摘要:企业的财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,企业的财务决策几乎都是在风险不确定情况下做出的,所以财务风险不可避免。企业财务风险主要包括筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险,企业应完善风险管理机构,建立健全内部控制制度,确保企业向着合理、科学、健康的方向发展。本文将通过对企业财务风险产生的内部和外部原因的分析,探讨如何采取有效方法进行财务风险控制。
关键词:财务风险 控制 经济环境
一、企业财务风险的概念和分类
财务风险主要是指在企业的各项财务活动中,由于内外部环境及各种难以预料或无法控制的因素影响,在一定时期内使企业的实际财务收益与预期财务收益发生的偏离,从而蒙受损失的可能性。企业财务风险主要包括:筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险。
二、企业外部经济环境带来的风险
1、自然环境灾难风险
自然所发生的变化,是不以人的意志为转移,它往往给企业带来意想不到的打击,如地震、海啸、旱灾、涝灾、火山爆发、河流改道等等,这些灾难,经常使遭受打击的企业面临灭顶之灾。比如我们中国的南方雪灾和汶川大地震,给我们中国南方的企业造成了毁灭性破坏。
2、经济环境变化风险
企业能否赢利,在很大程度上受国家经济状况和经济实力的影响,总体宏观经济环境决定了企业发展的机会程度,经济不景气会影响对企业产品或服务的需求,而优越的经济条件会给企业提供扩展的机会。2009年爆发的金融危机,席卷全球,给全球经济造成了沉重的打击。我国南方的多数出口型企业也因此陷入了出口困难的境地。
3、市场波动的风险
市场环境在企业经营中是最直接最重要的环境。市场资源配置、市场运动规律(进入规则、运行规则、竞争规则、退出规则),市场需求状态等,从根本上决定着企业的生存与发展。
三、企业内部经济环境带来的风险
1、存在筹资风险是因为资本结构不合理
资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,导致财务风险的产生。
2、存在投资风险是因为投资缺乏科学性
企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断。
3、存在资金回收风险是因为回收策略不当
企业间广泛存在着商业信用。企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看,这可以增加企业利润,但由于对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,最终导致坏账。
4、存在收益分配风险是因为收益分配政策不规范
股利分配政策对企业的生存和发展有很大影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,影响企业资金来源,也影响企业潜在投资者的投资决策。与国际上广泛采用的股利政策相比,中国企业较少分配现金股利,代之以配股或送红股的分配方法,这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机气氛,令投资者无所适从。
四、企业财务风险的控制
1、控制筹资风险,建立健全筹资业务控制制度
防范筹资风险的关键是寻求最佳资本结构和有效降低财务风险。这就需要建立筹资业务控制制度,确保筹资全过程得到有效的控制。对于借入资金结构应当合理,应该尽量降低筹资费用,降低筹资的代理成本,尽量利用筹资的税收优惠。定期或者不定期分析债务筹资风险的来源,建立债务筹资风险管理体系。
2、控制投资风险,制定科学的投资和资金计划
对于投资项目,要有专门的项目小组,通过调研,多渠道反复论证,尽最大可能避免项目不能按期投产的情况或者是投产了项目盈利水平太低的情况。严格订单采购原材料,科学组织生产和经营,以减少库存积压,加速流动资金周转,减少流动资金占用。
3、控制资金回收风险,建立健全销售和收款业务控制制度
建立健全销售和收款业务控制制度,确保及时的回收资金。首先销售和发货控制流程应当科学严密,销售政策和信用管理应当科学合理,对客户的信用考察应当全面、充分,销售合同的签订、审批程序和发货程序应当明确;销售收入的确认、销售成本的结转、应收账款的催收管理、往来款项的定期核对、坏账准备的计提、坏账核销的审批、销售退回的条件和验收程序等都应当明确。
4、控制收益分配风险,关键是控制股利决策风险
控制收益分配风险,关键是要控制股利决策风险。选择合理的股利分配政策,既要维护股东的权益,又能保证企业的长远发展。严格按照会计制度办事,避免少计成本、多计收益;避免投资者对收益分配的时间、形式和金额把握不当所产生的风险。
5、完善风险管理机构,建立健全内部控制制度
这是最重要的,也是我们要切实推广的控制财务风险的措施。执行力不够可能给企业、公司、甚至国家带来巨大的损失。2008年的三鹿奶粉事件,折射出三鹿公司内部控制存在严重缺陷。从内部控制的设计看,他们对食品原¬料的采购验收环节存在缺陷,指标设计不全面;从内部控制的执行看,他们对风险事项的识别和评估缺乏科学合理的方法论指导,对信息与沟通的及时性、有效性认识不足,在内部环境的建设尤其是培育积极向上的价值观和社会责任感方面还应付出更多努力。加强内部控制,严格按照内控制度执行,建立监督控制机制。
总之,企业应正确识别、衡量和控制财务风险,掌握财务风险控制措施,形成正确的风险观,建立健全内部控制制度,促进企业向着合理、科学、健康的方向发展。
参考文献:
[1]从三鹿奶粉事件看企业内部控制的实施,上海立信会计学院会计与财务学院
[2]庞绍兵主编.《财务风险机理与机制分析》,立信出版社
[3]李三喜,徐荣才主编.《全面财务风险管理手册及应用》,中国市场出版社