夜幕降临，整个城市变得安静起来，外面飘着雪花，为城市披上了一件白色的外衣。 在温暖的房间里，孩子们正呼呼地睡着，嘴里说着梦话，年轻的父母也都进入了梦乡。劳累了一天的人们都在享受着夜的宁静。
大片大片的雪花在城市的上空飞舞，那些雪花突然聚集在一起，渐渐形成一个小男孩的形状。小男孩飞过居民的住所，飞过一扇扇窗户，然后从窗口观察熟睡中的人们。
小男孩名叫达索，是雪国的精灵。雪国的国王得了一种怪病，每天无法入睡。巫师告诉国王，只要能偷得一万个人的美梦，吃下去，国王的病就能治好了。于是国王下令，每个精灵必须在一百天之内收集到一千个美梦。如果收集不到，这个精灵就会遭受雪国最严厉的惩罚――融化消失。
达索带着任务来到这个城市，每天夜里他都四处寻找做美梦的人。
雪精灵们有一种能力，就是能看出熟睡的人做的梦。每个梦都有颜色，不同的颜色代表不同的梦。比如绿色代表快乐的梦，蓝色代表忧郁的梦，紫色代表焦虑的梦，金色代表温暖的梦，黑色代表恶梦，等等。那些快乐、温暖的都是美梦。若是看到有人在做这样的梦，达索就会飞到那人身边，把他的梦偷走，放进袋子里。被偷的人早上醒来，就会忘记自己夜里做过的梦。
渐渐地，达索收集的美梦越来越多，这个城市里快乐的人因此越来越少。
时间已经过去了九十九天，再过一天就到国王定下的期限。达索终于偷到了九百九十九个美梦。只要今天夜里再偷一个，他就能完成任务了。
达索在城市里飞来飞去，飞过一扇又一扇窗户。经过一片贫民窟时，达索突然发现一个亮着灯火的小屋。他很奇怪，这么晚了，怎么还有人没睡呢？透过玻璃窗，他看见有个小女孩正蹲在一个小火炉旁，一只手托着下巴，出神地看着炉火。
小女孩身上的衣服有些破旧，打着几个补丁。屋里的摆设也很简单，只有一张木桌、一个火炉和一张木床。
小女孩的脸被火炉映得通红，她自言自语：“不知道爸爸妈妈今晚会不会来看我？”
达索想探个究竟，于是他落在地上，敲了敲门。过了一会儿，小女孩打开了门。
“你好，我……我叫达索，是从城那边过来的。我……迷路了。”
“赶紧进来吧，外面多冷啊，还下着雪呢。”
小女孩把达索领进屋里。她像大人似的，招呼达索坐下，然后跑到厨房拿了半块面包递给达索：“真不好意思，家里只剩半块面包了，你在外面这么长时间一定饿了，赶紧吃吧。”
达索接过面包。他觉得小女孩是个好人，好人夜里一般都会做快乐的梦。那么今晚等女孩睡着后，偷走她的梦就行了。
“你怎么会迷路呢？”小女孩关心地问道。
“我不小心打破了我爸爸最喜欢的杯子，被他狠狠地骂了一顿。我一生气，就跑出家门，转着转着天黑了，就找不到路了。”
小女孩说：“真可怜！那你就先在这里歇着吧，明天再回家。那时候你的爸爸妈妈一定不会骂你了，我敢保证。”
“我想是吧。对了，怎么家里只有你一个人？你的家人呢？”
小女孩没有说话，走近火炉，添了点柴禾，过了一会儿才说：“他们都不在了。”
“不在了？”
“嗯，爸爸得了一场病，没能治好，就走了。爸爸走后没多久，妈妈因为劳累过度，也去世了。”
达索没想到小女孩这么可怜：“那你一个人岂不是很难过？”
“也没有啊！”小女孩笑着说，“爸爸妈妈每天都来看我呢。”
“来看你？”
“是真的，爸爸妈妈每天都会来我的梦里，告诉我他们有多么爱我。每次做完那样的梦，我都会很快乐。因为我知道，爸爸妈妈并没有离开我。昨天他们跟我说，今天可能要来晚些，所以我就没有那么早睡觉，我怕梦不到他们……”
达索沉默了。
这时候，火苗一跳一跳的。小女孩看着火炉，跟达索聊她父母的故事，聊着聊着，她渐渐地睡着了。
达索看着睡去的小女孩，她的额头出现了一团白色的雾气，雾气上显示着，小女孩和父母手牵手在草地上奔跑。那是小女孩的梦境。白色代表简单而美好的梦。
达索犹豫了。现在，只要偷走这个梦，他就能完成国王的任务，还可以受到国王的嘉奖。可是如果偷走这个梦，小女孩就会彻底遗忘她的父母。怎么办？离天亮没有多少时间了，到时候如果没有集够一千个美梦，他就要融化消失了。
达索狠狠心，掏出袋子，准备拿走那团白色的梦。忽然，梦里的小女孩流着眼泪说：“爸爸妈妈，我真害怕，要是有一天你们不再来看我了，怎么办？”
爸爸抚摸着小女孩的头发说：“傻女儿，爸爸妈妈怎么会离开你呢？爸爸妈妈每天都会来看你的。”
小女孩说：“真的？”
爸爸说：“那当然，不信咱们拉钩！”
“拉钩上吊，一百年不许变！”拉完钩，小女孩和爸爸笑了起来。
沉睡中的小女孩脸上浮现出了笑容。达索静静地看着她的笑容，装梦的袋子落在了地上。
早晨，太阳照进来的时候，小女孩清清楚楚地记起了自己做的梦。在梦里，她遇到了爸爸妈妈。那是一个多么美好的梦啊！她一辈子都会珍藏这个梦。
小女孩这样想着，开心地笑了。她没有注意到，一个吃了一半的面包就在她的旁边，上面有一片正在逐渐融化的雪花。