一、微小企业概念界定与融资来源 关于微小企业的概念界定，目前尚没有统一的标准。大量的学者、研究机构从不同的角度给出了不同的定义。如： 世界银行从雇员数目、总资产、年销售额三个方面对微型、小型以及中型企业进行了划分（详见表1），欧盟的划分与之类似，只是在此基础上加入了对公司治理的要求（详见表2）。
我国银监会从金融授信方面对微小企业进行了划分，将银行对单户授信总额500万元（含）以下和企业资产总额1000万元（含）以下，或授信总额500万元（含）以下和企业年销售额3000万元（含）以下的企业，统称为小企业。一般来说，按照资金的取得方式不同，企业的资金来源有：内部融资和外部融资。在外部融资中，可供我国微小企业选择的融资模式有：国内银行信贷，发行债券，民间借贷，信用担保，股权出质，增资扩股，产权交易，国内上市，境外上市和引进风险投资。由于长期以来我国的债券市场不发达，信用体系建设不完善，微小企业自身的特点等原因，在众多的外部融资方式中，可供微小企业选择的并不多，民间借贷融资是最常用的融资方式，据统计有超过八成的融资来自民间借贷。而国内银行信贷是能够对微小企业融资产生实质性影响的一种融资方式，但是目前我国企业的贷款覆盖率仅有18%左右，而发达国家的比例已超过54%，属于微小企业的贷款更少。
二、微小企业信贷融资发展现状
我国的微小企业信贷融资起步很晚，2005年8月，由中国银监会制定和发布的《银行开展小企业贷款业务指导意见》，提出商业可持续的小企业贷款模式，从政策层面对小企业的贷款给予了积极的支持和引导。同年11 月23 日，国家开发银行分别与内蒙古包头商业银行、浙江台州市商业银行签订了《微小企业贷款项目合作协议》，标志着“中国商业可持续微小企业融资项目”的正式启动。12月22日，全国第一笔微小企业贷款在包头市商业银行成功发放，此举为大规模开展商业可持续微小企业贷款业务拉开了序幕。在相关政策的推动下，经过几年的发展，微小企业的信贷融资情况取得了突破性的进展，如浙江泰隆商业银行、南充市商业银行、包商银行为代表的一批商业银行立足区域市场，已经摸索出了一条以微小企业金融业务为重心的发展道路。
但与巨大的市场需求相比，这一状况仍然不能满足微小企业的需要。具体表现在以下几个方面：一是融资渠道单一。微小企业的信贷融资多集中在某些少数商业银行，多数融资还依赖于内源融资。这是由微小企业自身的特点，商业银行缺乏创新以及两者之间信息的不对称所决定的。二是融资成本高昂：由于银行将资金贷款微小企业时要承担更大的风险和更高的成本，从而微小企业取得的贷款利率要高于市场平均利率，融资中间费用比例过高。三是资本供给结构不平衡：不同产业间的资本供给存在不均衡，银行常常将资金贷给发展前景可预见且良好的，有稳定收益的行业，而不会将资金贷给风险高，收益不稳定的行业。不同的区域，资本供给程度也存在差异，相对来讲，发达地区的微小企业信贷情况要乐观与不发达地区。
造成微小企业融资难的状况是由一系列原因造成的：一是商业银行未将目标客户定位于微小企业。长期以来，我国商业银行的服务对象都是大型企业，龙头企业，乃至中型企业，却很少将目光转移至微小企业。因为同样多的款项，商业银行将其贷给微小企业要比贷给大型企业承担更多的成本，更大的风险。鉴于此，银行很少将资金贷给微小企业，微小企业很难从银行获得信贷支持。二是信贷品种少且价格高。相对于西方商业银行，我国商业银行在产品创新方面还比较落后。现有的信贷产品少且价格高，适合与微小企业的信贷产品更是不多，这也是微小企业很难从银行获得融资的一个重要原因。三是体制转轨未能为微小企业融资带来作用。改制中的商业银行从资产的安全性、流动性出发，相应地提高了贷款条件，但微小企业自身的性质和特点使其很难达到银行发放贷款的要求。
三、微小企业信贷融资发展对策
微小企业在国民经济生活中扮演着越来越重要的角色，为了促进微小企业健康快速发展，为国民经济建设做出更多的贡献，在当前情况下，可采取以下措施解决微小企业融资难的状况：
第一，加强微小企业自身建设。微小企业自身的实力和特点是其融资难的重要原因，为改善这一现状，微小企业应从以下方面苦练内功：首先，提高经营者的素质和能力、提高经营能力、盈利能力和可持续发展的能力。其次，增强信用意识，建立良好的信用记录，树立良好的形象。再次，建立健全企业财务管理制度，保证财务信息的及时性、准确性和完整性。
第二，建立健全微小金融机构组织体系。成立专门针对微小企业融资的组织部门，并配备专职人员和技术，为微小企业融资提供精细化服务。例如成立中小企业金融事业部专门服务于中小企业，设立微小企业金融事业部服务于微小企业。
第三，增加对微小企业的信贷支持。在微小企业信贷中，信息不对称是其主要问题。与微小企业相比，银行掌握着更少的信息，且存在偏差。为解决这一问题，微小企业应具备发送信息的技术，银行需要具备识别信息和风险的技术。具体而言，企业需要完善财务制度和内部治理结构，同时建立良好的诚信机制。银行要转变对微小企业的观念，改变服务方式，开发新的信息载体。
第四，加快微小企业金融创新。商业银行应尽快开发出适合微小企业融资的金融产品，不断满足微小企业的需求，在为微小企业提供服务的同时，也为自身的发展开辟道路。例如：对微小企业的产品打包进行贷款，针对由多个企业组成的团体贷款等。
第五，建立健全微小企业信用担保体系。建立健全担保机制可以降低贷款风险，从而促进金融机构对微小企业的融资。我国目前的担保业还不发达，在现有的基础上， 构建我国微小企业信用担保体系， 首先要积极借鉴以美国为代表的信贷担保运作模式， 各级政府分别设立全资或合资的担保机构， 对微小企业的银行贷款提供政府担保。其次， 我国微小企业数量众多，涉及面广，仅靠政府担保难以满足广大微小企业的需求， 因此， 在提供政府担保的同时， 也要大力发展商业担保和互助担保。
第六，推进微小企业信用体系建设。我国目前的信用评级机构主要有中诚信、大公、联合和上海新世纪几家具有全国性债券市场评级资质的评级公司，相对于市场需求而言，现有的信用评级行业还不能满足市场的需求，在大力推进信用评级业发展的同时，要加快对微小企业的信用评级。对微小企业的各类信用如合同信用、质量信用、劳动信用、纳税信用、环保信用及企业法定代表人个人信息等进行全面评级，用以减少商业银行贷款审查时的难度和成本，并尽快建立微小企业所需的良好信用环境和秩序。
参考文献：
［1］王君：《中国微小企业融资进展与前景》，《银行家》2007年第10期。
［2］韦娟：《微融资企业贷款在中国的发展》，《科技咨询导报》2007年第12期。
（编辑 向玉章）