摘要：本文从财务控制成本产生的契约理论、委托代理理论和信息不对称理论的分析入手，探讨了企业财务控制成本产生的来源。并分别从控制经营者成本、集体决策成本、代理运作成本和财务控制系统设计和运作成本几个角度来分析了财务控制成本的构成形式。
关键词：财务控制成本 契约理论 构成分析
一、财务控制成本理论依据
财务控制成本这一概念的产生源自于三大类经济学理论：契约理论、委托代理理论和信息不对称理论。
现代企业理论的理论基础是“企业契约理论”。在这种观点下企业被分解为若干个契约，而按契约签订时所拥有的信息是否完备又可分为完备的和不完备的契约。二者的区别在于契约签订时双方能否完全预见未来可能发生的权利和义务，以及契约签订双方是否做到完全理性。而实际上完备的契约不可能存在。因此人们更关注以有限理性为基础的企业契约理论。
现代企业制度的重要特征是投资人和经营者的分离，所有权和经营权之间属于代理关系，而委托代理理论关注的就是企业内部机构和成员间的这种代理关系，并形成代理理论。在这个理论框架下，企业被分解成为一些列的代理关系，并构成代理链。在代理链中最重要的代理关系企业投资人和经营者之间的代理关系。由于企业契约的不完备性，为了让投资人和经营者之间目标一致，也为了实现对经营者的监督，都需要投入一定的资源来实现。这些费用就成公司治理中财务控制的成本来源之一。
鉴于不完备性的企业契约理论和委托代理理论，企业的投资人和经营者之间必然存在这信息不对称，实际上是经营者所掌握的信息远多于投资人。经营者可能利用手中的经营权和信息优势，做出有损投资人利益的行为，形成诸如“道德风险”和“逆向选择问题”。实际上这样的事情已经屡见不鲜。而在现代企业制度下，投资人和经营者之间信息不对称的情况又不可避免，因此为了减小二者之间的利益冲突，以及实现对经营者的监督，人财物方面的投入就成为不可避免的成本投入。
二、财务控制成本的产生形式
财务控制本质上属于管理控制，在获得管理效益的同时也会产生一定的成本，完全没有成本的财务控制是不可能实现的。财务控制所产生的直接效益由于缺乏明确的指标来衡量，因此对与财务控制行为的研究更多的注重于对财务控制成本的研究，以财务控制成本的最小化作为控制目标。
在现代企业管理制度中，企业财务控制所付出的成本主要为代理成本，主要包括各种机构运行费用、监督费用、激励费用和效率下降费用等。企业的财务控制的实现途径主要是设计和运行企业财务控制系统，其间所产生的费用是财务控制成本的重要组成部分。因此财务控制成本主要包括内部财务控制系统设计和运行成本、以及公司治理中的代理与治理成本。
三、控制经营者成本
这个方面的成本主要包含两个方面的内容：监督经营者所付出的成本和经营者自身的机会成本。在现代企业制度下，投资者人和经营者是基于契约理论的委托者和被委托者的关系。在双方信息不对称的情况下，投资人为了弥补信息不对称所带来的弊端，并减小经营者的控制行为造成的危害，通过设定一定的监督机构（如监事会）来实现对经营者的监督。在这一过程中所付出的成本就涉及到收集企业经营信息所付出的成本和利用这些信息所付出的成本。此外，企业的实际经营者也需要付出机会成本。企业经营者作为企业的实际操控人，掌握有最全面的企业经营信息，在利用这些信息过程中可能产生对委托人不利的机会成本，诸如资金违规操作、损公济私等。
四、集体决策成本
现代企业制度中的公司管理结构是基于集体决策的，这种决策形式对于加强企业控制无疑是有利的，但随之产生的成本也是不可避免的。这一过程中成本的产生主要来自与两个方面：决策效率不高造成的成本和决策程序所产生的成本。前者是集体决策才本质决定的，因为可能在集体决策过程中造成无效率决策；而后者则是决策程序的特点决定的，尽管决策程序可以分为程序性的决策和非程序性的决策，但程序性的决策作为集体决策的惯常组织形式，需要耗费大量的精力来协调各方的权益，产生有效决策的效率往往不如非程序性决策高，因此企业可能坐失良机。
五、代理和运作成本
代理成本的产生源自于企业投资人和经营者之间在目标上的不协调，为了达到二者目标一致而付出的成本即为代理成本，最直接的体现为治理成本。而在解决企业代理问题的过程中，企业的治理机制会相应的产生运作成本，如审计费用、聘请独立董事的费用、企业运营信息收集所产生的费用等。
六、财务控制设计和运行的成本
企业财务控制系统是一套较为复杂的系统，需要精心设计并组织实施。在设计和实施过程中必然会产生相应的设计和运营成本。加之企业所面临的市场信息随时都在发生变化，要求企业必须依据环境变化对财务控制系统做出相应的调整，加强对经营风险的控制和监督，因此这以一过程中所产生的成本就成了财务控制成本的一个重要组成部分。
七、结语
财务控制成本主要的产生源头是财务控制的设计运行成本和管理者的机会成本。财务控制的设计运行成本和财务控制强度大致成正比关系，成本越高则控制强度越大。而管理者的机会成本恰恰相反，财务控制强度越大则机会成本反而越低。有学者曾研究这两类成本和控制强度之间的理论最佳平衡点。这一平衡点的现实意义是得委托人与管理者的利益都实现最大话。但难点在于财务控制强度和上述两类成本之间的关系难于用定量的函数来描述，因此这一研究还仅仅只能从定性的角度来探讨三者之间的关系。
参考文献：
[1]孙国强.网络组织的治理成本[J].山西财经大学学报，2009（4）
[2]张瑞君.E时代的财务管理[M].中国人民大学出版社，北京，2008