摘 要：自21世纪初我国部分银行上市以来，银行业得到快速发展。随着银行业的发展，经济增长也相当明显，而经过2007年金融危机后，经济增长速度放缓，进而银行业的发展也比以前慢了一拍，究竟经济增长与银行业发展之间存在怎样的关系，本文通过协整检验、格兰杰因果检验说明了这一问题，并根据所得出的结论提出加快经济与银行业发展的政策建议。?
关键词：银行业；经济增长；协整检验；格兰杰因果检验??
一、引言?
改革开放以来，我国经济飞速增长，社会快速发展，在这一段时间期间，我国金融行业也得到较快发展，部分商业银行纷纷上市，从而能够更加快速的融到资金，为金融机构规模的发展壮大奠定了基础。譬如，中国银行、中国工商银行于2006年上市，中国交通银行、中国建设银行于2007年上市。而在此期间，我国经济增长（GDP）率分别达到10.7%和11.9%。这说明，经济增长与金融发展之间必然存在一定的联系。?
研究者研究西欧金融史时提出这样一个观点：银行是必须的，但是不足以实现经济的发展，在意大利和西班牙，银行产生了铁路大网络，但这些网络是一大败笔，首先是没有促进经济发展，尽管德国银行后来取得了一些发展[1]。然而在20世纪60年代，Goldsmith则提出了金融发展与经济增长之间的关联关系，论证了经济增长与金融发展的一般在同一期间发生[2]。Levine在2000年用实证研究分析了银行业发展对经济增长的影响，他指出落后的国家可以通过银行业的发展来提高经济增长[3]。夏斌于2003年对我国银行信贷与经济增长关系进行了充分的研究，他的研究表明银行信贷对经济增长有着促进作用[4]。李磊和刘文朝在2009年研究的山东省银行业发展与经济增长关系中指出山东银行业发展与经济增长存在长期的稳定关系，得出两者存在单向因果关系，山东银行业发展是经济增长的原因[5]。原立勋于2011年在其研究的区域金融发展与经济增长关系中得出这样的结论：长期来看，东西部地区银行业发展与经济增长均呈现正向关系[6]。?
本文通过研究1987年―2009年全国GDP与银行业规模和效率的关系来论证银行业发展与经济增长的关系。使用数据着重分析银行业规模的发展与经济增长之间的相互关系，并提出了相关的政策建议。?
二、模型的建立?
（1）指标的选取及数据来源?
金融相关比率(Financial Interrelations Ratio-FIR),它的定义是全部金融资产价值与全部实物资产(即国民财富)价值之比,这是衡量金融上层结构相对规模的最广义指标,戈德史密斯认为:“金融相关比率的变动反映的是金融上层结构与经济基础结构之间在规模上的变化关系,它大概可以被视为金融发展的一个基本特点。因为在一定的国民财富或国民产值的基础上,金融体系越发达,金融相关系数也越高”。金融效率(Financial efficiency)，一般来讲，效率在经济上指的就是投入与产出的关系。因此，金融效率就是指金融部门的投入与产出，也就是金融部门对经济增长的贡献之间的关系。本文选取了这两个指标来衡量银行业的发展程度。金融相关比率用来衡量银行业的发展水平及规模，一般用M2/GDP来计算，M2是指流通中的现金以及活期和定期存款等等，因此本文使用存款加贷款除以GDP来计算FIR能达到同样的效果。金融效率是用存款额与贷款额之比来度量。经济增长选取GDP增长率来衡量。?
本文所需数据为1987年―2009年全国GDP和金融机构的存款及贷款额。这些数据来源于1988年―2010年的《中国统计年鉴》。?
（2）模型的建立?
为了减少数据的波动性及异方差，对各项指标选用自然对数形式，并建立线性模型即：?
LnRGDP=C?0+C?1LnFE+C?2LnFIR+ε?
三、模型的分析?
（1）首先对各变量进行平稳性检验?
各个变量的ADF检验结果如下表：?
检验结果显示，序列Ln RGDP的ADF检验ｔ统计量概率值小于５％的检验水平，说明序列Ln RGDP是平稳的，序列Ln FIR、序列Ln FE的ADF检验t统计量相应的概率均大于5%的检验水平，从而可以认为序列Ln FIR、序列Ln FE是非平稳的；序列Ln RGDP和序列Ln FIR、序列Ln FE的一阶差分序列△Ln RGDP和△Ln FIR、△LnFE的ADF检验t统计量相应概率值小于5%的检验水平，因此可以认为序列△Ln RGDP和△Ln FIR、△Ln FE是平稳的。?
（2）协整检验?
为了检验我国银行业与经济增长是否存在长期的均衡关系，需要进行协整检验。检验结果显示，残差单位根检验的t统计量=-2.58583，其相应的概率值P=0.0123，小于5%的检验水平，因此拒绝残差序列存在单位根的原假设，即可以认为残差序列是平稳的，根据协整关系的定义可知，序列Ln RGDP和序列Ln FIR、序列Ln FE存在协整关系，进而可以得出序列Ln RGDP和序列Ln FIR、序列Ln FE有长期的均衡关系。该长期均衡关系为（括号中为对应变量的标准差）：?
LnRGDP=3.2642-1.8409LnFIR+2.1796LnFE?
(0.0000) (0.0478) (0.0325)?
R?2=0.2141，调整后的R?2=0.1355，这说明模型在整体上拟合优度不是很理想。但是Durbin-Watson stat值为 1.236583，在合理范围内。?
（3）格兰杰因果检验?
通过协整检验，得知我国银行业发展确实与经济增长存在着长期的均衡关系，但是究竟是经济增长带动了银行业的发展，还是银行业的发展影响了经济增长还没有得到证实，本文通过使用格兰杰因果检验来进行研究。研究结果显示如下表：?
研究结果表明，在10%的检验水平下，金融相关比率的变化是由经济增长引起的，也就是说经济增长影响了银行业规模的变化，而不是银行业规模的变化造成经济增长的变动，并且它们之间呈现负相关，即经济增长越快，银行业规模越趋于小型，银行业垄断能力越弱，这主要是因为当经济发展到一定程度时，经济体系中相关行业的竞争力度越来越大，因此不得不牺牲一部分。研究结果还表明，银行业效率与经济增长有着紧密的联系。首先，金融效率的提高能够促进经济的增长，效率是任何行业都比较重视的一个方面，效率得到提高必然会促进该行业的发展，进而对整个社会的经济发展都是有利的；其次，经济的增长也会促使金融效率的提高，经济越是发展，竞争越是激烈，而竞争越是激烈，行业效率越是高效，因此经济的增长对金融效率起到有利作用。?
四、结论?
本文通过对银行业发展与经济增长的实证研究发现，我国经济增长与银行业规模水平有比较弱的关联关系，而与银行业的效率有较强的关联关系。这主要可以从以下几个方面解释：（1）改革开放以来，我国经济飞速发展，生产水平逐步上升，对内对外投资增加，但是金融市场发展也非常迅速，筹融资渠道越来越多，比如说通过股票市场、债券市场等等，而银行业作为一个主要为筹融资服务的行业竞争也越来越激烈，这对银行业扩大规模有一定的抑制作用。（2）随着经济的发展，银行业数量也越来越多，竞争压力越来越大，截止到2009年我国银行业共有银行3857家，这大大加剧了银行业的竞争力度，从而迫使银行业效率不得不提高，所谓“优胜劣汰”，在银行业中也得以体现。?
五、政策建议?
（1）进一步推进经济增长?
2007年之前，我国强调又快又好的发展，着重加快经济发展，在此期间，我国经济快速发展，银行业的发展也随之加快。2007之后，科学发展观强调又好又快发展，着重提高经济增长的质量，同样也促进了银行业的发展，因此今后我国应继续发展经济，促进银行业又好又快发展。这就需要做出以下努力：1大力提高科学技术水平，提高生产力。科学技术是第一生产力，技术得到进步，经济也就随之增长了。2加大创新力度。一个有创新精神的国家才是强大的国家，因此要敢于创新，加强创新能力，推动经济发展。3推进经济结构转型。随着我国经济的发展，经济转型也是势在必行的，通过经济结构的转型进一步带动我国经济的增长。?
（2）加快银行业的发展?
银行可以说是一个国家的经济枢纽，银行业得到较好的发展，也会推动国家的经济的快速健康发展，这就要求我国银行业努力做到以下几点：1提高自身的核心竞争力。每个企业都要有自己的核心竞争力，它是一个企业的灵魂，没有核心竞争力就不能生存下去。2推进金融创新。金融创新已成为银行业业务发展的重要推动力，只有努力创新，增强金融产品创新能力，银行业才能更好的发展。3有效控制风险。在银行业发展的同时，风险也会加大，这就要时刻关注自身的风险，尽力去控制风险。目前，我国要求银行的资本充足率达到8%以上，2009年我国239家商业银行全部达标，这就说明我国对商业银行的监管力度及风险防范措施都在加强。这些为银行业的稳定健康发展打下了基础。4提升服务水平。银行业作为服务行业，理应做好服务这一部分，并且随着我国物质文化水平的提高，人们更关注一个行业的服务态度，因此进一步提升银行业的服务水平是银行业发展的渠道。5加大我国银行业的全球化程度。我国加入WTO后，经济进入全球化发展战略，这样一来，银行业也需要进行国际化，这样才能降低经营、发展对单一经济体的依赖，才能适应国际竞争的需要。??
参考文献：?
［1］西欧金融史：第2版/(美)金德尔伯格（Kindleberger,C.P.）著；徐子健，何建雄，朱忠译 . ―北京：中国金融出版社，2007.1：166―167.?
［2］Goldsmith，R，W..Financial Structure and Development［J］.More Growth.Revied―Federal Reseve Bank of St..Louis，July/August，2003b，31―46. ?
［3］Levine，2000，“Financial Intermediation and Growth：Causality and Causes”，Journal of Monetary Economics，V01．46，31―77.?
［4］夏斌．中国银行体系贷款供给的决定及其对经济波动影响［J］．金融研究，2003(8).?
［5］李磊，刘文朝．山东银行业发展与经济增长关系研究［J］．西南林业大学学报（社会科学报），2009(12).?
［6］原立勋．区域金融发展与经济增长关系的实证研究［J］．中国集体经济.经济观察，2011(01).?
［7］中国商业银行发展报告（2008）（Zhongguo Shangye Yinghang Fazhan Baogao.2008 ）/中国建设银行研究部课题组.―北京：中国金融出版社，2008.8.?
［8］银行管理：第6版/罗斯，哈金斯著；史建平编审；王罡，司燕翔译校.北京：中国人民大学出版社，2007.?