摘要:雷曼兄弟的破产阴影未散，欧债危机依然在此起彼伏，巨亏23亿美元的瑞银事件,权威机构的经济下滑论,似乎感到金融危机再次袭来。经济依赖性很高的英国银行业为避免金融危机的发生，进行了系列改革，本文对其策略及不足进行了初步分析。
关键词:金融危机 银行变革 国有化 圈养
三年前，名声显赫的美第四大行―雷曼兄弟在华尔街破产，全球金融海啸也就此拉开。回顾过去三年来国际金融市场的动荡，值得借鉴的依然很多。当人们认为这轮金融危机散去之时，草木皆兵的欧债危机再起波澜，瑞银“未授权交易”导致的巨亏,权威机构发布的全球经济下滑论,似乎金融危机的风暴再次袭来。为此，经济地位比重很高的英国银行业为避免金融危机的发生，进行了系列银行改革。
一、次贷危机中的英国银行业
2007年，时为英第五大抵押贷款机构的北岩银行，在上半年新增抵押贷款额排名英国第一，拥有大约150万储户，为80万购房者提供房贷，陷入次贷危机中的北岩被迫向英央行求援，因此储户挤兑现象疯狂地发生。按英国金融补偿规定，若银行倒闭，超过2000英镑的储户，补偿上限为3.5万英镑，超2000英镑只能获得90％补偿，存款3.5万和35万英镑的储户最后都可能只获得3.17万英镑补偿。英央行担保240亿英镑该行所有存款业务后才平息了储户兑现潮，北岩随后也走上国有化的道路，英国银行业整改就此开展。
二、英国银行业的3年变革
(一)银行的国有化与并购
2008年10月英国政府宣布向皇家苏格兰银行（以下简称为RBS）、劳埃德TSB和哈利法克斯银行注资370亿英镑，将其部分国有化。2009年由于信贷环境的恶化，苏格兰银行的市值创造了20多年来最低点，英政府对RBS的严峻困境宣布了进一步的救助措施。通过股权改革以及2轮的援助计划，截止到2011年，政府分别持有劳埃德银行和苏格兰皇家银行41%和83%的股权，共计658亿英镑。最大的房屋放贷银行，哈利法克斯银行也早在政府的干预下，被莱斯银行以122亿英镑的价格收购，莱斯银行获得政府高达170亿英镑的救助资金，而政府则获得了该银行43％的股份，间接完成了对哈利法克斯的收购。
银行国有化的改革让英国的银行业有了良好的保障平台与支持后盾，政府对诸多不良资产进行了及时处置。同时，百姓的存款利益将继续受到保护，贷款条款将进一步放松，让纳税人的利益获得了保障，避免了类似北岩银行问题的产生。
(二)‘圈养’的改革蓝皮书
2010年成立的银行业独立委员会，负责为英银行业提出改革建议。同年9月，此机构提交了关于银行业改革的最终报告。
报告的一大看点是类似“圈养”（ringfence）的举措，所谓“圈养含义就是把零售和投资银行拆分，类似两个不同的栅栏墙隔来圈养，例如零售业银行不能涉及投资银行业务范围；二是把这个两个不同的栅栏墙加高加固，提高零售银行以及投资银行的风险管理和承压能力，零售银行的股本资产比率需要提高到10%-13%，而投资银行需要按照国际的资本充足率来运作。
英国零售银行的比例很多，近几年，一些零售银行对利润最大化的野心扩张，以及一些高盈利高风险的业务拓展，风险也被推到风头浪尖。因此英国的金融决策者通过雷曼的破产看到了此危害性，才推出了这个栅栏圈养计划，若改革顺利完成，零售银行恐怕只能重拾存储款等原始的银行业务。金融衍生品交易等都是禁止的。这样，中小企业乃至个人的利益受到保护。
(三)严惩金融业大亨
苏格兰皇家银行(RBS)前掌门人弗雷德将被剥夺其爵士头衔，这个惩罚在英国政治环境下是显得非常沉重的。弗雷德执掌RBS以后，曾展开了疯狂的收购，最终导致该行在2008年濒临破产。而且他又因最初拒退1690万镑的退休金而让卡梅伦政府难堪。此举不仅展示了英国提振金融业的决心，也让世界看到了一些渎职管理者的悲剧，也为银行业树立了一个标榜。
三、改革中的弊端与不足
银行的国有化进程似乎让人们看到一些问题总是在刀刃上解决，也就是说很多国有化进程都是在被动的过程中完成。但是，如果任何危机需要国家买单，那么一个诸人皆知的道德风险问题一定让一些银行疯狂地从事风险业务，这样势必造成下一个雷曼，因为雷曼事件前，美国就充当过国家救援者的角色，直到后来美政府对雷曼的放手。
圈养虽然把零售业银行有效地保护起来，但是也造成了很多适合其经营的优秀业务流失，这样也一定影响英国就业率，而且业务过于单一的银行通常来说也有着抗风险能力的弱点，一旦欧洲其他银行进军占领英零售银行市场，扩张那些被英国零售银行抛弃的业务，造成的冲击也势必导致经济的下滑。
蓝皮书计划很多细节的完成也需要太大的财力和时间，如今的欧债问题的复杂性，也势必导致整个改革进程的时间，是否半途而废都是需要考虑的。
四、结束语
英国决策当局对金融风险管理意识的不断增强，银行业系列的变革还在不断深入，虽然银行国有化、并购重组及蓝皮书改革等举措还有不足之处，但是此举让英国银行业获得了较好的休养生机以及稳定的发展。
参考文献：
[1](美)彼得S罗斯，商业银行管理，机械工业出版社，2001年1月第1版；
[2](美)乔治H汉普尔，银行管理――教程与案例，中国人民大学出版社，2002年4月第1版
[3]PeterS.Rose McGraw-Hill2001CommercialBankManagement
[4]MehtaWiley-Blackwell2004InternationalBankManagement
[5]殷贝贝.后雷曼时代的英国对策https://www.省略/story/001040696?page=1