摘要：本文主要是对商业银行贷款问题进行一个综述，包括对一下中小企业贷款的意义和发展现状的介绍。同时本文还分析了商业银行对中小企业惜贷的核心原因，以及一些解决这些问题的建议。
关键词：中小企业贷款 惜贷 信息不对称 改进建议
一、研究商业银行中小企业贷款的意义
所谓“中小企业”，是指符合从业人员2000人以下、产品销售收入3亿元以下、资产合计4亿元以下三项指标标准中任何一项的法人工业企业。中小企业融资市场的供求失衡与金融创新的迫切性随着我国市场经济的不断深化，中小企业在我国经济中的地位也逐渐上升。据有关统计资料显示，目前我国中小工业企业户数、工业产值、实现利税及出口额分别占全部企业数的99%、60%、40%和60%，中小企业还提供了75%以上的城镇就业机会。中小企业的快速发展在资金层面的需要大量的支持。
在我国的资金供给体系中，银行系统一直是我国企业资金来源的核心力量。中小企业融资渠道不外乎以创业风险投资、股票和债券融资为代表的直接融资渠道，以及银行授信这一间接融资渠道。但是尽管目前中小企业的直接融资方式正逐步多样化，但总体规模偏小，难以满足中小企业发展的需要。而我国商业银行的客户却以大型企业为主。虽然大型企业规模较大，但是数量有限，大企业也往往已经形成相对固定的银行对象。因此，商业银行在大型企业上寻求业务发展的空间也相应在逐渐减少。中小企业业务点是商业银行发展的方向。在商业银行的中小企业业务上，国内国外都有相当的展开和发展，但是因为中小企业数量多，变动大，业务方向杂，涉及的面广，质量参差不齐，商业银行发展中小企业业务有其天然的缺陷，研究如何解决商业银行的中小企业贷款问题具有重要意义。
二、国内外商业银行中小企业贷款发展现状
1、国外发展现状
相比于国内，国外的金融业发展比较早，相对更加成熟。商业银行中小企业贷款一块也起步比较早。比较成功的例子有美国SBA（Small Business administration）和欧洲复兴开发银行等。
美国SBA及其负责的“SBIC”计划可为信用可靠、符合条件、持续经营的中小企业直接提供贷款或担保。从1953年成立以来，作为其贷款客户的小企业已经达到了近2000万家。贷款笔数约22万，余额近450亿元。SBCI是小企业投资公司推出的融资计划。在美国有404家持牌SBCI，自1958年以来已经为12万家小企业提供了近280亿元融资，其中包括Apple，AOL，Inter等世界知名公司。在欧洲也有类似的机构，例如在1998年，欧洲复兴开发银行EBRD以1.7亿美元启动了EBRD项目，其项目运作模式是选择当地商业银行作为合作对象，并以较低利率向其提供贷款资金――一般来讲是在LIBOR的基础上上浮3-4个百分点；然后再由合作银行以市场利率直接向小企业提供贷款，而银行则是贷款风险的主要承担者。自成立依赖，该项目累计发放贷款13万笔、7.6亿美元，回收率高达99%以上，大约创造支持和创造了27万个就业机会，对欧洲经济增长具有巨大的促进作用。
2、国内发展现状
相比于国外，我国虽然起步较晚，但也渐渐认识到商业银行中小企业贷款业务的重要性。2001年成立了国内首家完全由商业银行独立开办的服务于中小企业的机构――北京市商业银行中小企业服务中心。自此以后，国内商业银行的中小企业贷款也有了相当的发展，各大商业银行都相继展开了各自的中小企业业务。例如工行北分在2007年开始搞试点，包括2家一类重点支行，6家二类支行，到2009年就彻底放开了限制，又发展了三类支行，现在北京市30多家支行，几乎每一个都可以做中小企业贷款。
中小企业融资中银行“惜贷问题”虽然得到部分缓解，但问题依然严重。目前商业银行经营管理模式基本上沿袭了过去以大中型企业贷款为主的贷款体制，对于中小企业贷款的信贷操作和风险管理方案一直没有太大的进步。因此，对中小企业贷款评估和操作的不适应，以及政策和国际环境影响下的银行业的风险意识加强，都造成了中小企业的“惜贷”问题难以缓解。从中小企业资金来源看，其相当比重是依靠非正规金融途径，例如私人钱庄、企业相互拆借，以及最近的以吴英案为代表的非常集资等手段。而非正常融资手段的盛行，也从另一方面反映了我国中小企业融资体系的欠缺。
三、商业银行对中小企业惜贷问题的核心根源
中小企业除了拥有商业银行对普通企业贷款的信用风险外，往往还有其特质决定的特殊风险：
1、盲目扩张风险
中小企业由于其规模小，转型机制灵活，在遇见合适的市场时机时往往会迅速的进入。但是，相比于大型企业，中小企业在制定企业规划时往往难以充分考虑自身的财务结果、对市场的长远判断，容易进入盲目扩张形式。例如，大规模购置土地，修建厂房，对流动性风险估计不足。当市场表现不及预期时，资金链极其容易锻炼，从而引发违约事件。
2、专用贷款挪作他用风险
从控制风险的角度来讲，银行专用贷款能够将企业风险和项目风险进行隔离，能在相当大的程度上控制风险。但是大部分中小企业实际上是个体企业，其经营上的灵活性使得银行对信贷资金的专款专用监督十分困难，对企业资金流的监控也有相当难度。因此，存在诸多贷款申请和贷款应该不匹配的现象，使得实际贷款风险比银行账户中显示的要高。这也在一定程度上增加了银行的风险。
3、商业银行中小企业贷款最需要解决的是信息不对称
大多数处于起步阶段的中小企业主，很少有与银行打交道的经验，不大了解银行内部的企业审查、评估等技术和做法，因此难以做到按银行的要求提供信息。这方面的信息不对称可来自于企业对银行的信息不对称。其次是银行对企业的信息不对称。中小企业往往没有规范的财务报表，会计记录有限，常规的企业信用等级评估方法所需要的各种书面资料，很难在他们身上直接获取。目前银行贷款定价模型中，一个主要的考量因素是信用评级(或资产负债率)，对中小企业而言，能达到评级标准的并不多，特别是对于刚起步处于创业期的企业，评级往往是无从谈起的。对没有信用评级的企业，我们通常参考的是资产负债率指标，然而这又是中小企业的一个软肋，能提供符合会计准则要求、经过事务所审计认可的财务报表的中小企业也不多见。
无论是所谓的“中小企业融资难”，还是作为硬币的另一面的“商业银行倾向于贷款给国有大企业”，其根源是无法对中小企业发展做出判断。和现有的国有大型企业往往拥有稳定的现金流，充值的资本，超强的资信担保不同的是，中小企业的最大的价值不是体现在现在时刻的资产价值，而是未来的增长价值。虽然这种信息不对称也同样存在于大中型企业。但是，相比于中小型企业，大中型企业的信息不对称由于受到的关注度多、资金运用更加体系规范化、以及存在和发展的持续时间较长便于银行长期跟踪了解，其信息不对称更加容易解决。而且，由于大中型企业规模大，贷款量多，信息了解成本与贷款收益相比比较小；因此，在贷款上，大中型企业往往更具规模效益。商业银行来讲如果想贷款给中小企业需要面临要不承担大量的违约风险，要不就是巨大的了解成本。所以，与大型国有企业比，这是中小企业天生的缺陷所在。
四、商业银行中小企业贷款信息不对称问题的解决方式
在银监会的力推下，小企业贷款提出一系列指导思想和创新思路： 1、督促商业银行加快开发小企业贷款风险定价等贷款管理新技术，形成一套自成体系的授权、审批、管理、核算、考核、激励、审计、问责免责机制； 2、强调小企业贷款的关键是解决三个问题：一是信息服务问题，要向小企业客户提供各类信息服务，帮助其了解各类信息，如交易对手资信、行业信息等；二是交易成本问题，要尽量精简小企业服务程序，提高小企业服务效率；三是教育培训，要帮助小企业提高财务管理水平和经营管理水平。 3、强调小企业金融服务，要突破传统思路，即改变在业务拓展工作中过度依赖企业财务报表、过度依赖足额抵押担保以及过度依赖大客户和上市公司的做法；要实现“六个专业化”，即专业化的队伍和支持部门；专业化的产品和配套服务；专业化的审核审批机制；专业化的风险评估和定价技术；专业化的业绩考核和奖惩办法；专业化的后台支持和信息系统。
具体来讲，解决这个问题最传统的方法是抵押担保。有了抵押担保，银行方面就可以绕过信息不对称，直接通过抵押物极大程度的降低了风险。因此，现存的很大一部分有关中小企业贷款方面的创新都是围绕如何在抵押担保物上创新来进行的。比如，绍兴市商业银行曾经用排污权为抵押进行贷款。因此，如果能够发现企业拥有的资源，同时可以用金融工具进行改造成可抵押资产，那么抵押担保是解决信息不对称的最好方式。
抵押担保是同时解决道德风险和逆向选择的最好方式，但中小企业往往缺少这种资源。因此，这是就要从逆向选择和道德风险这两个方面分开进行解决。逆向选择的解决需要事先了解企业，通过审核企业主的信用情况、企业资产质量、发展趋势、资金需求等一系列的调查。这一点上，关键就是要了解企业的资信状况，在这方面出现很多创新，例如很多地方应用的信用担保实质上解决的正式这个问题，还有韩国具有的企业协力贷款，把对中小企业的贷款和作为供货商和购货商的优质大企业信用联系起来，或者像有些地区性银行，他们利用地缘性人缘性优势进行实地调查、口碑调查等等，可以比较贴近的了解企业，从而有根据地发放贷款。这方面，针对中小企业量多，质杂，变得多的特点商业银行应该进行量对量、点对点的调查了解。
针对道德风险，主要是为了防范企业取得贷款后进行与贷款利率不服的高风险投资。解决中小企业的道德风险问题，往往需要对商业银行对进行后续的监督。但是在监督的过程中也可以进行一些创新从而增加盈利。
五、商业银行中小企业贷款定价及风险控制
从上文分析来看，银行业中小企业贷款的核心是改进中小企业贷款的风险控制，以及在风险控制的基础上落实贷款定价，即如何为特定的中小企业根据内涵的风险给出合适的价格。在中小企业可以承受的范围内既满足中小企业的资金需求，又可以使得银行得到充分的收益。
参照银监会《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》，银行的中小企业贷款应该把握以下几点：
首先要建立起独立的专营机构，做到独立核算、专项审查，同时建立起针对中小企业贷款的独立激励机制。从运营管理上将中小企业贷款设立成一个独立专业部门，避免造成因企业性质不同造成的管理激励混乱，阻碍中小企业贷款发展。
其次要设立独立有效的中小企业风险评估体系，发展各类中小企业贷款风险管理技术，包括针对不同性质、规模、业务等相适应的风险评估、风险预警、风险容忍度设定、风险定价等多方面技术。同时发展风险出现时的风险控制技术和违约发生时的坏账处理能力。
第三，加强中小企业服务人才队伍建设，培养出一批专业化高素质的中小企业贷款方面人才。完善银行业关于中小企业贷款方面的上岗制度。同时，将定期展开培训和队伍建设，提升中小企业贷款服务人员的业务能力和风控能力。
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