摘要：商业银行作为负债经营的金融机构，是国民经济的中枢,商业银行体系的运营效率直接关系到一个国家的经济秩序和社会稳定。负债业务是商业银行业务的重要组成部分，在银行的经营管理中占据着重要的地位，与商业银行的成本、收益等直接关联。因此，适度负债，对当代商业银行有极其重要的意义。本文通过对我国商业银行负债业务的分析，探讨了我国商业银行的负债的意义和适度负债的途径，初步构建了一个适合商业银行实际需要的由主动负债、存款负债等组成的负债业务管理体系，以期建立负债业务发展的长效机制。
关键词：商业银行 负债管理 适度负债
一、商业银行负债及分类
根据《企业会计准则》第二十三条规定，负债是指企业过去交易或事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。因此，对商业银行而言，负债就是银行过去交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。为了更加明确的对负债对银行的意义进行分析，本文按照负债的形式或者结构将商业银行的负债分为存款负债、借入负债和其他负债三大类。
存款负债，又称被动负债，是商业银行最主要的负债，在银行整个负债中占有重要地位。作为来自于银行基础业务之一存款业务的负债，它主要包括：单位存款、储蓄存款、同业存款、特种存款等。
借入负债，又称主动负债，主要包括向中央银行借款、同业借款、发行金融债券等。在银行负债体系中，占有重要比重，特别是对当代商业银行而言，主动负债在调节负债规模、负债结构等方面更有操作性和主动性。
其他负债，主要是银行在结算中形成的临时性负债和应付未付款项，包括应解汇款、汇出汇款、开出本票、系统内往来负债、应付存款利息、应付债券利息等。
二、商业银行负债的意义
商业银行是负债经营的金融机构，负债是商业银行存在和发展的基础。通过负债形成资金并加以运用构建盈利资产，而商业银行作为金融企业，其经营目标恰是利润最大化，其经营重点是利润的最优化。
从商业银行资产业务、负债业务、中间业务三大业务的关系看，负债业务是基础，它制约着资产业务和中间业务发展。从金融创新历史来看，负债业务创新也往往先于其他业务一步，而其他业务反过来又推动负债业务发展。决定负债业务的是存款业务状况，负债业务创新以存款业务管理创新为其主体。
被动负债，长期占据债权性资金来源中最主要的位置，是重要的低成本资金来源，但存款期限、金额等都由存款客户决定，银行无法控制和调节此项资金的进出。其次，由于吸收存款要上交存款准备金，这不仅限制了银行可运用最近的规模，更使得银行经营受央行货币政策等的调控越发深入。譬如我国，截至4月21日，银行存款准备金率已上调至20.5%，冻结了大量的流动性。再次，银行存款受居民理财习惯等影响直接而巨大，在股票、保险等日渐兴盛的情况下，随着证监会开放人民币购买香港股市股票并进一步准备开放伦敦、纽约市场，商业银行不仅要与直接融资活动分享社会资金，保险业、小额信贷公司等金融机构和国外融资带来的竞争压力也越来越大。
在我国，商业银行存款负债占总负债比重高达85%，故国内银行业长期存在着“存款利行”的说法。而欧美等金融市场金融机构发展比较完善的国家，该比例往往只有40%~50%之间，比例偏高的日本东京三菱银行该比例也不过69%。我国商业银行被动负债比重明显偏高，不利于自主经营。
借入负债：通过发行金融债券等方式负债，优点如下：1、可以依据银行发展需要借入一定规模、期限的稳定资金，可以提高银行资金的稳定性，增强银行对资产负债的调节能力，有助于缩小流动性缺口和降低资产敏感度。2、可以通过金融创新在一定程度上回避金融监管，实现自主经营。3、可以定向募集资金，对机构投资者等更具吸引力，从整个经济系统而言，大大增强了财务资源的节约与利用。同时，其不利之处也很明显：一方面，提高了筹资成本，也增加了机会成本；另一方面，银行经营风险加大，对安全性要求更高。
其他负债中，除去应付利息等，大部分是由中间业务形成的，如应解汇款、汇出汇款、开出本票等，因此，其他负债在很大程度上反映了银行中间业务、表外业务发展的程度。从性质上分析，这部分资金大多属于低成本甚至无成本，虽然资金可用期限一般比较短，但也是可以利用的。
三、商业银行的适度负债规模
商业银行负债管理的核心理念之一应当是适度负债，即以最低的成本、合适的方式和规模筹集资金，以满足商业银行稳健经营所需，做到负债的规模、结构、质量并重，以期最终实现资产管理与负债管理并举的目标。
适度负债是商业银行稳健、持续经营和成长的必要条件。负债不足会使银行缺乏正常经营的资本，业务开展受限，银行营运目标无法实现；过度负债不仅使银行背上了过于沉重的利息支出包袱，机会成本也大大提高，资金缺少合理利用途径也增大了银行的风险，如过度放贷，会造成不良资产增加，盈利水平将大打折扣。而将负债规模控制在适度水平，可以将流动性缺口降低到合理范围内，降低流动性风险；同时选择恰当的负债途径，可以降低财务费用，提高银行营业利润水平。
附：我国商业银行2010年度流动性缺口情况简表（单位：人民币百万元）
（以上数据来自各行2010年度年报）
做到适度负债的前提条件有：1.准确评估商业银行的资金需求，以确定负债的规模和方式。大致可划分为以下几类：发展性资金需求（用于实现银行总体计划所确定的资产增长目标、预期利润目标所需资金），流动性资金需求（满足客户提取存款、临时申请新贷款的需要而出现的资金需求），敏感性组合资金需求（为达到筹资组合、降低利率风险的目的，形成对某特定类型负债特别需求）和再筹集资金需求（当某一项资金来源到期之后，必须重新筹集该类资金所形成的需求）。2.合理评估市场资金供求，准确预测市场利率、汇率水平变动，判断主力资金流向，据此合理定价各项金融产品和适当开发新产品。3.了解各种负债融资工具筹资的优缺点。
在确定商业银行负债的合理规模时，可以使用成本效益分析法予以分析。商业银行负债的成本包括利息成本、资金成本、营业成本、机会成本几部分，负债成本的变化影响着银行资金转移价格的高低，从而影响银行的盈利水平。
在实际进行负债管理时，应当注意以下几点：1.提高资产负债匹配程度，严防期限错配及相关风险。2.实现全方位的负债成本管理，对负债的全过程进行成本控制，对此，具体可采用“三总”（总经理、总会计师、总工程师）制的负债成本管理制度。3.明确负债的目的是筹集资金以构建盈利资产，因此只要有良好的贷款项目和投资目标，商业银行就应该积极地扩展资产规模，利用发行大额可转让定期存单、同业拆借等主动负债方式筹集资金，而不是仅仅依靠吸收存款这种被动负债方式。
四、我国商业银行负债状况及建议
细考究目前国内商业银行的负债结构，会发现一些不理想的状态，整体来看处于存款产品开发的初级阶段，结构比较简单，不少银行缺乏创新动力，同时对负债管理也缺乏系统的理论，应对目前的经济形势以及自身业务发展存在一定的瓶颈，为适应当前的局势，要适时研究发展主动负债业务，以便更好的实现结构性对冲，防范和控制风险，提高各自管理效率和收益水平，改善商业银行的经营模式，突破盈利障碍，拓宽商业银行差异化经营的空间，无论从哪一方面来讲，对银行生存发展来讲都具有战略意义，也有利于促进我国金融市场的繁荣和发展。
附：我国商业银行2010年度主动负债情况简表
（所有数据整理自各商业银行2010年度年报）
下面针对我国商业银行负债的主体――存款负债进行分析。长期以来，我国的存款业务品种很单调，几十年来传统账户几乎没有发生创新。我国商业银行的负债结构都以各项存款为主，一方面为商业银行各项资产业务迅速发展提供了巨额的低成本资金来源，另一方面对近年来商业银行经营状况的不断改善发挥了重要作用。反过来讲，这种结构也是我国商业银行经营管理的隐患，以各项存款等被动性存款为主，以流动性、特别是各种短期存款为主的结构在降低负债成本的同时，也增加了负债结构的不稳定性、流动性风险日益加剧。
附：我国商业银行2010年度存款情况简表
（以上数据来自各行2010年度年报）
其次，负债期限与资产期限严重错配，近年来，商业银行长期资产业务一直在放量，但与此相悖的是，中长期存款的比重却一直在下降。再次，由于各项存款的持续快速增加，使得我国商业银行的负债业务规模得以迅速扩大，这就给商业银行各级管理者造成一种错觉，认为负债业务规模似乎是可以不断扩大并支持银行业务经营的，削弱了商业银行负债业务创新的内生自发动力。进入2007年中央银行对资金市场的调控步伐明显加快，特别是2010年以来的高通胀预期使得央行进一步收紧流动性，截止2011年5月，大型商业银行和中小金融机构的存款准备金率分别高达21%和17.5%，冻结了大量信贷资金；与此同时，社会投资热点不断出现，定期存款的稳定性会大大下降，其它投资渠道对银行体系资金的分流趋势强化，可见现有的资产负债模式已经越来越难以满足银行流动性管理的需要。
因此，在积极发展和创新主动负债之外，针对存款负债，我们必须充分认识到存款负债在较长时间内将依然是我国商业银行负债的主体，要求商业银行一方面对存款人需求进行深入研究，深入挖掘存款市场，开发优质资源；另一方面，开发新型存款负债产品，充分结合存款负债和其他理财方式的优点吸收存款，如欧美现行的股票指数存款，不仅可以保证本金的安全性，还可以获取股票价格波动的收益，因此得到了部分投资者的欢迎。
参考文献：
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