摘要:中小企业在我国的经济构成中所占比例较大,已经成为国民经济和社会发展中的重要力量,但长期以来,由于体制、环境及中小企业自身发展的客观规律,融资难的问题一直是制约中小企业发展首要瓶颈。为了更好地把握好金融危机时代的机遇与挑战,促进我国经济社会发展,必须正确认识当前中小企业融资存在的问题,剖析其成因,探索出破解中小企业融资难题的对策措施。
关键词:中小企业 融资瓶颈 成因分析 对策研究
以中小企业为主体的民营经济是经济发展中最具活力和潜力的组成部分,在推进技术与机制创新、实现产业结构调整、促进区域经济发展、解决就业等方面发挥着不可替代的重要作用。当前,融资难是困扰中小企业发展的瓶颈和焦点问题,并已对我国的经济深入发展产生了重要的影响。解决这一全球性难题是一项长期复杂的系统工程,需要综合治理,更需要金融创新和经营创新。
■一、当前中小企业融资存在的问题
中小企业融资难是一个世界性的问题,解决其发展过程中的融资瓶颈是各国经济发展的重要目标。主要表现在以下几点:
1.市场风险与体制改革之间的矛盾
我国中小企业面临的主要风险是市场风险,在全球金融风暴下,很多中小企业面临资金短缺而破产;在应对市场风险的大环境下,体制改革与中小企业发展既相适应又相矛盾,相适应是说它促进了中小企业的发展,相矛盾是中小企业发展缺乏应有的融资体系支持。
2.间接融资体系难于配套
处于发展和创业的中小企业不具备较大的资产规模,同时中小企业财务制度不健全、经营风险相对较大、竞争力弱、管理人员素质不高、市场开发能力不足以及企业普遍经营规模小,固定资产少,土地、房产等抵押物不足,提供一定数量和质量的实物用于贷款抵押难度大。
■二、制约中小企业融资难的成因
中小企业在金融体系中的地位,与其在我国经济发展中的贡献不相符。制约我国中小企业发展的诸多因素中最首要的因素来源于两个方面,一是企业自身对市场机会的把握,二是中小企业的融资问题,而融资难的成因主要表现为:
1.中小企业规模小,抗风险能力差
中小企业经营规模较小,资本实力和经营实力不足,没有建立完善的现代企业管理制度,无法进入银行信贷支持的门槛。缺乏足值的抵押、质押资产;内部管理不规范,财务制度不健全;项目科学性、可信度差;银企关系尚未步入良性轨道,给企业的信用评级和信贷业务的开展带来困难 ,也给信贷留下了风险隐患。
2.中小企业融资知识缺乏
中小企业对政策了解不多,融资知识缺乏,市场可选择融资渠道单一,融资手续繁琐复杂,融资额度小,融资成本高,金融企业未建立平等的客户服务关系。
3.全面综合征信体系建设滞后
人民银行金融征信系统与工商、税务、公安、司法、海关等部门各自掌握的企业及个人其他方面的资信情况,缺乏信息共享。金融机构难以获得企业和个人综合资信情况,无法做出全面的资信评估,对中小企业前景难以把握,加上社会信用环境不佳,债权保护制度不完善,对债务人约束软化,且没有信用激励、惩罚机制,这些都制约着银行向小企业的融资行为。
4.社会信贷服务体系缺乏
缺少专门为中小企业贷款的服务体系,主要是融资担保、信用评级、物业评估、报表审计等社会中介服务机构,来解决银行与中小企业之间的信息不对称问题 ,金融机构服务意识淡薄 ,眼睛只盯大项目,看不起小企业,金融政策滞后。
■三、破解中小企业融资难的对策建议
早在 1995年,著名经济学家钱颖一就指出,假如不存在国家等因素对金融部门的强大的控制能力,非国有部门(民营的中小企业)就会在融资上更具有比较优势。在金融危机后,中央银行提出两个“不低于”来支持中小企业融资。而国有大银行也纷纷表态,承诺增加对中小企业融资的比例和增设便利中小企业融资的设备和新组织部门,使得中小企业在2009年的新增贷款的比例有所增加,取得了比较显著的效果。但是,破解中小企业融资难的根本途径是靠完善的中小企业金融服务体系的建设,解开束缚中小企业融资的内在因素,促进金融深化。具体包括以下方面:
1.改善政府的金融法制与金融政策供给
(1)完善法律政策体系。制定有利于中小企业发展的扶持政策,在不影响公平竞争的条件下,给予中小企业更多的政策优惠。
(2)完善法制环境建设。建议明确理顺中小企业的管理机制和各级政府以及社会各方面的责任,调整和完善相关配套的法规、规章和政策。
(3)加大财政补贴力度。政府可以通过直接提供贷款、财政补贴、贷款担保,组建风险投资基金等措施来加大对中小企业的支持,提供税收优惠,允许个人独资和合伙中小企业在企业所得税和个人所得税之间进行选择,避免重复课税。
2.构建完整高效的中小企业融资体系
解决中小企业融资难,必须拓宽中小企业的融资渠道,鼓励中小企业发行债券,支持中小企业上市融资、完善中小企业金融保险服务体系,从而构建完整、高效的中小企业“大金融 ”融资体系。
(1)要大力发展创业板市场、区域性小额资本市场、风险资本市场,培育中小企业多元化的融资市场体系。
(2)要加快建设风险投资渠道,进一步完善中小企业金融保险服务体系。
(3)尽快建立畅通的中小企业贷款担保渠道,形成有效的中小企业信用担保体系,逐步建立政府、企业、银行、证券、保险之间的联系沟通协调机制、信息共享机制以及中小企业信息发布机制,最终建立起支持中小企业发展的长效机制。
3.强化商业银行信贷服务与贷款经营管理机制创新。改善银行金融业务服务,满足中小企业变化的融资需求
(1)创新融资业务品种。积极推广流动资金循环贷款、法人账户透支、机器设备按揭贷款、原材料及库存物资担保贷款、动产及应收帐款质押贷款等多种符合企业实际的贷款方法。
(2)创新担保形式。开展企业法人代表和主要股东承担无限连带责任保证、企业互助联保、商会与信用联合保证等新型担保方式的试点工作,有效提高信贷资金的发放覆盖面。
4.营造促进中小企业成长的融资环境
政府和金融部门要引导和帮助企业加强管理,完善制度,规范行为,提升企业资信等级,努力创造信贷准入条件,营造内生性中小企业融资制度成长的环境。通过中小企业相互之间的资金流动与组合,自发地去寻找解决其资金供求矛盾的方法和途径,适当辅以政府资金扶持。
5.提高中小企业竞争实力
不同规模的企业都有其最适合生存的领域,大企业和中小企业都有其存在的价值和空间,在社会经济中有各自不同的生态环境,中小企业成长的关键是要提高竞争力,从企业自身经营素质、外部资源两方面入手,将自己主动融入行业价值链体系,寻找融资的突破口。
6.推进中小企业信用体系建设
(1)推广金融教育和诚信宣传。金融诚信的正常化是整个社会信用建设的重要标志,也是构建稳健金融系统的基石。通过对中小企业进行有组织、有计划、有系统的学习活动,促使人们自觉认识金融,科学地运用金融手段,合理地规避金融风险。倡导“诚信兴商”的经营理念,增强企业经营者和公众诚实守信意识,推动社会信用体系建设,营造诚信经营环境。
(2)建设企业征信系统。整合各种资源,建立以信用记录、信用征集、信用调查、信用评级、信用发布为主要内容的中小企业信用制度,把提升企业信用意识、信用能力与提升融资能力紧密结合,加强企业对自身信用的现实需求。地区性金融管理部门应加强沟通与协作,完善信用评级办法和中小企业信用档案库的信息采集,加快地区企业征信系统建设,规范中小企业经营,健全企业财务制度,扩大中小企业与金融机构的金融合作面。
(3)培育良好信用环境。加大政府对社会信用体系建设的投入,着力培育良好的信用环境,建立合理的信用评级标准和体系,使中小企业信贷管理环境更加规范科学。政府尽快开放社会信用服务市场,建立健全各类社会征信机构,形成完善的社会信息服务体系,并制定相应的法律规范,建立健全信用监督、失信惩戒,守信激励的制度与机制。全面提高全社会的诚信意识和信用道德水平,遏制失信行为及其“外溢效应”。
7.加强中小企业融资指导与对接
结合中小企业发展实际和融资需求,积极推动政府与银行、保险、担保机构合作,共同搭建专门为中小企业服务的融资平台充分发挥各类专业协会、商会作用,为中小企业搭建融资合作平推动银行与信用担保公司、保险公司的合作,为中小企业提供融资担保和信用保险等融资服务平台,加强对中小企业的融资培训,帮助中小企业健全财务管理制度,优化财务结构,拓宽融资渠道,指导中小企业融资活动,为企业提供实用、直接、便利的网上金融服务等。
参考文献:
[1]吴拯.浅谈中小企业融资难对策 [J].中国经贸,2008,24
[2]马丽平.中小企业融资问题研究[J].财经纵横,2009(7)
[3]徐洪才.解决我国中小企业融资问题[J].经济管理 ,2009(3)
[4]钱颖一.企业的治理结构改革与融资渠道选择[J]经济研究,1995,(1)
[5]尹丹莉.当前形势下我国中小企业融资的路径选择[J].中央财经大学学报,2009,5
(责任编辑:张雄辉)