【摘 要】 农村专业化信用合作在资金来源构成上主要包括原始股、资本股、流动股、土地托管股等。在资金运用及风险管理上主要包括社员借用互助资金并履行严格程序；专业社购置农用物资服务于社员专业化生产；专业社资金季节性调出及管理；作为贷款担保的资金存放银行；作为风险准备金留存，防范信用风险的发生。
【关键词】 农村； 专业化； 信用合作； 资金来源； 运用
当前，随着农村经济和农业专业化生产的进一步发展，农民专业化生产技术水平和生产规模都达到了较高的程度。在此基础上经济较为发达的山东、安徽等省份在国家政策鼓励和农村专业化生产需要的前提下，以专业化生产为目标、以中央十七届三中全会决议、国务院40号文件允许农民合作经济组织开展信用合作为契机，在明确要求包括供销合作社（以下简称供销社）在内的各类经济主体积极参与农村金融创新的政策指引下，由各级供销社创办或领办的专业化信用合作社（以下简称专业社）逐步建立起来，为农民专业化生产和新农村建设提供了有力的融资支持，为农村金融建设和发展做出了有益的尝试和贡献。农村专业化信用合作是以供销社组织领导为主线，农村专业合作社内部资金互助，将信用合作与生产、经营合作融为一体，以服务链拉动产业链，逐步打造以专业社为龙头，集生产、收购、加工、储存、销售为一体的为“三农”服务的产业链，并把信用合作融进产业链的每一个环节。农村专业化信用合作就其本质而言就是满足农民专业化生产所需的资金筹集和运用，它对促进当地农民增收、农业增效、农村发展起到了重要作用。
由于农村专业化信用合作是近几年产生的新型经济合作组织，因此，在组织设立方式、经济成分组成、资金来源构成上都具有其独特性和创新性。笔者通过大量实地考察和调研，对农村专业化信用合作的资金来源构成及运用进行了深入分析和思考。以下专门就其资金来源构成及运用进行较为详细的分析和探讨。
一、资金来源构成
专业社由其本身的职能和服务对象所决定，在资金来源构成上主要包括发起成立该专业社的股东（包括基层供销社、社属企业、社员等）缴纳的股金，称为原始股；基层农民入社需交纳的取得社员身份的资金，称为资本股；社员将闲余资金存入专业社形成的资金，称为流动股；社员以投资方式存入专业社的资金，称为投资股；社员以土地（产值）托管方式形成的土地托管股；社属企业或涉农企业作为社员存入专业社的临时闲置资金及从其他专业社临时调剂借入的资金构成专业社的经常性互助资金。
（一）原始股
专业化信用合作社成立之初，发起人的出资作为专业社的原始股是专业社长期发展的根本基础。原始股不得中途退股，不享有利息只参与年度分红。发起人主要以当地供销社牵头出资为主，联合社属企业、涉农企业及农村专业化生产大户共同出资成立当地专业化信用合作社。
（二）资本股
专业化信用合作社成立之后，积极吸纳当地符合条件的农民和涉农企业入社，经专业社理事会审核批准后，成为专业社社员，专业社社员入社须交纳一定数量的入社保证金，即资本股，取得社员身份。取得社员身份的农民可参与土地流转业务，享受专业社的各项服务，包括专业社对社员的资金互助贷款、对农产品的统一收购、以低于市场价格的农资供应、农业生产信息的优先取得等。由于缴纳的资本股资金数量较少，仅为取得社员身份，因此，资本股不享有利息，也不享有年度分红。
（三）流动股
专业社成立后专门服务于现代农业的发展，包括当地专业化农副产品的种植养殖、统一收购、销售等。社员将自己的农副产品出售给专业社后临时闲置的农产品售货款及其他闲余资金可以存放在专业社的资金互助部，形成专业社信用合作的互助资金，可贷放给需要资金生产的其他社员。该存放资金作为社员的流动股，如同存放银行一样，享受资金存放利息，同时享受专业社批量购进的价格较低的农资产品，如化肥、农药等，不享受专业社年度分红，该股可以随存随取，享受如同银行的活期利息。
（四）投资股
随着专业社服务农民专业化生产水平和质量的不断提高以及专业社以服务为主兼顾经济效益宗旨的日益体现，专业社与社员之间逐步形成相互支持相互依赖的利益共同体。专业社在服务于社员的同时，自身经济成分逐渐丰富，在统一批量收购社员农副产品的基础上，产业链逐渐延伸至农副产品加工销售等行业，专业社的盈利性不断提高，由此对社员资金投放于专业社具有很强的吸引力。以此吸引的社员存入资金称为投资股。在专业社盈利的前提下，该性质的股份在享有利息的同时参与专业社的年度分红，因此增加了农民的收入，体现了专业社开展信用合作是以服务“三农”为目的的宗旨。但如果专业社及其所属企业出现亏损，投资股将不再分红分利，体现风险共担的市场经济原则。投资股可以退股，但必须存放专业社一年以上，以体现农业生产的季节周期性。
（五）土地托管股
随着中国市场经济的不断发展和人力资源城乡一体化进程的逐步推进，大批农村劳动力进入城市务工，对农村土地的经营难以顾及或者从经济利益角度来看土地经营的单位时间效益低于城市，因此，大批进城务工的农民希望将自己的土地托管给当地的专业社统一经营管理。适合该项业务经营的专业社抓住契机，积极运作，充分利用专业社互助资金购置农业机械，组织农业生产专业服务队，为当地进城务工农民提供土地托管服务，在解决了进城务工农民后顾之忧的同时也壮大了专业社自己的经济实力。具体做法是：根据当地每亩土地的平均产值，假设为每亩500元，一亩土地的产值作为一股，专业社以此价格作为给付社员的最低保证金，相当于社员将500元现金存放在专业社，如果地上栽有果树或其他生物资产，假设经评估后每亩果树的余值（扣除专业社管理成本及少量利润）为2 000元 ，则该社员一亩土地的入股股数为五股，即为土地托管股。年度终了，如果该社员不支取该股款项，可转为流动股，形成专业社的经常性互助资金来源，享受专业社支付的利息，也可以在社员同意的前提下转为投资股，社员在获得较高收益的同时与专业社共同承担经营风险。
（六）社属企业或涉农企业存入的临时闲置资金
社属企业或涉农企业在需要资金时可从专业社获得资金支持，同样，这些企业有临时结余资金时可存放在专业社，形成专业社的经常性互助资金。且存放资金越多，在贷款与存款（相当于担保额）之比倍数放大的前提下获得的贷款也越多，有利于企业的生产和经营。
（七）专业社调剂借入的资金
由于各专业社（例如花生专业社、大枣专业社、蔬菜专业社、水产养殖专业社、果品专业社等）资金使用的季节不尽相同，因此，在某一专业社资金集中使用季节可能出现资金短缺、供不应求的同时，另一专业社可能正处于资金使用的淡季，大量资金闲置，这样既不利于资金季节性富裕专业社经济效益的提高，也在宏观层面上违背专业社全面服务于“三农”的宗旨。因此，季节性资金短缺的专业社可从季节性资金富裕的专业社调剂借入资金，构成专业社间的互助资金，充分发挥某一区域专业社整体资金的作用。
二、资金运用及风险管理
（一）社员借用互助资金
专业化信用合作的根本就是为了解决农民在专业化生产的过程中资金缺乏的问题。社员在需要生产资金的时候，首先向专业社提出借款申请，经专业社理事会审查通过后，在规定资金使用额度内办理借款手续。具体要求如下：借款人提供具有担保能力和身份的担保人（必须是本社社员）两名及以上，出具担保函，承担保证责任；资金使用人或第三方提供反担保，以保证借用资金的安全。手续完备后专业社发放资金。
（二）专业社购置农用物资
专业社作为服务于农业生产的信用合作经济组织，充分利用专业社互助资金批量低价购买农用物资出售给社员是专业社重要的服务内容。专业社应充分利用和依托供销社农用物资购买渠道、市场及技术优势，体现农村专业化信用合作是以发展实体经济为根本，在此基础上大力推进农村融资服务体系建设为宗旨的服务理念。
（三）资金季节性调出
各专业社由于季节性因素，资金使用有淡季和旺季之分，当某专业社资金使用处于淡季的时候，应在保证资金安全的前提下合理调出资金，支持正处于资金使用旺季的专业社，这样既充分发挥了专业社互助资金的应有作用，同时也增加了本专业社的收益。乡镇基层专业社在调出资金的时候，应通过县级或市级供销社组建的农村信用合作担保公司进行，以保证调出资金渠道的合法性和资金的安全性。
（四）作为贷款担保资金存放银行
目前，我国农村专业化信用合作作为服务农村专业化生产的经济合作组织，处于刚刚起步的阶段，同时由于我国农村经济发展较为落后，农村经济实力有限，因此，专业社资金实力不是很强，专业社资金互助自身有时难以满足社员农业生产对资金的需求，为解决这一供需矛盾，专业社应将部分互助资金存放到银行，与银行签订担保贷款协议，以担保资金与可贷款额的（譬如）五到十倍的放大比例为社员提供银行贷款担保。为保证专业社担保资金的安全，同时要求贷款的社员或第三方向专业社提供反担保。
（五）作为风险准备金留存
从财务管理的角度来讲，任何未来经济事项都会存在风险，农村专业化信用合作也不例外。专业社为社员提供的资金互助服务也如同银行发放贷款一样，存在着不能及时收回本金及利息的可能，因此，为防范风险的发生，专业社应参照商业银行等金融机构计提准备金的比例和方式从经营收入和社员存入的资金中提足风险准备金，以防范农村专业化信用合作风险的发生，努力做到合法、稳妥、有序、安全地为“三农”建设服务，为我国建设新农村服务。
【参考文献】
［1］ 中国银行业监督管理委员会.农村资金互助社管理暂行规定［S］.2007-01-22.
［2］ 中华人民共和国财政部.农民专业合作社财务制度（试行）.财会［2007］15 号［S］.2007-12-20.