摘要：存款利率市场化是对我国经济发展的客观要求。目前我国存款利率的市场化改革逐步加快。存款利率市场化将对整个商业银行乃至我国整个金融业产生深远影响。其影响主要体现在两个方面，一是影响商业银行的储蓄存款业务，二是影响我国金融体系。
关键词：存款利率市场化 商业银行 金融
利率是资金的使用价格，利率的高低变化与各方经济主体的利益息息相关，它在实体经济部门和金融部门之间起着重要的作用。在市场经济中，只有市场才能充分实现价格的发现功能，同时需要具备一个完全有效的利率市场，才能够引导资金有效合理的流动，实现全体社会资源的最优配置。因此，利率市场化是市场经济的重要保证。
存款利率市场化是利率市场化的重要方面，存款利率影响贷款利率，没有存款利率的浮动，就不能真实地反映资金的使用价格，不能准确地反映商业银行的经营成果。金融改革就是要使金融企业能够自主经营，真正按照市场经济运行规律生存和发展，因此，实现存款利率市场化将是金融改革的必然趋势。目前，中国人民银行对存款利率实行上限管理、允许适当下浮，并对6种存款计结息方式决定权下放，这标志着存款利率市场化迈出了重要一步。存款利率市场化的改革除了帮助缓解负利率的压力之外,还对今后货币政策传导机制的改革、金融市场发展、人民币国际化都有重要的意义。
存款利率浮动机制是我国利率市场化改革的必然，也是符合金融发展要求的，其对我国商业银行整体行业的影响将是巨大的。
一、影响商业银行的储蓄存款业务
目前存款利率处于历史低位，商业银行存款业务竞争压力巨大，存款利率浮动机制的推出，将使商业银行的存款业务议价能力下降，即商业银行存款利率向上浮动的可能加大。各商业银行存款最主要的组成部分是公司类存款和个人储蓄存款，而存款利率浮动机制的推出对个人储蓄存款业务的影响要大于对公司类存款业务的影响，原因有以下几个方面：
1.公司类客户存款多为活期存款或1年以下期限的定期存款，存款余额受公司类客户自身财务要求经常发生很大变动，而且公司类客户与银行之间的业务关联度和复杂程度远远高于个人客户，即使某些重点公司类客户在议价能力上能够使公司类存款利率在浮动利率机制中上浮，由于存款期限短且受其他业务价格的牵制，商业银行可以尽量减少此类对公司类存款利率上浮的影响。
2.个人储蓄存款客户一般存款期限较长，而且由于我国分业经营的金融监管要求，造成银行个人储蓄存款客户对金融产品风险偏好比较低。自2006年底开始的“储蓄存款搬家”已经使大量高风险偏好个人金融产品转换为基金、券商集合理财、信托理财等其他高风险理财产品，留在银行的个人金融资产多为储蓄存款和低风险理财产品。因此，如果存款浮动利率制度推出，则大量前期办理低风险银行理财产品的资金将利用新的议价能力重新变回储蓄存款，同时由于分业经营限制、对个人业务监管更为严格等原因，商业银行将很难通过或很难快速通过拓展其他形式的个人业务弥补储蓄存款利率上浮造成的成本上升。
3.由于储蓄存款的存款期限普遍高于公司类存款，因此储蓄存款一直被商业银行视为其存款业务的基础。商业银行长期贷款等高利差贷款也必须依托长期限的储蓄存款作为资金支撑。而受历史等因素影响，我国四大银行在储蓄存款方面占有绝对市场地位，造成长期贷款一直为四大银行所把持。因此利率市场化机制的实行，必然导致其他中小商业银行利用新的价格武器抢占四大银行储蓄存款份额，造成储蓄存款业务市场整体竞争环境更加激烈。
二、对我国金融体制的影响
储蓄存款利率上升以及四大银行储蓄存款上升将对我国金融体制产生深远影响，主要有以下几方面：
1.储蓄存款利率实行浮动利率制后，商业银行将受到存款成本上升的困扰。由于目前政策面只提出了存款利率浮动制而没有轻易放松贷款利率，因此商业银行将面临存贷利差收窄的困境，而且根据目前国内存贷利差与国际同业比较明显偏高的事实，这将迫使商业银行拓展以中间业务为代表的其他非传统存款货币银行业务。可以说存款利率市场化，尤其是储蓄存款利率市场化将促使商业银行经营模式的彻底改变。
2.我国居民储蓄存款主要存放在四大银行，四大银行也是我国企业中长期贷款，尤其是关系国计民生的重大项目的放款人，因此四大银行的储蓄存款如果出现显著下降，那么其部分中长期贷款由于期限结构问题将出现很大的结构性风险。由于四大银行在我国金融领域具有不可替代的位置，因此四大银行储蓄存款下降将对宏观经济产生巨大影响，包括货币放大系数下降，银行业整体资产规模下降，实际利率上升等等。
3.储蓄存款实行浮动利率制度后，大量低风险类存款性质的银行理财产品将消失，同时大量的表外业务催生的表外理财业务也将受到很大遏制。储蓄存款在经过多年分流之后，部分将重新从银行理财产品等个人金融资产上回到存款上来，将出现一轮逆向存款搬家的现象，对其他金融机构影响较大，包括保险、基金、信托公司都会因此影响业绩，受影响最大的非银业务包括个人投连险、货币和债券市场基金、信托理财。
4.由于对私客户议价能力的提高，部分热钱将可能利用政策机会以储蓄存款的方式进入商业银行存款系统，对金融稳定有一定的影响。因此浮动利率制度必须要求监管层加强自身监管水平，对监管层的影响可能更大于商业银行。
参考文献：
[1]黄建峰.利率市场化与商业银行利率管理[M].上海:立信会计出版社，2002
[2]胡国晖.关于我国利率市场化若干问题的研究[J].商业研究，2006;第2期