从一强两弱到三足鼎立，电信市场的竞争格局正在悄然转变 截至目前，国内三大电信运营商中国联通、中国电信、中国移动2011年报均已披露。从大格局上看，三大运营商利润增长率总体呈逐年下降态势，通信运营商已由高增长的黄金时代步入平缓期。从总体营收和利润规模来看，市场仍维持2G时代一强两弱格局，但三家公司在3G业务上已呈现三足鼎立态势，中国移动的市场竞争压力正在加大。
黄金年代不再
根据年报，2011年，中国移动、中国电信、中国联通营收分别为5280亿元、2449.43亿元、2091.7亿元，净利润分别为1258.70亿元、164亿元、42.1亿元，一强两弱格局延续。
从营业收入增幅来看，2011年中国移动、中国电信、中国联通分别增长8.8%、11.7%、22.2%；从净利润增长幅度来看，３家分别增长了5.2%、10.5%、20.0%。中国联通、中国电信的追赶意味十分明显。与历年数据相比，运营商总体的主营业务收入、净利润和新增用户增幅均在收窄，用户平均收入(ARPU)持续下降。
年报显示，中国联通引入iPhone4及iPhone4S后虽然3G客户按年净增近2倍，从2010年的1406万户升至4001.9万户；但集团利润率却下跌4.4个百分点至30.3%，3G用户月均消费由124元滑落至110元。在三大运营商中首先引入苹果明星产品iPhone，为中国联通的用户群内加入了众多高端用户，iPhone成为中国联通最大的发展亮点，但也是中国联通的痛点。自2010年起中国联通就已经感受到来自3G的高额运营费用及支付给苹果公司的终端补贴的压力，尤其是在3G高端领域，这一度成为蚕食中国联通利润的罪魁祸首。数据显示，2011年联通3G销售费用+手机补贴仍呈上升趋势。在终端补贴方面，中国联通2011年销售通信产品成本297.4亿元，比上年增加178.3%，虽然销售收入同比增长了219.5%达到232.8亿元，但仍有销售损失64.6亿元，其中3G手机补贴成本为人民币57.9亿元，已经超过其净利润。中国联通首席财务官李福生强调3G业务盈利在望，却无法覆盖“进贡”苹果所导致的高昂手机补贴成本。2012年中国联通预计资本开支将大幅跳升30%至1000亿元。
从2011年3月9日开始，中国电信引进CDMA版iPhone，成为继联通之后的第二家与苹果iPhone合作的运营商。碍于与苹果的保密协议，中国电信拒绝透露具体补贴费用；中国电信集团董事长王晓初承认iPhone销售短期对公司构成成本压力。截至2011年底，中国电信手机补贴新增近三成，升至156亿元。
在3G市场执TD牌照的中国移动，虽然规模远远大于中国电信和中国联通，但强势背后亦存隐忧。由于目前的2G市场已趋于饱和，2G新增用户多为低端用户，在3G市场又缺乏能打动消费者的智能终端，2011年中国移动平均每月每户收入继续下滑至71元。由于中国移动的2G网络数据业务处理能力低，数据流量增长给资本支出带来更大压力。剔除浦发银行20%股权带来的利润，中国移动2011年全年净利润同比增幅只有2%，第四季度净利润比上年同期下降了7%。
三家运营商2011年盈利总和为1465亿元，约占苹果同期纯利的七成。这说明移动互联网带来的大部分增量利润涌向了以苹果为代表的创新型技术公司，电信运营商管道化的趋势日渐明显。
3G三足鼎立
3G无疑是此次运营商年报最大的看点。
截止今年2月底，三大运营商的3G用户总数达到1.43亿户，迥异于2G时代中国移动一家独大的局面，在3G市场上中国移动、中国联通、中国电信的用户份额势均力敌，分别占比39%、32%、29%。而在2G时代，中国移动GSM的市场份额一直维持在85%以上的水平。
截至今年2月底，三家运营商的3G用户分别为：中国移动5658万，中国联通4589万，中国电信4115万。在2G用户中，2011年中国移动增加3504万户，中国电信2G用户增加1195万户，而中国联通GSM用户全年累计净增627.5万户，加上三家运营商原有的2G用户基础，可以看出2G仍是移动通讯市场的主流。
从移动通讯用户结构来看，目前中国联通3G用户的比例最高，占其总用户20%。此部分贡献的收入为327.4亿元，年增长达182.3%，3G的强劲增势是中国联通整年业绩加速的“驱动力”，特别是在三大运营商中首先引入苹果明星产品iPhone，为中国联通的用户群内加入了众多高端用户。财报显示，每户3G用户贡献给中国联通的费用（ARPU）维持在110元的较高水平。
固网起步的中国电信，2011年移动用户净增3595万户，用户总量达到1.26亿户，移动用户市场份额达13.0%，其中3G用户总量累计达到3629万户，3G用户市场份额达到29%。2011年中国电信移动用户ARPU值52.4元，较去年下滑3.3%。翻开历史数据，自2008年以来，中国电信移动用户ARPU值从63.6元一路下滑至52.4元，原因目前看可归结为三方面：一是资费下降，二是话音、短信等传统业务被替代，三是用户本身的低端化。
相比2010年，中国移动2011年的ARPU值从73元下降到71元，处于微调状况，但2011年中国移动新增用户仅有6555万，只增长了11.2%，而2010年这一数字为 11.8%，2009年为14.4%，2008年为23.8%。
战略分化
三足鼎立，各有千秋，也许正是国家有关部门希望看到的平衡格局。电信市场格局下一步将如何演变？从2012年的资本支出数据，可以看出三大运营商的战略布局各有侧重。
对比2011年资本开支预算，中国联通2012年在宽带及数据业务上的投资增加了70亿元，在移动网络上增加了30亿元，同时在基础设施及传输网方面压缩了40亿元。中国联通表示，由于3G业务的突出表现，公司将在2012年进一步加大对WCDMA网络投资，并加快固网宽带升级提速。
中国电信2011年资本开支投入495.5亿元，其中330亿元用于宽带网络建设，占资本开支总量的67%。2012年中国电信将继续把主要资本开支用于拓展宽带网络。
中国移动2011年资本开支1285亿元，低于年初预算的1324亿元。2012年中国移动计划投入1319亿元用于各项建设。虽然总额仅有微幅上调，但投入结构却发生明显变化。最突出的是今年移动通信网的投入将被压缩190亿，占比从去年的57%下降到今年的41%，同时传输网的投入则会增加111亿，较2010年增长近50%。这表明宽带也是中国移动的战略重点之一。
纵观整个中国移动2011年财报，可以发现对于3G，中国移动很少提及，WLAN（无线局域网络）和TD-LTE（即4G）则成为中国移动投资和建设布局的重点。中国移动高层日前在业绩发布会上表示，TD-LTE技术的商用将会加快推进，在2011年一期6大城市试点建成的850个LTE基站基础上，2012年中国移动将在9大城市建立2万个基站，至2013年，基站规模将增至超过20万个，扩大试商用规模。外界对中国移动即将开展的4G试商用抱有很大想象空间。中国移动年内4G试商用也大大领先于中国联通和中国电信在4G上的布局。目前中国电信和中国联通还未就4G开展试验网建设。不过掌握4G进程决定权的还是政府，工信部部长苗圩日前表示，中国自主研发的4G技术TD-LTE技术实现规模商用估计还要两三年时间。
另一方面，中国移动正围绕“终端+应用+入口”来引导客户和产业发展，布局未来的移动互联产业链。中国移动布局了5大开放平台能力和9大业务平台基地，代表移动互联趋势的内容几乎全部囊括其中。