摘要：随着欧元危机在我国的蔓延，我国企业的财务管理出现了各种风险和危机，而资金管理作为财务管理的核心部分，加强国有企业的资金管理，提高国有企业的风险防范能力对其立足于激烈的竞争中及保证国民经济健康持续的发展具有重大意义。本文主要阐述了风险防范和资金管理的含义、欧元危机下风险防范能力的培养对资金管理的作用、欧元危机对资金管理产生的影响、欧元危机下国有企业资金管理存在的问题以及提高国有企业资金管理的风险防范能力。
关键词：欧元危机 风险防范能力 资金管理 国有企业
一、前言
资金牵动着企业运营的各个环节，企业市场运营以及竞争力集中表现，在当前欧元危机的形势下，提高企业的资金管理的风险防范能力是国有企业在危机中得以生存和发展的必要前提。同时资金管理的风险防范也将是企业发展中面临的一个重大挑战。
众所周知，国有型企业是我国国民经济的支柱，特别是现阶段，我国已处于多种所有制经济条件下，国有型企业的支柱地位尤其显得重要。
因此，在欧元危机背景下，切实将风险防范的理念融于资金运营的各个环节中，将风险防范的思想落到实处，对于国有企业的资金运营，以及促进国民经济健康持续发展有着极其重大的意义。
二、风险防范和资金管理的含义
1、对风险防范的理解
风险防范是国有企业在进行管理时为了阻止由于各种风险导致企业蒙受损失的产生，或者降低企业蒙受损失的程度而有目的、有意识采取的各种活动，活动主要包括检查、控制、组织以及计划，其主要的目标是使企业的经营活动能够有效的进行，从而实现企业的目标。企业风险防范能力作为衡量企业营运水平的重要指标，其对加强企业的营运能力有着重要的作用，因此国有企业应当学会分析由于各种风险带来的损失，增强企业的风险防范能力。
2、对资金管理的理解
资金管理就是企业对资金的运作、资金的筹集、资金的结算和资金的调度等一系列活动采用系统化管理。资金管理不仅是企业管理的核心部分，也是财务管理的重要组成部分之一，它是一项非常细化的工作。资金管理的主要作用就是平衡各项资金的投入，其中包括企业的投资、筹资、生产和利润分配等，调整企业资金的余缺，加快资金的周转，提高企业的经营效益。
3、资金管理风险的特征
资金管理风险具备以下特征：全面性、客观性、不确定性、激励性、共存性等。
（1）全面性；所谓全面性就是指资金管理的风险存在于企业经营管理全过程中，并且在各种财务关系中都得以体现。例如国有企业在资金的筹集、运用、积累分配上都会产生资金管理风险；
（2）客观性；客观性是指企业的资金管理风险不会随着个人意志而转移，因此资金的管理会存在着无法预期的风险；
（3）不确定性；虽然财务管理的风险可以在事前进行一定的控制和估计，但是各种因素都在不断的变化，导致资金管理风险不能准确的测量；
（4）激励性；由于资金管理风险具备客观性，因此会激励公司采取各种措施来防范资金管理风险，提高自身风险防范能力；
（5）共存性；资金管理风险与企业的收益成正比例关系。
三、欧元危机下风险防范能力的培养对资金管理的作用
在竞争日益激烈的今天，企业面临着各方面的压力和威胁，资金管理方面也存在着多种形式的风险，国有企业亦不例外，根据资金的来源，资金管理风险主要存在筹资、投资、现金流量、连带财务、外汇等五种风险。
（1）筹资的风险；筹资的风险主要是由于期限结构、筹资的来源结构、宏观环境的不断变化以及供需市场等因素导致了财务成果的不确定。该种风险不仅表现在利率太高、筹资成本过大，还表现在债务的期限结构安排不当等方面，从而带来了资金管理风险。
（2）投资的风险；投资风险主要是由于投资活动产生的，导致了财务成果不确定。该种风险表现在行业过多、企业的投资项目过大、过度的扩展导致无法管理、增大了国有企业的负债率、市场以及技术的不断变化、企业的预期效益与实际的收益相差甚远等等。
（3）现金流量的风险；现金流量的风险是由于我国国有企业采用的是权责发生制，所有即使企业的收益很不错但也不能保证和表明现金流量已经实现。因此，当国有企业有过大的债务规模时，企业的现金的支出压力会直数上升，偿债能力会急速下降，从而使企业陷入了资金管理的困境。
（4）连带财务的风险；所谓连带财务的风险就是指本国有企业要将自身的资产为其他单位的贷款做担保，但是由于被担保的单位无法在规定的时期内还本利息，所以本企业要代替其他单位履行还本利息的责任。
（5）外汇的风险；外汇风险的产生主要是因为汇率的变动带来企业资金管理的风险。外汇风险主要包括经济风险和交易风险等。
从上述分析中可以知道资金风险是由各种不确定和难以控制的因素产生的，资金风险处理的不当很有可能对国有企业的经营造成损失、降低国有企业的资金周转率，甚至导致国有企业的破产。因此国有企业应当合理的筹集和使用资金，降低企业的经营风险和财务风险，增强企业的风险防范能力，也只有增强了企业的风险防范能力才能优化资金结构，才能增强企业的资金管理水平。
四、欧元危机对资金管理产生的影响
1、市场需求下降，企业库存量增加
欧元危机的爆发减缓了经济增长的速度，使得投资者信心丧失，这一方面减少了国有企业的投资量，降低了企业效益，另一方面增大了消费者的储存量，降低了个人消费，造成整个市场需求的大幅度下降，企业的产品难以销售，存货量不断增加，同时市场价格直速下降，企业利润不断缩减，增加了企业的经营风险，减缓了资金周转率，导致企业的资金链难以正常运行。
2、增加企业融资的难度
由于欧元危机的爆发我国部分国有企业已经出现了投资亏损的现象，因此增加了这些企业在投资方面的谨慎性。一方面企业经营形式的逐渐恶化导致只能向银行借贷，较短时间内难以实现企业的融资，企业的融资前景很不乐观，并且在持续进行。另一方面受欧元危机影响，股票市场被严重的冲击了，上证指数暴跌，使投资者丧失了信心，并且起到示范效应的作用。因此更加增加了企业融资的难度，使国有企业通过发行债券和股票进行融资的渠道受到阻止。
3、欧元危机导致企业的资金链出现断裂危机
众所周知，国有企业在进行正常的生产经营时，各个环节均需要资金的运动，资金在国有企业各个环节中的循环使用就是资金链。资金是国有企业不可或缺的，是企业的脉搏，其循环的主要形式和过程是：现金、资产、现金，如果国有企业想要正常的经营，就必须使资金一直处于良性运转状态。当企业出现没有资产拿来变现或者资产不能变现的现象时，现金额流通就会受到阻碍，可以支配的现金不足以支付到期的债务，导致资金链出现断裂危机。又由于国有企业在间接和直接融资方面都存在着困难，市场需求的不断下降，企业内部的资金管理不善，且都产生了资金链的断裂。
五、欧元危机下企业资金管理存在的问题
1、盲目的投资，加大了资金管理风险
由于国有企业在生产经营活动中要时刻保持一定数量的活动资金，以偿还债务，所以企业具有很大的还本付息的压力，大大降低了资金的使用效率，从而增大了资金管理的风险，当企业的投资成本大于投资收益时，就有可能因为没有足够资本偿还债务而导致破产的现象产生。另一方面，由于国有企业的债务率较高，损害了企业信誉，降低企业的信用评级和价值。
总体来说，大多国有企业在筹资资金时过分的盲目，没有全面的考虑企业对资金的需求，导致过量的筹集资金使资金使用率下降或者没有足够的筹集资金，使企业的经营活动不能正常进行。
2、对资金的监控力度不够，增大了资金风险
企业在进行资金分配时没有对资金采取有效的措施加强对资金的监控能力，公司内部也没有建立统一的财务监管制度和较为完善的运行政策，导致公司不能对资金管理进行全程的财务监督、不能对资金的来去采取定期以及不定期的财务审核、不能对资金管理进行到位的监督等种种弊端，进而可能导致公司收益的降低和大量资产的流失。因此需要完善财务制度来加强对资金管理的监控力度。
3、资金较多用在高风险的投资上，增大风险
国有企业在使用资金时大多投资在高风险业务上，其中包括投资在回收期难以确定的业务上以及高风险生产设备等企业在生产经营中所需的投资，也包括理财产品、衍生品、股票、期货等高风险的投资，无论是上述的何种投资项目，都存在着较大的风险，加入在规定时间内无法收回资金，就会导致企业不能定期偿还借贷资金，使企业的收益率降低，企业的股票价值也迅速下降，进一步造成企业存在较大的资金管理风险和经营风险。
4、财务管理人员使用不当
资金管理作为财务管理的核心部分，在聘请财务管理人员时应当对聘请的人员进行严格的审查，避免带来人力资源的风险。但是目前国有企业财务人员中普遍存在着素质不高的现象，又由于企业内部没有建立统一的财务监管制度和较为完善的运行政策，导致不能合理的进行内部控制和增强资金的监控力度，企业员工存在舞弊的行为，没有通过企业高层的批准滥用企业的资金，骗取企业的钱财，最终让企业蒙受较大的资金损失。
六、提高企业资金管理的风险防范能力
1、调整企业资本结构，增强企业的偿债能力
国有企业在筹资时，不该只想到债务筹资成本低的问题，而应该综合考虑权益资金和债务资金的成本。通过计算选择最佳的资本结构，使总筹资成本达到最低，确定合理的负债比例，使企业的资金管理风险降到最低，避免企业出现经营困难的局面。另外选择合适的筹资规模异常重要，国有企业在筹资时应当防止筹集过度的资金，造成资金浪费，使企业资金成本加大或者防止筹集不足的资金，导致筹集的资金不能使企业进行正常的投资和生产经营，销售等各种业务难以正常的开展。
所以，国有企业在筹资时应当充分考虑企业的实际资金需求，确定筹资的规模。在筹资资金时还应该考虑筹资的方式等因素，根据最佳的资本结构确定企业的筹资方式。
2、加强企业内部控制管理，发挥审计人员作用
在强化内部监控、加强内部审计制度建设、充分发挥内部审汁监督作用的同时，要求企业做到：
（1）结合自己国有企业的实际情况，制定出包括监督原则、监督内容、监督方式、监督责任与监督奖惩等内容的内部监督办法，使企业内部监督规范化、系统化、制度化。
（2）狠抓落实，严格照章办事，使企业内部控制与内部监督达到事事有人负责，事事有人监督的要求。
（3）拓宽内部审计监控范围，加强内部审计职能，保证企业经营管理活动的合法性、真实性；在对重要的业务与岗位进行经常性的监督检查的同时，加强对企业重点、难点、热点问题的专项检查与审计；实现从以突出为主的内部审计监督方式，向常规性内部审计为主、以必要的定期与不定期突击性内部审计为辅的审计监控模式的转变。
3、提高企业中管理资金人员的素质
国有企业在招聘资金管理的人员时，要规范企业招聘制度，提高企业中管理资金人员的素质。资金管理作为企业管理核心内容，提高资金管理人员的综合素质和工作能力是降低资金管理风险的必要措施之，因此国有企业要严格制定和规范企业的招聘制度，在招聘资金管理人员时要对聘请的人员进行严格的审查，增加聘任的标准。
另外，要想提高资金管理人员的综合素质还应当对人员进行培训。同时国有企业也可以加强其内部控制，规范资金管理的流程，杜绝员工贪污舞弊。
综上所述，欧元危机已经成为全球化的金融问题，对我国经济造成较大的冲击，伴随着全球经济形势越来越严峻的局势，在竞争日趋激烈的情况下，我国很多国有企业均面对众多的风险，在经营过程中的风险管理越发显得重要，因此对国有企业的风险防范能力有了更高的要求。为了企业的长期可持续发展，国有企业必须不断增强风险防范方面的能力，全面提高资金管理能力，降低企业经营过程中的各类风险，实现企业资金的最优化利用，促进企业经济利益最大化，进而促进国民经济健康持续的发展。
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