摘 要：对国内商业银行而言，人民币国际化是一把双刃剑。在市场拓展、客户维护、业务发展和中间业务收入等方面，人民币国际化给银行带来了很大的发展空间，可谓机遇；然而在同业竞争、资产负债结构、流动性影响因素、运营管理等方面，人民币国际化又迫使国内银行不得不面对重重挑战。不论利弊，人民币国际化是大势所趋，国内商业银行要抓住机遇，顺势而为。
关键词：人民币国际化；商业银行；机遇与挑战
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2012）02-0119-02
一、引言
放眼世界，在进入21世纪这个金融全球化时代后，各国为提高本国经济的竞争能力，能在国际经济中抢占先机，纷纷抓紧制定应对策略。货币国际化不仅是一国金融全球化融入程度的标志，更为该国在国际地位的竞争中起到了决定作用。为争取谋求更快的发展，顺应国际的发展潮流以更深入融合世界，我国就势必要积极开启人民币国际化之路。
人民币国际化是一个过程，它要求人民币逐步实现跨越国界并境外流通，最终成为受国际普遍认可的能够担当计价、结算以及储备职能的货币。这包含着三个含义：其一，是对人民币在境外流通程度的要求；其二，要求在国际各主要金融机构甚至各国央行中，以人民币计价的金融产品能够成为投资工具，这点尤为重要；其三，要求以人民币作为结算货币的交易在全球贸易的总量中达到一定比重，这也是衡量货币的一则通用标准。
二、人民币国际化之路
加入世界贸易组织（WTO）后，人民币国际化伴随着经济全球化在境内的不断深入逐渐发展起来。2009年7月，在国务院的批准下，国内五个城市（上海、广州、深圳、珠海、东莞）的365家企业开展跨境贸易人民币结算试点，并允许符合一定条件的国内商业银行为这300多家企业提供相应的跨境结算服务。2010年6月，试点地区扩至二十个省、市、自治区，境外区域则扩展至所有国家和地区。截至2010年底，试点企业扩至67724家，总结算额升至5063.4亿元，为2009年的141倍。2011年1月起，开始允许试点地区银行和企业开展境外直接投资人民币结算试点。
三、人民币国际化对国内商业银行经营的影响
（一）人民币国际化下国内商业银行之机遇
第一，资产业务的发展机遇。长期以来，商业银行的资产业务一直是其最主要收入来源之一。随着人民币国际化进程的不断深入，国内商业银行就不仅可以对代理行提供资金拆放、账户透支等业务，还可以将开展人民币贸易融资和境外贷款作为资产业务未来发展的有效路径。
第二，负债业务的发展机遇。在人民币国际化之前，我国的资本项目尚未完全放开，人民币离岸存款还未开展，因此国内离岸负债业务主要被国内股市、房地产资金分流等因素影响，与外界关联甚少。而人民币国际化之后，人民币存款业务必将受到世界各国的欢迎。一方面，随着境外流通的人民币数量的增加，国内商业银行境外人民币存款将被直接带动起来。另一方面，伴随着人民币债券的境外发行及资本市场的逐步放开和资本项目人民币自由兑换的带动，人民币资金回流必将得到有力促进，不断增加国内商业银行的负债来源。
第三，中间业务的发展机遇。商业银行中间业务的发展与贸易的发达程度和货币国际化密不可分。根据货币替代效应，银行国际中间业务中对交易货币的选择更倾向于流通范围广泛、在国际贸易中被广为接受的国际货币。因此在实行人民币国际化后，国内商业银行结算业务收入、清算业务收入和理财业务收入三类中间业务收入势必将得到增加，从而分享经济高速发展和人民币国际化带来的隐性收益。
第四，客户及机构的拓展机遇。首先，相较外资银行，国内商业银行具有无法比拟的竞争优势：规模巨大的人民币存量，发达的清算系统，全方位覆盖的经营网点等，这些都有力地保证了国内商业银行在满足境内外客户对于人民币结算需求方面的能力，使国内商业银行具有很大的客户扩展空间。其次，跨境贸易人民币结算项下，国内商业银行可以为代理行提供开立人民币清算账户、提供购售汇服务、提供人民币拆借和账户透支服务三个方面的服务，这将进一步有利于国内商业银行拓宽、加深与代理行的合作。最后，人民币国际化后，国际结算等人民币业务将通过国内商业银行海外分支机构得到发展，带动国内商业银行分支机构的发展。相应地，客户和海外机构的支持也为境外人民币的回流提供了渠道，并为人民币国际化的深化提供新的契机。
（二）人民币国际化下国内商业银行之挑战
第一，风险管理压力增强。首先，在开启人民币国际化进程后，随着国内商业银行的各项业务逐渐延伸至国外，资产负债表中这些来自国际市场的资产和负债必将呈现上升趋势，逐渐占据愈来愈大的比重，这将考验到国内商业银行相应的管理和应对能力。其次，在人民币国际化下，人民币跨境贸易结算影响着商业银行的利率和汇率及资金流动性，商业银行出现了更多的不确定性因素，这要求国内商业银行加强对国际金融市场走势和本外币汇率走势的分析，及时调整存贷利率，严格控制结售汇周转头寸规模，提高利率和汇率的风险敞口管理能力，优化资源配置，控制中长期贷款规模，做好商业银行流动性管理。再次，随着人民币国际化后客户的国际化和服务市场的国际化，国内商业银行将要面对满足全球24小时服务的挑战。
第二，跨境金融非法活动风险和信息不对称风险。一方面，随着人民币国际化的逐渐深入，各种境内外资金流的渠道也将被逐渐打通，洗钱等非法金融活动由此找到有乘之机，因此，在监测和防控跨境资金流动以及反洗钱等方面的工作应得到国内商业银行的格外重视。另一方面，随着人民币国际化下信息不对称风险的加大，国内商业银行需要在掌控好境内试点企业有关情况的同时，还应积极关注其境外交易对手及境外参加行的相关信息，保证业务的安全进行。
第三，业务操作风险的挑战。在跨境贸易人民币结算业务开展初期，国内商业银行的相关规定和操作流程尚不完善，国际结算和国内清算渠道等硬件设施还存在着一些在网络、代理行账户等方面的问题。在人员素质方面，当前国内商业银行尚缺乏具备掌握央行相关规章制度要求，熟悉业务操作流程规范和国际收支申报等素质的专业人才。
第四，外资银行的竞争。长期以来，外资银行凭借多年丰富的跨国经营经验在香港等境外市场中占据着主导地位。随着人民币国际化的深入，外资银行也势必将抓住这个进一步拓展中国内地市场的难得机遇。外资银行一旦发力抢占国内市场，必将给国内商业银行带来强大的竞争压力。
四、国内商业银行应对人民币国际化策略
（一）注重巩固和拓展客户
面对当前激烈的国际竞争形势以及境内外客户的特点和有差别的服务需求，国内商业银行应审时度势，采取一些强有力的营销手段和宣传手法。一方面，国内商业银行应注重银行对现有客户的巩固，另一方面，银行要尤其加强新客户的拓展。首先，相较其他企业而言，境内试点企业资信水平较高且具有最大的人民币结算需求，国内商业银行应其重点挖掘，这样可达到在较短时间将国内企业对人民币结算的潜在需求激发出来的目的。其次，在人民币流通程度相对高、人民币结算需求大的境外地区如港澳地区、东南亚国家以及俄罗斯、韩国等周边国家积极拓展客户。一方面抓紧在香港和东南亚等地区设置分支机构，利用商业银行境外分支机构向与我国进行贸易的企业直接营销，积极提供有针对性的人民币咨询、结算、融资等服务，为这些企业与境内企业谈判、签约提供便利，进一步推广跨境贸易人民币结算业务；另一方面，通过推广人民币同业往来账户和人民币资金清算、购售、拆借等服务，利用境外参加行的现有网络吸引境外客户。
（二）加强跨境人民币业务产品创新
为更有效的拓展境内外客户，国内商业银行应以跨境贸易人民币结算为根基，不断推出新的跨境人民币业务产品，使跨境人民币业务产品线更加丰富完整，从而保证国内商业银行在国际化经营中不断创新以取得有利的国际竞争地位。
（三）增强风险管理水平
事实上，人民币国际化的深化与利率市场化、汇率自由化、资本项目可兑换的发展以及金融市场的开放程度是紧密相关、相互促进的，这些进程的不断深入给国内商业银行带来诸多机遇的同时，也为国内商业银行的经营带来了难题。利率市场化使受政策保护的5%的利差水平大幅缩窄，增加商业银行盈利压力；此外，信贷风险、银行存款稳定性的下降以及付息成本的增加也给商业银行以沉痛的打击。汇率自由化增加了人民币汇率的不确定性，加大的汇率波动风险给商业银行带来了更大的挑战。而随着资本项目的开放以及来自金融市场全方位的激烈竞争，资本流动将变得更加缺乏稳定性，金融市场的波动愈演愈烈，给商业银行带来更大的市场风险。国内商业银行面对这些严峻挑战，应注重风险管理水平的提高，使风险定价及风险盈利能力得到不断加强。
作者单位：首都经济贸易大学金融学院
作者简介：李娜（1986- ），女，北京人，首都经济贸易大学金融学院，硕士研究生，研究方向为国际金融。
参考文献：
[1]鲁政委.人民币国际化历史潮流和政策选择[J].中国金融,2009,10.
[2]胡晓炼市场驱动顺势而为扎实推进人民币跨境业务开展[J].中国金融,2010,17.
[3]冯毅.基于商业银行微观视角的跨境人民币业务创新[J].财经科学,2011,06.