目投资实施；
9、 普通合伙人向项目企业派遣董事、监事、股权代表
10、 提出投资项目退出变现方案
11、 投资决策委员会对投资项目退出变现方案进行决策
12、 实施投资项目退出，收回应得的全部收入资金，并完成相关的法律手续；
13、 项目结束
投资项目管理流程项目选择和尽职调查
投资方案设计，达成一致后签署法律文件 投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、 确
定合同条款清单并提交投资决策委员会审批等步骤根据公司提供的商业计划书由项目负责人对该公司进行尽职调查 尽职调查内容：
根据商业计划书，盛商联投派出了项目投资团队对该企业进行尽职调查，分别考察了该
企业的生产、销售、研发情况，同时与该企业的干部、员工进行访谈，走访了其大的客户及
相关政府职能管理部门，并安排律师和会计师对该企业的法律背景及财务真实性进行调查和
审核。这个时间大概要持续两个多月的时间。 项目负责人提交了相关报告。该公司靠自身努力完成了企业积累，并形成了适度的规模，为客户提供了具有较高性价
比优势的产品，但随着国内泵行业整合趋势的日益明显，公司在横向整合和纵向整合方面急
需加大力度，以应对激烈的市场竞争。 公司正在进行二期生产基地建设，预计将形成年产各类水泵5000台的生产能力，年创产
值9000万元，完成销售(含配套)巧270万元。根据项目建设进度，项目建设的第二个年度即
能达到设计能力的50%，完工后第一年实现设计能力，满足公司不断增长的市场需求。 公司未来几年发展势头良好，目前各项上市准备工作正在进行中。但该公司现有资金只
能满足流动资金需求，固定资产建设资金不足成为了主要障碍。其负债率高达68%是同行业
比较高的。
公司的客户虽都是国家重点工程项目，但应收帐款太多是制约发展的一个重大因素，公
司己考虑在销售合同中改变以往的181付款方式。公司管理规范，管理团队年轻，专业性强，已按上市公司要求完成股改及规范运营，公
司财务真实，没有法律诉讼。项目投资团队建议对该企业投资，并提交了投资方案报告。 投资决策委员会收到报告后，召开了专题会议，对该项目进行讨论，认为项目有一定的
投资价值，但该企业规模较小，有一定的投资风险，同时指出其作为传统产业，市场竞争较
激烈，上市有一定的不确定性，而且价格偏高。经过表决，同意投资，但要求财务稽核部重
新洽谈价格，同时签定附条件的增资协议(对赌条款)，即该企业如不能上市，应无条件退还
盛商联投出资款并支付相应的利息。经过沟通谈判，双方最终达成一致，盛商联投同意出资
认购长沙天鹅工业泵股份有限公司上市前定向募股900万股，签署了附对赌条件的战略投资
协议，项目总投资额3420万元人民币(3.8元/股x900万股)，目前该公司己进入上市辅导期，
预计2009年6月前上报上市申请材料。篇二：pe项目可行性研究报告 pe项目可行性研究报告核心提示：pe项目投资环境分析，pe项目背景和发展概况，pe项目建设的必要性，pe
行业竞争格局分析，pe行业财务指标分析参考，pe行业市场分析与建设规模，pe项目建设
条件与选址方案，pe项目不确定性及风险分析，pe行业发展趋势分析 提供国家发改委甲级资质
专业编写：pe项目建议书
pe项目申请报告
pe项目环评报告
pe项目商业计划书
pe项目资金申请报告pe项目节能评估报告pe项目规划设计咨询
pe项目可行性研究报告
【主要用途】发改委立项 ，政府批地 ，融资，贷款，申请国家补助资金等
【关 键 词】pe项目可行性研究报告、申请报告
【交付方式】特快专递、e-mail
【交付时间】2-3个工作日
【报告格式】word格式；pdf格式
【报告价格】此报告为委托项目报告，具体价格根据具体的要求协商，欢迎进入公司网
站，了解详情，工程师（高建先生）会给您满意的答复。
【报告说明】
本报告是针对行业投资可行性研究咨询服务的专项研究报告， 此报告为个 性化定制服务报告，我们将根据不同类型及不同行业的项目提出的具体要求，修订报告
目录， 并在此目录的基础上重新完善行业数据及分析内容， 为企业项目立项、上马、融资
提供全程指引服务。 可行性研究报告是在制定某一建设或科研项目之前，对该项目实施的可能性、有效性、技术方案及技术政策进行具体、深入、细致的技术论证和经济评价，以求
确定一个在技术上合理、经济上合算的最优方案和最佳时机而写的书面报 告。可行性研究报告主要内容是要求以全面、系统的分析为主要方法，经济效益为核心，
围绕影响项目的各种因素， 运用大量的数据资料论证拟建项目是否可行。对整个可行性研究
提出综合分析评价，指出优缺点和建议。为了结论的需要，往往还需要加上一些附件，如试
验数据、论证材料、计算图表、附图等，以增强可行性报告的说服力。可行性研究是确定建设项目前具有决定性意义的工作，是在投资决策之前， 对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，在投资管理中，可行性研究是指对
拟建项目有关的自然、社会、经济、技术等进行调研、分析比较以及预测建成后的社会经济
效益。在此基础上，综合论证项目建设的必要性，财务的盈利性， 经济上的合理性， 技术
上的先进性和适应性以及建设条件的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据。 投资可行性报告咨询服务分为政府审批核准用可行性研究报告和融资用可行性研究报告。 审批核准用的可行性研究报告侧重关注项目的社会经济效益和影响；融
资用报告侧重关注项目在经济上是否可行。具体概括为：政府立项审批，产业扶持，银行贷
款，融资投资、投资建设、境外投资、上市融资、中外合作，股份合作、组建公司、征用土
地、申请高新技术企业等各类可行性报告。报告通过对项目的市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、 环境影响、资金筹措、盈利能力等方面的研究调查，在行业专家研究经验的基础上对项
目经济效益及社会效益进行科学预测，从而为客户提供全面的、客观的、可靠的项目投资价
值评估及项目建设进程等咨询意见。可行性研究报告大纲（具体可根据客户要求进行调整） 为客户提供国家发委甲级资质
第一章 pe项目总论
第一节 pe项目背景
一、pe项目名称
二、pe项目承办单位
三、pe项目主管部门
四、pe项目拟建地区、地点
五、承担可行性研究工作的单位和法人代表
六、pe项目可行性研究报告编制依据
七、pe项目提出的理由与过程
第二节 可行性研究结论
一、市场预测和项目规模
二、原材料、燃料和动力供应
三、选址
四、pe项目工程技术方案
五、环境保护
六、工厂组织及劳动定员
七、pe项目建设进度
八、投资估算和资金筹措
九、pe项目财务和经济评论
十、pe项目综合评价结论
第三节 主要技术经济指标表
第四节 存在问题及建议
第二章 pe项目投资环境分析
第一节 社会宏观环境分析
第二节 pe项目相关政策分析
一、国家政策
二、pe行业准入政策
三、pe行业技术政策
第三节 地方政策
第三章 pe项目背景和发展概况
第一节 pe项目提出的背景
一、国家及pe 行业发展规划
二、pe项目发起人和发起缘由
第二节 pe项目发展概况
一、已进行的调查研究pe项目及其成果
二、试验试制工作情况
三、厂址初勘和初步测量工作情况
四、pe项目建议书的编制、提出及审批过程
第三节 pe项目建设的必要性
一、现状与差距
二、发展趋势
三、pe项目建设的必要性
四、pe项目建设的可行性
第四节 投资的必要性
第四章 市场预测
第一节 pe产品市场供应预测
一、国内外pe市场供应现状
二、国内外pe市场供应预测
第二节 产品市场需求预测
一、国内外pe市场需求现状
二、国内外pe市场需求预测
第三节 产品目标市场分析
一、pe产品目标市场界定
二、市场占有份额分析
第四节 价格现状与预测
一、pe产品国内市场销售价格
二、pe产品国际市场销售价格
第五节 市场竞争力分析
一、主要竞争对手情况
二、产品市场竞争力优势、劣势
三、营销策略
第六节 市场风险
第五章 pe行业竞争格局分析
第一节 国内生产企业现状
一、重点企业信息
二、企业地理分布
三、企业规模经济效应
四、企业从业人数
第二节 重点区域企业特点分析
一、华北区域
二、东北区域
三、西北区域
四、华东区域
五、华南区域
六、西南区域
七、华中区域
第三节 企业竞争策略分析
一、产品竞争策略
二、价格竞争策略
三、渠道竞争策略
四、销售竞争策略
五、服务竞争策略
六、品牌竞争策略
第六章 pe行业财务指标分析参考
第一节 pe行业产销状况分析
第二节 pe行业资产负债状况分析
第三节 pe行业资产运营状况分析
第四节 pe行业获利能力分析
第五节 pe行业成本费用分析
第七章 pe行业市场分析与建设规模
第一节 市场调查
一、拟建pe项目产出物用途调查
二、产品现有生产能力调查
三、产品产量及销售量调查
四、替代产品调查
五、产品价格调查
六、国外市场调查
第二节 pe行业市场预测
一、国内市场需求预测
二、产品出口或进口替代分析
三、价格预测
第三节 pe行业市场推销战略
一、推销方式
二、推销措施
三、促销价格制度
四、产品销售费用预测
第四节 pe项目产品方案和建设规模
一、产品方案
二、建设规模
第五节 pe项目产品销售收入预测
第八章 pe项目建设条件与选址方案
第一节 资源和原材料篇三：私募股权投资基金项目建议书.doc222 关于发起组建私募股权投资基金管理公司的项目建议书
一、私募股权投资基金概念
（一）私募股权投资基金介绍私募股权投资基金(private equity,简称pe)翻译过来是“私有产权”的意思,在中国通
常称为私募股权投资。通过私募形式对私有企业,即非上市企业进行权益性投资行为.在交易
实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股
获利。（以下简称pe）。
篇三：投资建议书
投资方案
目录： 一.前言
二.如何参与本产品？ 三.本产品预期收益？ 四.如何退出？ 五.投资建议
一．前言：
尊敬的客户：您好，首先感谢您能抽出宝贵的时间对我们公司的产品做出一定的了解，我们将秉承“真实.诚信.可靠.合作共赢”的原则为您提供以下投资方案，如有不足之处还望谅解。根据中国证监会的要求我们首先提示免责声明：投资有风险，入市须谨慎。 以下我们会对投资人如何参与本产品，本产品预期收益，和如何退出做以下详细介绍。 二．如何参与本产品
2.1参与的途径： 本产品的参与途径分为以下两种方式：一.是投资人认购基金份额方式，间接参与项目投资，二.是投资人通过渠道直投形式，接受上市公司股权转让，直接参与项目投资。2.2基金认购方式的优点：
1、投资人通过基金认购方式参与项目投资资金起点较低（100万起，每10万递增）
2、基金管理人在项目尽调期间，已与企业建立了良好的沟通机制，掌握了企业真实的内部情况，对于企业未来增长的区间具备客观的价值预期。
3、基金管理人具备专业的股权投资经验及知识储备，对于项目退出时点，具备较好的把控能力及谈判能力。 2.3 基金认购方式的劣势：
1、因为私募股权基金盈利方式的原因，基金管理人享有投资人投资项目利润的部分分成。
2、因为私募股权基金延续时间的原因，投资人可能无法享受到企业长期增长带来的利润回报。 2.4 直投方式的优点：
1、投资人通过直投方式参与项目投资，具备项目延续时间的主动性，可以自主根据企业经营情况，选择时间节点退出。 2、投资人在直接参与项目投资的过程中，可以完全享受到企业长期增长带来的利润回报。2.5 直投方式的劣势：
1、投资人通过直投方式参与项目投资资金起点较高，不同的项目标的，对于资金的要求不同（一般起投点为500万）。 2、投资人通过直投(转载自：www.dXf5.cOm 东星资源网:股权投资建议书)方式参与项目，对于项目退出时点的把控能力及谈判能力较基金管理人较弱。
3、投资人通过直投方式参与项目，需要支付一定比例的渠道费用，增加了投资人前期投入的资金成本。
2.6图示
三 . 本产品预期收益
3.1皖江金租（三板代码：834237）本次增发价格为1.13元/股（每股净资产价格），PB=1，PE=9
参考与该公司主营业务相关的四家公司的估值，考虑到公司为金融租赁企业，标的具有较强的稀缺性，以及新三板市场普遍存在的价值低估情况，公司未来合理PE区间应在20-25之间。预期获利2倍左右。
3.2三棱股份：（三板代码：834741）本次增发价格为12元/股（每股净资产价格2.13元），PE=15
参考与该公司主营业务相关公司的估值，同时该企业高速增长性及新三板价值低估情况，公司未来合理PE区间应在60左右。预期获利4倍左右。
3.3 综合以上数据，基金产品的整体投资收益预期在3倍左右，
直投形式的投资收益预期因为项目投资门槛资金占比的原因，只有2.3倍左右. 例：
公式一：基金份额参与方式；客户总计投资400万元整，分别投资皖江金租200万份，三棱股份200万份。按照两家公司的PE估值预期分别计算为，皖江金租获利200万，三棱股份获利600万，整体市值为1200万左右。
计算收益率为：（200万X2+200万X4）÷400万=3 转换百分比为：300%
公式二：直投形式参与：皖江金组投资门槛为3000万为最小投资单位，三棱股份为500万最小投资单位，计算如下： （ 3000万X2+500万X4）÷3500万=2.3 转换百分比为：230% 四. 如何退出？ 1、基金认购方式退出
本基金计划投资周期为两年，两年合同到期后，本基金进行清算，根据基金净值及持有人份额情况，分配利润，并交由托管银行复核。客户款项由托管银行复核无误后，打入投资人合同约定账户中。
2、直投方式退出
投资人将持有的项目股权，通过交易市场中协议转让或通
过做市交易方式转让给做市商。 五. 投资建议
从实际操作来看，建议客户选择我们的基金管理类产品，首先基金管理人对项目的投资思路清晰，相较于个人投资者而言，对所投项目后期管理能力强，能够及时的判断所投项目的财务管理及公司发展方向带来的变化，从而使基金投资客户的利益最大化。