摘要：本文首先提出了企业汇率风险预警机制的构建思路和步骤，进而分析了企业完善汇率风险管理体系的若干举措。 关键词：企业 汇率风险 风险控制 一、引言
当前，经济全球化的加速运行，以及过去几年资本管制的放松趋势逐渐显著，固定汇率正在往更加灵活的汇率制度转变，在多数国家，汇率制度的弹性化特点提高。我国志2005年开始的汇率制度改革，实施一套基于市场供求，有管理的浮动汇率制度。不过，伴随着人民币汇率的升值，风险也慢慢呈现出来，对此，企业也需要对汇率变动中出现的风险承担相应的责任。对于企业而言，有必要挑战思维定势，在外汇资金流动的各个环节中实施和完善汇率风险管理。所谓汇率风险，是企业受客观因素影响所致的以外币计价的资产或负债的价值发生变化的风险。在全球化的背景下，无论企业是否拥有进出口业务，在其日常经营中或多或少都可能将遭遇汇率风险。值得一提的是，国内企业尽管可能没有进出口业务，但由于其材料供应会受汇率变化的影响而发生波动，或是纯国内企业的产品需要和与进口商品竞争，进口商品的数量与价格变化影响波及国内企业，反而导致国内企业在转嫁汇率风险和承担问接风险影响上大于进出口企业。因此，无论对于哪种类型的企业，汇率风险控制与防范都是非常必要的。
二、企业汇率风险预警机制的构建
构建企业汇率风险预警机制，需要以正确合理的汇率风险管理理念树立为前提，注重对汇率风险评价的客观性。当前企业的风险预警和管理尚处于探索期，加强对新汇率体制条件下的管理，进而通过在现有技术和工具支持中构建相应的预警机制，并符合企业风险规避的若干特殊要求，属于管理研究和实践工作中的核心内容。
1．汇率风险管理预案的提交。在提交汇率风险管理预案时，有必要设计如下方面的内容：(1)对于企业的相关交易而言，需要考虑到市场汇率、总额、期限交易的基本情况，以及企业相关外汇资产的持有期限、外汇资产等要素；(2)对于国际金融市场汇率及利率的走势作出判断；(3)实施风险管理的备选方案和市场报价；(4)企业外汇管理部门在推荐风险管理时的若干方案；(5)拟定授权交易期问、汇率、利率变动区问及权限；(6)该风险管理方案成功实施对企业整体外汇债务结构、综合债务成本或对企业整体外汇资产结构、单项和综合投资回报率、汇率利率风险及账务处理等的实质影响；(7)企业未来动态跟踪管理对策；(8)预案在无法进入实施的条件下会导致的后果及其处理方案。
2．汇率风险管理预案的实施。严格的审批实施程序是风险预案实施的核心，详细的程序包括：(1)汇率风险管理部门关于金融市场及企业外汇债务提供草案，提交汇率风险管理预案；(2)汇率风险管理部门主管初批；(3)财务负责人复批；(4)总经理终批；(5)在预案界定期问，需要在期问结束15日内提交后续分析报告，主要内容包括实施或未实施的原因、实施结果及后续影响；(6)对于企业汇率风险管理部门，每隔半年对已实施的风险管理方案进行评估，并就其未来管理提出科学合理的方案；(7)企业汇率风险管理部门结合金融市场的最新情况，对原有交易是否继续或平仓提供不定期建议。
3．汇率风险管理预案的管理。企业应当按照全局统筹的原则，重视汇率风险管理，意识到汇率风险管理不能脱离企业经营、财务风险管理之外，应当在经营、财务风险的框架下进行综合性的管理。汇率风险管理的科学实施将影响到企业的经营、财务风险管理；同时，唯有构建经营、财务风险管理体系，才能以全局统筹的角度思考企业所面临的各种问题，规避企业的各种风险。因此，汇率风险管理和企业经营、财务风险管理密切相关。企业不仅需要持续构建和完善整个经营、财务风险管理体系，建立科学系统的风险预警机制；也应当通过有效的措施，适时通过微观风险管理，规避各种各样的财务风险。
三、企业完善汇率风险险管理体系的举措
1．完善经营理念，确立风险管理思路。企业应锁定成本的费用，作为正常费用成本支出。同时，避免在某一单业务亏损的时候就放弃尝试风险控制业务。从整体性的眼光出发，而非对某一业务赚亏的简单计算。在确立正确理念的基础上，方能有效的提高提高竞争力并获取长期利益。
2．完善战略目标，加强系统风险控制。考虑到人民币升值的趋势，企业在营销和生产战略的调整工作在某种程度上能够规避和控制汇率风险。就国际直接投资而言，其直接动机是降低成本，提高效率。作为汇率风险管理的策略之一，生产地转移应用较多。随着长期内人民币的持续升值，有必要搜寻币值相对较弱的国家和地区，确保固有优势，提升在货币贬值国家的生产能力。
3．完善管理原则，加强动态风险管理。当前，外资银行逐渐进入我国，使得金融产品市场上的产品种类更加丰富，考虑到衍生类和结构性产品的不断创新推出，在方案确立的条件下，要通过经常性的比较分析，针对具体情况及时调整策略，而非一笔做进去或一成不变。与此同时，加强盘位的动态性管理，控制产品并完善对组合成本的使用，实现降低成本的效果。确保监控工作的高密度和调整的及时性。
4．完善组织管理，注重健全组织保证。加快构建企业专业化的风险管理委员会，配合相关规章制度的完善。加强激励和考核的对称，同时注重各个部门交易的控制，而非单方透明。同时，确保企业各类控制部门对各项业务的监控，促进企业的高层对业务进展的认知。构建企业的授权机制，加强风险管理业务的审批制度，严格抵御道德风险。