【摘 要】当前，中小企业融资难再度受到社会关注，引发了专家们的热烈讨论，本人就我国中小企业融资难的原因进行了初浅的分析，同时针对缓解中小企业融资难的问题提出了一些应对措施。
【关键词】中小企业；融资渠道；融资环境；资本市场
据统计，我国4200万户中小企业中获得银行贷款仅占申请贷款企业的11.5%。2010年8月16日中国政府新闻稿显示，工业和信息部中小企业司副司长郑昕当日在沈阳表示，我国中小企业贡献我国GDP的60%，所上缴的税收超过国家总税收的50%，外贸出口超过60%，城镇就业的80%。由此可见，中小企业对国家的GDP增长的贡献越来越大。在我国现有的金融环境下，向银行贷款是我国中小企业外源融资的主要途径。然而，中小企业所获得融资资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。中小企业融资难特别是贷款难已成为制约中小企业发展的“瓶颈”。
一、中小企业融资难的原因
中小企业融资难在我国是一个值得思考与解决的大问题。这里有政府政策、企业自身、银行体制等多方面的原因。宏观调控政策层面，我国加快经济结构性调整、淘汰落后产能，限制“两高一剩”等，对中小企业加快转变发展方式提出了迫切要求；货币政策理性回归，也使得信贷资源更显稀缺。当前中小企业融资难问题，其本质是我国经济转变发展方式难题在信贷领域的客观反映；中小企业层面，部分中小企业缺乏自主创新的产品和技术，市场适应能力不强，风险控制能力不足，经营管理不规范，体制机制不健全，在信贷市场上缺乏核心竞争力。一些中小企业盲目非理性投资，加剧了资金紧张局面；银行层面，受存款准备金率持续上调或存款增长乏力等因素影响，科学配给信贷资金的难度加大。部分银行支持中小企业的责任意识、服务意识和创新意识不足，也加重了中小企业融资困难。外部环境层面，财税政策支持作用发挥不够，资本市场准入门槛较高，风险分担机制和征信体系尚不完善等因素，也制约了中小企业对信贷的获取。
二、缓解中小企业融资难的措施
破解我国小企业融资难问题，是一项复杂的系统工程，需要多方综合努力。包括银行方面、中小企业方面、宏观调控政策方面、外部环境方面等。
1.提高商业银行对中小企业的贷款规模和比重
在现有商业银行体系的经营模式下，虽然中小企业贷款的总量在不断提高，但是制约中小企业融资困难的一些因素尤其是所有制背景问题、企业规模大小问题等，依然没有得到解决。这与中小企业在我国经济社会中的地位不相匹配。因此，提高商业银行对中小企业贷款的规模和比重就成为一种必然选择。
2.开拓银行之外的融资渠道
中小企业融资难和我们目前的融资结构和以银行为主体的融资方式有密切关系。因此，需要改变目前的融资结构，和发展银行以外的融资。通过银行以外的融资渠道，开展融资产品的创新可能是解决这个问题的一个重要思路。同时，在创新方面，要创造出使中小企业风险和相匹配的融资产品才能合适。小企业就应该有适合周期短的融资产品来配套。解决这个问题要通过市场的做法，融资产品的创新可能要跟股权相关联相衔接，包括基金、风险投资，都要跟股权挂钩。可与应收款、订单等继续挂钩创造出另外一些产品来。另外，中小企业可以通过非市场的方式来融资，比如争取政府的公共资源。但是争取公共资源要解决一个问题，不管是税收减免也好，补贴也好，都是纳税人的钱。政府要拿纳税人的钱为某些中小企业业主服务。除了公共资源的支持之外，还要提供服务，比如中小企业融资的时候，政府要帮企业解决财务不规范问题，要提供法律咨询等方面的服务，使其达到融资条件。
3.从小企业自身的角度
应该提升企业自身的素质，想要得到资金发展壮大，就必须要遵守一个相对比较规范的制度和规则来运行。一是增强诚信观念；二是重视技术创新和产品改进，适应市场变化能力和发展后劲；三是健全财务制度和提高管理水平，提高财务信息的透明度和可信度。
4.增强金融的包容性，消除金融的排斥性
我国当前的金融体系，还缺乏满足中小企业发展需求的金融中介结构、金融产品结构和金融市场结构。因此，支持和鼓励中小企业的发展，必须在金融服务方面降低金融排斥性，增强金融包容性。一方面，要力图使现有的金融体系尽可能地向所有中小企业提供金融产品和服务；其次，要发展新的金融机构和替代中介机构，向受到金融排斥的中小企业提供和传递金融服务。在金融包容性发展方面，国外的经验可以借鉴，其着力点主要集中在：一是增加中小企业接近金融服务的可能性；二是开发并提高适合中小企业需求特点的金融产品；三是将金融服务的价格控制在中小企业的支付能力之内；四是提高中小企业的金融认知能力；五是改进政府主管部门的规章制度。
5.提高中小企业贷款的可获性
提高中小企业贷款的可获性的关键是以下几个方面。一是要鼓励商业银行进行信贷技术创新，开发更多的适合于中小企业的贷款品种；二是要扎扎实实地做好市场细分工作，针对不同行业、不同规模、不同生命周期的中小企业的具体需求设计信贷产品；三是要在新型的交易型贷款技术上进行大胆探索，通过中小企业贷款技术的引进与创新，缓解信息不对称和风险控制问题。四是要以多样性信贷合约设计为改革方向，综合运用多种信贷技术，满足中小企业贷款需求；五是要在发展思路、组织结构和运作形式上对中小企业信用担保机构进行科学定位及合理安排，以更好地重塑其支持中小企业信贷融资的经济功能，包括建立中小企业再担保制度，建立市场化的再担保体系，以提升担保机构信用，补偿担保机构代偿损失，从而有效防范金融风险；六是要发展更多的基于关系型融资的、低交易成本，具有产权结构优势、市场效率优势、信息优势和灵活经营的小银行。
6.发展资本市场非常重要
中小企业最大的特点就是不确定性强，银行投放贷款的风险的确是存在的。那么什么人愿意承担风险？当然前提是能够得到股权、得到分红。有了高收益，投资者才愿意去承担风险。因此，发展资本市场对解决中小企业融资非常重要。我国资本市场也存在“傍大户”问题。从中小板到创业板，门槛还可以再降。现在资本市场似乎有一个错误观念，就是所谓“靓女先嫁”。出于对投资者的保护，资本市场先挑好的企业上市。其实这种观念也是有问题的，因为投资者是有不同偏好的，投资者并不都是风险厌恶型的。一般人都愿买较稳妥企业的股票，也有投资者想买一些风险比较大、但是未来收益非常高的股票。因此，资本市场要继续降低门槛，监管机构要管好信息透明度，管好信息真实性，差的企业也可让其上市。
未来还应努力改善融资环境，切实解决中小企业融资难的问题，为经济的稳定增长打下基础。最重要的是完善、落实银监会《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》的相关精神。通知的落实将有利于进一步加大对小企业的信贷支持力度，有利于促进小企业金融服务的可持续发展，推动产业升级和经济结构转型。从目前情况看还很不够，落实通知精神存在的主要难点有：发债规模小、成本高、市场销售难，不易操作；中小企业贷款按个贷处理从操作上需进一步细化程序；没有配套措施，提高风险容忍度存在难度。建议进一步完善：允许银行发行一定额度的债券，所筹集资金定向用于支持中小企业；在提高中小企业风险容忍度的同时，国家财政给予一定的税收减免或补贴，简化不良贷款核销程序。此外，还要求企业注意完善信用体系，并苦练内功、不断提高竞争力，才是解决融资困难的根本。
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