【摘 要】本文运用基于VAR模型的动态经济计量分析方法，选取南通市第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区国内生产总值，建立南通产业结构变动与地区经济增长的多变量协整模型，进行长期均衡和短期波动的实证分析。
【关键词】南通经济；产业结构；协整分析
合理适当的产业结构会促进经济总量的增长，经济总量的增长也会促进产业结构的加速演进。近年来国内不少学者从不同角度对产业结构变动对经济增长的影响进行的分析研究成果也验证了这一点。尽管学术界在理论上对产业结构变动对经济增长的影响等方面取得不少共识，但在具体分析时仍存在许多差异，如在产业结构变动对经济增长影响模型的选择和检验方面，不同的指标及模型就会产生不同的结论。本文拟选取南通市第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区生产总值，建立南通产业结构变动与地区经济增长的多变量协整模型，进行长期均衡和短期波动的实证分析。
一、数据来源及变量的平稳性检验
为了考察南通产业结构变动对经济增长影响的协整关系，本文首先择取自1978年到2010年间的南通地区第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区国内生产总值（相关数据均来自各年《南通统计年鉴》）；其次将南通地区第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区国内生产总值按1978年不变价格进行调整；最后对各变量取自然对数，从而完成对各数据的预处理工作。
表1 ADF单位根检验结果
注：△表示对变量进行一阶差分；ADF（c，t，k)中的c为截距项，t为趋势项，k为滞后阶；*、**、***分别为检测值在10%、5%、1%水平上显著。
一般地，在分析经济变量之间是否存在长期稳定的均衡关系时，只有在检验变量的平稳性后，才可进一步进行协整分析。如前所述，各经济变量数据在经过价格指数化处理后，为消除数据中存在的异方差，分别取其对数。南通地区第一产业、第二产业、第三产业历年产值及历年南通地区国内生产总值之对数值分别记为lncy1、lncy2、lncy3、lngdp。然后分别使用ADF检验方法进行单位根检验。ADF检验滞后期选取原则是采用降阶搜索法，在保证残差不相关前提下，同时采用AIC与SC准则，两者最小时的滞后长度为滞后期。对于回归中是否包括常数项和线性趋势项的处理方法，一般地，在回归中首先包含常数项和线性趋势项，如果参数检验显著，应在回归模型中包含，否则应排除之。具体检验结果见表1：
通过检验可知，lncy1、lncy2、lncy3、lngdp均为一阶单整的时间序列，其一阶差分序列在5%或10%的显著水平上为平稳序列，满足变量协整的条件，即lncy1、lncy2、lncy3、lngdp间可能存在协整关系。
二、协整检验及VAR模型估计
1．协整检验。协整分析是用于非平稳时间序列变量组成的关系中长期均衡参数估计的技术。一般地，对多变量之间的协整关系的检验应采用Johnsen检验法（即JJ检验法）。因使用JJ方法建立的VAR模型对滞后期的选择比较敏感，故采用AIC准则和SC准则来确定最佳滞后阶数，经采用降阶搜索法依次验证，发现当P=1时AIC和SC值最小，故可确定滞后期为1。在滞后期确定后，再对协整中是否具有常数项和时间趋势进行验证，然后再对数据进行协整检验，检验结果见表2：
表2 Johnsen协整检验结果
注：*、**、***分别为检测值在10%、5%、1%水平上显著。
由表2的检验结果可知，在5%的显著水平下，序列lncy1、lncy2、lncy3、lngdp之间存在一个协整关系，即在研究的4变量之间存在一种长期均衡关系，系统迟早能将新息变化带来的冲击加以吸收，使系统维持在一个均衡的状态下运行，协整方程为：lngdp=0.083955lncy1+0.569630lncy2+0.218975lncy3+0.000385t。由协整方程可以看出，第一产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.084个百分点；第二产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.569个百分点；第三产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.219个百分点。由此可知，南通地区第一产业、第二产业、第三产业产值和南通地区GDP产值存在长期的正向关系，也就是说三次产业对南通经济增长具有拉动作用。此外协整方程中还有一时间趋势，其系数为0.000385，反映出其对南通地区GDP增长作用甚弱。
2．VAR模型估计。根据上面的分析，VAR模型的最优滞后阶数为1，在滞后1阶的情况下，对VAR（1）模型残差进行JB正态性检验、LM自关检验和White异方差检验，显示残差服从正态分布、无自相关、不存在异方差，且所有特征根根模的倒数都小于1，说明VAR（1）模型的结构是稳定的。VAR（1）模型估计结果如表3所示。其中4个回归函数的可决系数分别达到0.991695、0.945269、0.985436、0.996038，这足以说明4个回归函数的拟合程度很好。
表3 VAR（1）模型的估计结果
3．向量误差修正模型（VECM）。格兰杰定理证明了协整与误差修正模型的必然联系。只在一组变量之间存在协整关系，一定具有误差修正模型的表达式存在，即可以建立误差修正模型。建立在协整理论上的VEC模型既能反映不同经济序列间长期信息、又能反映短期偏离长期均衡的修正机制，是长短期结合具有高稳定性和可靠性的一种经验模型。由表4可知，VEM模型的稳定性条件满足自相关性检验、异方差检验和正态性检验要求。当以lngdp为因变量时，误差修正系数为-0.439192，符合反向修正机制，表明每年实际的南通地区GDP产值与其长期均衡值的偏差中的44%被修正。以lngdp为因变量的误差修正模型表达式还反映出，lnlcy2的短期变动对lngdp存在正向影响，第二产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将增加0.19%；而lncy1和lncy3的的短期变动对lngdp存在反向影响，第一产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将下降0.01%；第三产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将下降0.28%。
表4 VEC模型整体效果检验及△lngdp误差修正系数
4．方差分解。方差分解的主要思想是把系统中每个内生变量的波动按其成因分解为与各方程信息相关联的部分，从而了解各信息对模型内生变量的相对重要性。表5显示的是南通地区GDP产值（lngdp）的方差分解情况，可以看出第三产业（lncy3）对南通地区GDP产值（lngdp）的影响一直较弱。而第一产业（lncy1）和第二产业（lncy2）则有不断增强的趋势，且构成对南通地区GDP产值（lngdp）最主要的两个影响因素，其中第二产业（lncy2）影响最大。
表5 lngdp序列的方差分解
5．脉冲响应函数。脉冲响应函数描述一个内生变量对误差的反应。具体地，其反映的是在扰动项上加一个标准差大小的冲击对内生变量的当期值和未来值所带来的影响。为充分描述短期内的动态效应，本文采用累积脉冲响应形式。从图1来看，第二产业（lncy2）的一个标准差的正向冲击对南通地区GDP产值（lngdp）有正向影响，其导致南通地区GDP产值在第4期前增长迅速，然后增长趋缓，至第7期后稳定于0.03附近，这亦反映出第二产业（lncy2）对南通地区GDP产值有长期的正效应；第一产业（lncy1）的一个标准差的正向冲击，对南通地区GDP产值（lngdp）产生反向影响，其导致南通地区GDP产值在第4期前下降迅速，然后逐渐反弹，至第7期后稳定于-0.30附近。这亦反映出第一产业（lncy1）对南通地区GDP产值有长期的负效应；当第三产业（lncy3）出现一个标准差的正向冲击时，对南通地区GDP产值（lngdp）产生反向影响。其导致南通地区GDP产值在前5期内缓慢下降，至第7期后稳定于-0.01附近。这亦反映出第三产业（lncy1）对南通地区GDP产值有长期的负效应，但影响甚弱。总之，可以看出上述三因素中，第二产业（lncy2）和第一产业（lncy1）对南通地区GDP产值（lngdp）的影响较大，而第三产业（lncy3）的影响很小，这与前面方差分析中的结论一致。
图1南通地区GDP产值（lngdp）的脉冲响应图
三、格兰杰因果关系检验
由协整检验结果可知，序列lngdp、lncy1、lncy2、lncy3之间存在长期的均衡关系，但这种均衡关系是否构成因果关系及因果关系的方向如何，有待进一步验证。此处分别对序列lngdp、lncy1、lncy2、lncy3的差分序列进行了格兰杰因果检验，选取滞后1至6阶。使用Eviews6.0软件将存在单向或双向因果关系的回归结果整理如表6所示：
表6 Granger因果关系检验结果（概率P值）
注：*、**、***分别为检测值在10%、5%、1%水平上显著。
根据表6可知：（1）当滞后期为1至6阶时，在1%的显著水平上，△lngdp是△lncy3的格兰杰原因；当滞后期为1、5、6阶时，在5%的显著水平上，△lncy3是△lngdp的格兰杰原因。因而可判定在短、中、长期内南通地区GDP产值增长均对南通第三产业产值增长有促进作用；在短、长期内南通第三产业产值增长可能对南通地区GDP产值增长有促进作用。（2）当滞后期为1至6阶时，在1%的显著水平上，△lncy2是△lncy3的格兰杰原因。也就是说，在短、中、长期内，南通第二产业产值增长均对南通第三产业产值增长有促进作用。（3）当滞后期为1阶和2阶时，在10%的显著水平上，△lngdp是△lncy1的格兰杰原因。也就是说短期内南通地区GDP产值增长可能对南通第一产业产值增长有促进作用。（4）当滞后期为1、3阶时，在10%的显著水平上，△lncy2是△lngdp的格兰杰原因。也就是说在短中期内，南通第二产业产值增长可能对南通地区GDP产值增长可能有促进作用。（5）当滞后期为1至4阶时，在5%和10%的显著水平上，△lncy2是△lncy1的格兰杰原因。也就是说，在短、中期内，南通第二产业产值增长可能对南通第一产业产值增长有促进作用。（6）当滞后期为1阶时，△lncy1是△lncy3的格兰杰原因。也就是说在短期内，南通第一产业产值增长可能对南通第三产业产值增长有促进作用。
四、结论
通过上述对南通产业结构变动对经济增长影响的协整分析，我们可以得出以下结论：
（1）南通地区国内生产总值与南通第一产业、第二产业、第三产业产值之间存在长期的均衡关系。其中第一产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.084个百分点；第二产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.569个百分点；第三产业产值每增加1个百分点，则南通地区GDP产值增长0.219个百分点。由此可知，南通地区第一产业、第二产业、第三产业产值和南通地区GDP产值存在长期的正向关系，也就是说三次产业对南通经济增长具有拉动作用。（2）向量误差修正模型（VECM）反映出，南通第二产业产值的短期变动对南通经济增长存在正向影响，第二产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将增加0.19%；而南通第一产业和第三产业产值的的短期变动对南通经济增长存在反向影响，第一产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将下降0.01%；第三产业产值的增长率每增加1%，南通地区GDP产值的增长率将下降0.28%。此外，误差修正系数为-0.439192，符合反向修正机制，表明每年实际的南通地区GDP产值与其长期均衡值的偏差中的43%被修正。（3）通过方差分解分析，可以看出第三产业对南通地区GDP产值的影响一直较弱。而第一产业和第二产业则有不断增强的趋势，且构成对南通地区GDP产值最主要的两个影响因素，其中第二产业影响最大。通过脉冲响应分析，可以看出第二产业对南通地区GDP产值有长期的正效应，第一产业则对南通地区GDP产值有长期的负效应，第三产业对南通地区GDP产值有长期的负效应，但影响甚弱。总之，可以看出上述三因素中，第二产业和第一产业对南通地区GDP产值的影响较大，而第三产业的影响很小，这与方差分析中的结论一致。（4）格兰杰因果关系检验反映出，在短、中、长期内，南通地区GDP产值增长对南通第三产业产值增长有促进作用，南通第二产业产值增长对南通第三产业产值增长有促进作用。在短、中期内，南通第二产业产值增长可能对南通地区GDP产值增长和南通第一产业产值增长可能有促进作用。在短、长期内南通第三产业产值增长可能对南通地区GDP产值增长有促进作用。在短期内，南通地区GDP产值增长可能对南通第一产业产值增长有促进作用，南通第一产业产值增长可能对南通第三产业产值增长有促进作用。
参考文献
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项目基金：本文系2011年度南通市社科基金课题《“十二五”时期推进南通产业现代化研究》（2011BNT0013）阶段性研究成果之一。