几家股份制上市银行业绩的良好增长趋势，在给资本市场投资者带来惊喜的同时，也引来一些非议――“银行业暴利超过烟草石油” 近期，上市公司陆续开始发布业绩快报或公布年度业绩。在已经公布业绩快报的公司中，在实体经济行业增长一片黯淡之背景下，上市银行的业绩变化无疑广受关注。浦发、民生、华夏、光大等银行相继公布的2011年业绩快报显示，其净利润同比增幅都在40%至50%左右。而即将更名的深发展2011年净利预增60%～70%。银行业也因此成了去年最赚钱的行业。然而，这几家股份制上市银行业绩的良好增长趋势，在给资本市场投资者带来惊喜的同时，也引来一些非议。“银行业暴利超过烟草石油”的观点，更是把银行业推到了舆论的风口浪尖。那么，当前银行的高利润是否合理？产生的背景是什么？又能否持续？我们又该如何看待这一现象？
银行业缘何“高利润”
从十年前外媒渲染的中国国有银行“技术上已经破产”，到现在全球十大银行中中国已占有多个席位，中国银行业经过艰难改革之后，浴火重生，逐渐进入稳健增长阶段。其中最引人关注的当属保持了盈利的高增长，从2008年至2010年的三年间，上市银行净利润增幅分别是32.84%、16.45%、33.48%。在刚刚过去的2011年里，中国银行业继续保持了良好的增长态势。
有观点认为，银行高利润是我国经济转型时期银行向完全市场化主体转型过程中的一种自然反应，受益于宏观经济增长。而从盈利模式看，利差收入是中国银行业获取利润的主要来源。
从历史上来看，2003年至2005年间，由于利率相对稳定，规模增长成为银行业绩增长的主要因素；2006年至2008年间，由于央行连续8次加息，息差大幅拓宽，中间业务收入爆发增长，银行的业绩增速也达到顶峰。尤其最近两年，商业银行在规模较快增长、息差企稳回升、中间业务收入稳健增长的推动下，业绩重回增长轨道，2010年和2011年，上市银行的业绩增速基本都在三成左右。
银行业“暴利”或将不复存在
在理性梳理银行业“暴利”特征之时，我们也要清醒地认识到，当前这一高盈利的增长态势，并不具有长时间的可持续性。在过去银行“体质较弱”的时期，存贷利差带来的盈利增长为商业银行“强身健体”赢得了时间，支撑了其做大做强。但从长远来看，这种源于政策制度的优势将会逐渐消失。
单就2012年看，业内研究均认为银行业利润增速将大幅下降至20%以下。平安证券此前发布的研究预计，2012年上市银行平均净利润同比增速将从2011年的超过30%回落至17.6%，中信建投预计2012年行业净利润增长20%。做出这些判断的原因在于，未来银行贷款议价能力降低、经济增长放缓将令银行风险偏好下降、存款重定价和定期化将推高存款成本以及市场收益率降低，这些都将令银行业净息差逐季缩窄，2012年全年平均将略低于2011年。而从更长期看，未来利率市场化改革，以及更多资本进入银行业带来的竞争加剧，都将让现在“日子尚好”的银行业受到冲击。
当前，“稳步推进利率市场化改革”已经写入“十二五”规划，这一被业内银行家称之为将对中国银行业产生“裂变”、“翻天覆地变化”的因素，将对未来银行业的盈利产生巨大考验。此前，中国人民银行行长周小川曾强调，利率市场化最主要的是“定价权”，利率市场化改革过程都要尊重企业的自主权，同时反映客户的选择权，反映差异性、多样性的要求，以及对风险的判断。
银行业转型其实已经开始
毫无疑问，依靠资源优势或政策优势获得过高的利润收入或过高的利润增长的行业，都很难令人接受，这也是石油烟草行业备受批评的主要原因。更深一层地看，民众对石油、烟草行业拥有“暴利”的不满，其实并不全是因其过高的利润，而是获取利润的途径。依靠行业所处的垄断地位不劳而获必然会遭到非议。所以，银行机构通过服务上的创新取得的收入，虽然也会为其带来丰厚利润，但却更容易被民众接受。
事实上，商业银行的改变其实早已开始。一些银行机构已经开始着手大力发展中间业务和多元化业务，提高非利息收入在总收入中所占比重，有意识地摆脱对利差收入的依赖。2010年，中国银行业净利息收入占比降至66%，手续费及佣金净收入占比提高至12%，投资收益提高至21%。由此人们不难发现，在利润的高速增长下，银行业正在走向增长空间更为巨大的中间业务等其他新型业务领域，银行机构的收益结构不断在改善。例如发展投资银行、理财、融资租赁、信托收益权转让、国内保理等新兴中间业务，拓展新的利润来源。还可以客户为目标开展综合产品营销，大力提升结算账户的活跃程度和客户的综合贡献度。
未来一段时间，在推进多层次资本市场建设、拓展融资渠道、发展中小银行以及引入风险偏好程度较高的多元化投资主体等方面，预计会有具体的落实政策出台。其中，发展中小金融机构鼓励民间资本进入金融业的步伐加快将成为2012年金融改革的主要看点。未来还应通过对金融体制和利率的市场化改革，使银行的信贷更多地向实体经济倾斜，而如何实现整体竞争力的提升，如何承担更多的社会责任，也是银行业目前亟须思考的难题。