【摘要】本文对2008年金融危机以来上市商业银行的全要素生产率情况进行了实证分析。基于我国具有代表性的15家上市商业银行2008-2010年的财务报表数据，运用数据包络分析方法（DEA）对这些银行的总技术效率、纯技术效率和规模效率进行了测度。
【关键词】商业银行；DEA；Malmquist指数
商业银行作为金融业的最主要支柱，在国家经济和金融体系的舞台上扮演着十分重要的角色。从2003年我国启动了大规模商业银行的股份制改造开始，标志着中国银行业建立了现代银行业体系的目标。银行业效率的整体提高，其意义远远超出了商业银行自身。一方面，商业银行效率水平的提高直接关系到资金要素在全社会范围内的优化配置。因此，笔者从全要素生产率着眼，来研究目前我国商业银行的综合效率处于何种状况，并分析其根本原因。
DEA作为一种线性规划方法，最初由Charnes et al.(1978)在Farrell(1957)的生产效率的基础上提出。Sherman & Gold(1985)首次将其运用到银行部分，评价银行业效率。国内方面，谢升峰、李慧珍（2011）研究了外资银行进入对我国银行业效率的影响，用DEA方法进行实证研究，结果表明，在规模报酬不变的假设条件下，外资银行进入会使国内银行当年的总技术效率显著下降，但对下一年的总技术效率没有显著影响。本文运用以数据包络分析方法（DEA）为基础的全要素生产指数（Malmquist指数），对目前我国15家上市商业银行2008-2010年间Malmquist指数的变化，以及其分解指数的变化做了实证分析，并尝试对实证结果进行进一步的分析。上市商业银行全要素生产率分析――基于DEA方法的实证分析。
一、研究方法
本文采用国内外研究银行业效率的主流方法，DEA方法，建立产出导向性模型如下：
对于银行i，λi，Φ是其待估计的变量；yi是该银行的第i种产出变量；xi是该银行的第i种投入变量。
DEA方法主要研究的是决策单位（DUM）经营生产的相对有效性，在现有的技术水平和生产规模下，实际的生产点与生产前沿面之间的距离，当技术效率为1时，表示银行的投入和产出组合位于生产前沿面上，处于有效状态。Malmquist指数大于1，表示当期到下期的效率增长，小于1则效率下降，等于1时效率无变化。
关于技术进步和技术效率进步的两个概念是有区别的。技术进步是指生产前沿面的前推，体现在银行业的引进或创造新技术，并实施应用于现实的情况。技术效率是指实际技术水平与潜在技术水平的差距，反映在技术运用过程中效率的大小。所以，银行业技术效率高与技术退步是可以同时出现的。
二、投入产出指标的选择
传统的方法中投入变量一般有劳动力、资本、存款等，产出变量一般有贷款、利息收入、非利息收入等（Ferrier & Mester，1997）。本文考虑到资产负债表和利润表数据对效率分析的贡献不同，认为利润表数据更有助于衡量服务质量的变化。因此使用投入产出变量的指标全部来自利润表，将利润表中的成本要素作为投入，利润要素作为产出。并且考虑到银行业的特殊性，涉及到风险来选择指标。其中投入变量包括劳动力投入、资本投入、风险投入；产出变量包括利息投入、非利息投入。
在利润表中，资产投入使用利息支出，即支付主要资金来源的借款和贷款的利息。劳动力投入使用其他非利息支出表示，指除去员工费用之外的非利息支出，主要包括资产使用费用、业务费用等。对于风险投入，Laeven & Majnoni(2003)指出可以通过贷款损失准备金变量将其引入模型中。产出方面使用利息收入、其他营业收入、手续费及佣金净收入，囊括了银行业取得收入的主要渠道。
三、实证结果
本文利用DEAP2.1软件，对2008-2010年国内15家上市商业银行全要素生产率的变化情况进行计算，并将全要素生产率指数（Malmquist指数）分解为技术变化指数和技术效率变化指数（包括纯技术效率变化指数和规模变化指数）。相关的计算结果如下：
就上表列示的统计数据，可以分析2008-2010年间我国上市银行Malmquist指数，以及分解为技术变化指数，纯技术效率变化指数和规模变化指数的相关情况，并且得出一些基本判断。
首先，从Malmquist指数的平均值0.989可以看出，2008-2010年间15家国内上市商业银行的全要素生产效率基本保持不变，但略有下降。
其次，从各银行来看，全要素生产率上升的银行有中国银行、中国建设银行、中国工商银行和招商银行，Malmquist指数分别是1.108，1.093，1.067，1.060；深圳发展银行、北京市商业银行的全要素生产率下降的比较明显，Malmquist指数分别是0.783，0.817；兴业银行、广东发展银行、交通银行、上海浦东银行、中国民生银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、上海银行的全要素生产率变化较小。
再次，从各年份来看，2009年的全要素生产率下降明显，只有1.881。在2010年时有所上升，Malmquist指数为1.111。说明在金融危机后，我国上市银行迅速寻找对策来缓解银行业的效率，并起到了一定的作用。
四、结论与启示
经过上述的研究可以给我国上市商业银行的经营带来一些启示。提高全要素生产率的关键是要促进技术进步，即要有效利用技术创新，控制风险投入，留住人才等。中国银行业的金融产品以及产品的创新能力还是比国际大银行落后的，目前我国银行业的业务创新主要是补充和更新传统业务，缺乏在利用银行业信息和技术方面为客户提供高层次和高质量的服务，技术创新应着眼于金融产品的创新、信息技术及设备的改进和经营管理流程的创新，以达到分散风险的目的。在资本投入方面，必须加强对人才的培养，加大资本投入，这样才能加快技术的创新与实施。
参考文献
[1]Farrell,M.J.The Measurement of Production Efficiency[J].Journal of The Royal Statistical Society,Series A(General),1957,vol.120(3).
[2]Seiford,L.M.,and Thrall,R.M.Recent Developments in DEA:The Mathematical Programming Approach to Frontier Analysis[J].Journal of Econometrics,1990(46).
[3]张宗益,吴俊.银行效率研究中的前沿分析方法及其比较[J].经济学动态,2003(4).
[4]谢升峰，李慧珍.外资银行进入对我国银行业效率的影响――基于数据包络分析(DEA)的实证研究[J].经济管理,2011(4).