2009年11月5日,瑞银(UBS)因其驻伦敦雇员进行了未经授权的交易、令客户损失逾4200万美元,而被英国金融服务管理局处以历史上第三大规模的罚款800万英镑(合1320万美元)。
金融危机以来,头顶全球最大私人银行光环的瑞银屡遭麻烦,业绩持续下滑,其光泽正在消褪。
今不如昔
瑞银,即瑞士联合银行集团,是现今瑞士最大的银行,也是全球屈指可数的金融机构之一。
自从1997年瑞士联合银行集团成立以来,其业绩持续增长,全球影响力大大增强,由一家仅仅在欧元区内有一定影响的银行发展成为全球金融市场的有力竞争者。2005年一跃成为全球资产规模排名第一的国际金融业龙头老大。
曾经有一个笑话在欧洲流传,讲的是有一位富商拎着一大袋美元神情紧张地走进瑞银的一家营业所,营业员问他:“先生,您要存多少钱?”这位先生环顾四周,神秘兮兮地告诉营业员:“500万美元。”营业员“噗嗤”一声笑了起来,“先生不要不好意思,尽管瑞士很富裕,但贫穷不是您的过错。”虽然只是一个小小的幽默,多少有点夸张成分,但绝对不是空穴来风,它反映出瑞银多么“牛气”。
然而,全球金融危机以来,瑞银的光环正在消褪。
一项针对900多家基金发行商的调查显示,在此次金融危机中,瑞银受损害的程度超过其它所有欧洲资产管理公司。
此项由总部位于柏林的Metrinomics公司进行的半年度调查披露,历来是业界“大腕”的瑞银,如今已位居最不可能从私人银行、零售银行和金融咨询公司手中获得新发行业务的公司行列。
2009年11月3日,瑞银的财报显示,在第三季度遭受了5.64亿瑞士法郎的亏损,而2008年同期的净利润达到2.96亿瑞士法郎,2009年第二季度的亏损达到14亿瑞士法郎。2009年头三个季度,合计亏损总额已接近40亿瑞士法郎。2008年,瑞银净亏损近200亿瑞士法郎。
业绩公布后,瑞银股价下跌5.76%,跌至每股16.35瑞士法郎。
麻烦不断
危机爆发以来出现的一系列麻烦,令瑞银颜面无光――从卷入马多夫丑闻,到被迫把部分客户名单交给美国当局,再到被英国金融管理机构处以巨额罚单。
2009年初,全球巨骗马多夫东窗事发,作为马多夫卢森堡和爱尔兰基金的托管机构,瑞银也难脱干系,因连带责任而蒙受巨大损失。
2009年5月7日,瑞银刚刚宣布一季度大幅亏损和裁员计划后,又被曝面临美国司法部调查。瑞银在当日发布的电子邮件声明中表示,美国政府当局将该行一名高级雇员“暂时性拘留”,以作为“重要证人”。
此前,2009年2月18日,瑞银方面正式承认,曾帮助在该行开设账户的美国富人逃税,并同意为此向美国监管部门支付7.8亿美元罚金和赔偿。事后,瑞银向美国方面提供了300名“有问题”的客户名单。
美国司法部介绍,为了帮助居住在美国本土的客户逃税,瑞银经常派出雇员以“培训”的名义进入美国活动,其主要任务就同那些在该行开设了秘密账户的富翁们联系,并为其提供各类咨询和服务。
据悉,通过这种办法,一名瑞银客户代表每年能在美国工作30天左右,并通过变换住所和使用暗语等方式,来减少美税务机构和执法部门的注意,鬼鬼祟祟,形如经济间谍。
瑞银帮助美国人偷税的丑闻败露后,瑞银的本土及海外客户不断从该行提款。2009年第二季度从该银行的提款净值达到165亿瑞士法郎,第三季度的资金流出净值达到167亿瑞士法郎,同时美国客户另外提取了净值99亿瑞士法郎。
自2008年第一季度以来,客户累计提款净值已达到1650亿瑞士法郎。同期,美国客户的累计提款净值达到132亿瑞士法郎。
这些的资金流出导致瑞银的私人银行业务盈利趋弱,给瑞银业务的缓慢复苏蒙上阴影。
麻烦接踵而来。瑞银在伦敦的失当交易又使其雪上加霜,知情人士揭发,一名部门负责人和其他三名员工可以在长达两年的时间里,每天进行至多达50笔未经授权的外汇和贵金属交易,又让瑞银的声誉大损。
而瑞士人自己对瑞银也颇有微词。2008年瑞士政府拿出600亿美元来帮助银行业渡过难关。但瑞银缺少节制,有点不自爱,在亏损170亿美元的糟糕业绩下,瑞银仍?颜发了17.7亿美元的年终奖,民意沸腾,到了群情激愤、人人喊打的地步。瑞银的业务也受到影响,短短几个月内,瑞士国内就有100多亿美元撤出瑞银,转而存入一些中、小银行。
瑞银的英文名称“Union Bank of Switzerland”(瑞士联合银行),瑞士人幽默地将其改为“United Bandits of Switzerland”,中文的意思是“瑞士联合匪徒”,老百姓的不满情绪可见一斑。
德国Metrinomics公司董事总经理理汉斯?于尔根?施默尔克讥讽地说道:“瑞银成了危机的代名词。如果要给这场危机取一个欧洲名字,那它的名字就叫瑞银。”
前景乐观
瑞银在2009年致力于降低风险头寸、减少资产负债表的整体规模及削减运营成本,实现改善财务状况的目标。瑞银管理层把重心放在稳固及建立该行核心客户业务,促使瑞银的整体盈利能力尽快恢复到可维持的水平。
瑞银为2009年第三季度的亏损作了解释,亏损额低于第二季度的14亿瑞士法郎,但大于分析师预估的亏损2.07亿瑞士法郎。
瑞银将其亏损归咎于总额21.5亿瑞士法郎的财务调整,在2009年第三季度中,瑞银本身信贷损失14.4亿瑞士法郎、出售巴西投资银行部门Banco Pactual带来4.09亿瑞士法郎支出、瑞士政府买入集团可转债产生3.05亿瑞士法郎支出,这些因素都影响了瑞银当季的最终业绩。
如果不计此类调整,瑞银税前利润为15.57亿瑞士法郎,较前一季度进一步好转。另外,瑞银当季营运利润达到57.7亿瑞士法郎,较上年同期的55.4亿瑞士法郎增长4%。
尽管瑞银第三季度的财报有点“难看”,但瑞银对2010年的业绩前景依然表示乐观。公司称,在稳定集团财务状况并调整业务规模后,有望在下几个季度尤其是2010年中,在恢复业务盈利能力方面取得进一步进展。
瑞银十分自信,由于投资银行的固定收益、货币和大宗商品业务业绩改善,集团利润率会有所提高。
从国家角度而言,瑞士是个弹丸小国,人口只有760万,却是一个富得流油的国家。瑞士约有100万人在金融行业就业,其中很大一部分在瑞银。瑞士政府不会漠视瑞银面临的困难,必定极力呵护,保住这棵“大树”。
不过,市场人士认为,瑞银虽说是尚未到英雄末路的地步,但瑞银的前景到底如何,具体进展将取决于市场及其他因素。FIC
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