无论是PE，抑或是VC，已备案企业数量与市场上实际数量相比差别很大。 谈到政府对VC/PE行业的监管措施，最早可以追溯到2005年11月经由国家发展改革委等10部委联合发布的《创业投资企业管理暂行办法》。《暂行办法》中规定，创业投资企业实行自愿备案管理。其中，在国家工商部门完成登记的，到国家发展改革委备案；在省以下工商部门完成登记的，到省级（含副省级）人民政府指定的备案管理部门备案。投资运作符合相关规定，年度检查合格的创业投资企业可以享受税收优惠政策和政府引导基金的资本支持。迄今已有800多家创业投资（管理）企业在国家发展改革委和省级备案管理部门完成备案。
对PE行业的监管，一直没有推行至全国。直到2011年12月8日，国家发展改革委发布了《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，将此前在试点地区推行的备案管理规定推行至全国。相关数据显示，截至2012年1月21日在国家发展改革委备案的股权投资企业有54家。
然而，政策实行起来却远远没有达到预期效果，已备案企业数量与市场上实际数量相比差别很大，还有很大一部分股权和创业投资（管理）企业没有备案。为深入了解这些企业不去主管部门备案的真实原因，中国投资协会创业投资专业委员会（以下简称中国创投委）对国内股权投资和创业投资（管理）企业备案情况进行抽样调研。
直击现场
为了了解实际备案的实行状况，中国创投委进行了实地调研。调研问卷共发放300余份，实际回收有效问卷140份。回收问卷主要分布在北京、上海、江苏、浙江、广东等经济发达省市，与当前股权与创业投资企业分布情况相符。其中，北京35家，占被调研企业的25%；上海14家，占调研企业的10%；江苏、浙江25家，占被调研企业的18%；广东11家，占被调研企业的8%；其他55家，占被调研企业的39%。
被调研企业中，创业投资企业有94家，占调研企业的67%；股权投资企业有38家，占调研企业的27%；同为创投企业和股权投资企业的有8家，占调研企业的6%。自我定位为创业投资企业的比重较大，可能一方面与《暂行办法》颁布早于《通知》，另一方面与创业投资企业可以享受税收抵扣等优惠有关。
被调研企业中，公司型是主要组织形式，占被调研企业的75%；有限合伙型企业有27家，占被调研企业的19%；其余8家为其他组织形式。
据了解，被调研企业中，96家企业已经备案，占比为68.57%；7家企业正在申请中，占比为5%；19家企业准备备案，占比为13.57%；18家企业不准备申请备案，占比为12.86%。
另外，创业投资企业的备案状况偏好，78家企业已经备案,占比为82.98%；2家企业正在申请中，占比为2.12%；7家企业准备备案，占比为7.45%；7家企业不准备申请备案，占比为7.45%。
股权投资企业有12家企业已经备案,占比为31.58%；5家企业正在申请中，占比为13.16%；11家企业准备备案，占比为28.95%；10家企业不准备申请备案，占比为26.31%。
根据调查数据的结果可看到绝大多数创业投资企业均已备案，只有少数没有实际投资活动的创业投资企业没有备案；而股权投资企业备案意愿要低很多，一方面可能是因为股权投资企业强制备案才刚刚开始启动，另一方面可能是因为股权投资企业备案没有相应的税收抵扣等优惠鼓励政策。
从组织形式调查，被调研公司型股权和创业投资（管理）企业中，84家企业已经备案,占比为80.00%；4家企业正在申请中，占比为3.81%；8家企业准备备案，占比为7.62%；9家企业不准备申请备案，占比为8.57%。
而有限合伙型企业有8家企业已经备案,占比为29.63%；3家企业正在申请中，占比为11.11%；8家企业准备备案，占比为29.63%；8家企业不准备申请备案，占比为29.63%。
从组织形式角度调查发现，公司型企业备案积极性高，而合伙型企业备案积极性要低得多，这可能与公司型创业投资企业能够享受税收优惠有关。
从不同企业性质的角度调查发现，被调研中资型企业中，90家企业已经备案,占比为71.43%；6家企业正在申请中，占比为4.76%；18家企业准备备案，占比为14.29%；12家企业不准备申请备案，占比为9.52%。
被调研合资型企业中，3家企业已经备案,占比为42.84%；1家企业正在申请中，占比为14.29%；1家企业准备备案，占比为14.29%； 2家企业不准备申请备案，占比为28.58%。
被调研外商独资型企业中，3家企业已经备案，占比为42.84%；其余4家企业不准备申请备案，占比为57.16%。
调研数据显示，外资股权和创业投资企业备案积极性较低，中资股权和创业投资企业备案积极性高，这可能与外资两头在外的资本架构有关，备案只针对在国内注册的企业，而两头在外的外资股权和创业投资企业不需备案。
透析病理
在调查问卷上，分析备案原因选项有享受税收抵扣等优惠、争取全国社保基金投资、提高可信度和知名度、政策要求等。
据了解，有66%的企业备案的目的是为了享受税收抵扣等优惠，57%的企业备案的目的是为了提高可信度和知名度，55%的企业备案的目的是因为政策要求；有17%的企业备案的目的是为了争取全国社保基金。
调查问卷不申请备案的原因主要选项有母公司或总公司已备案、尚不符合备案条件、不知道要备案、不知道在哪个部门备案、税收等优惠政策不具备吸引力、备案程序复杂以及对是否备案无所谓等。
从调查数据来看，36%的股权和创业投资企业不申请备案的原因是尚不符合备案条件，14%的企业不知道在哪个部门备案，不知道要备案、税收政策不具有吸引力、对是否备案无所谓的企业占比均为7%，5%的企业认为备案程序太复杂。
VC/PE之思
在调查问卷中对“对《通知》的看法和意见”是个开放性问题，从调查问卷来看，大多数被调查企业对《通知》持支持态度，认为《通知》实施有利于行业的健康发展，支持比例达到94%。
同时他们也对《通知》提出了一些建议和需要解答问题，主要有希望对股权投资企业的经营范围作明确性的规定和解释，《通知》发出前完成的基金募集如何对待问题，《暂行办法》中关于申请创投企业必须带“创投”字样的适用问题，资本规模在5亿以下的股权投资企业是否都需要在地方发改委备案，建议制定对母基金的规范管理办法，适当放宽民间资本对母基金的参与门槛，拓宽民间资本的投资渠道，想申请备案但不知道备案的管理部分和程序，有些发改委的电话根本打不通，找不到人咨询，希望创投委能进行指导和帮助的等问题。
通过调研可以看到，绝大多数股权和创业投资企业十分理解和支持备案管理规定，认为政府适当监管有利于行业的健康发展。同时，他们也对备案和监管过程中的一些细节提出了看法和建议，希望政府的监管措施能够不断完善和改进。
他们建议政府网站或行业协会网站应及时公告备案的条件、备案的主管部门、地点及咨询联系方式等，方便企业申请备案。同时继续研究制定对股权和创业投资企业的相关优惠扶持政策，尤其是税收和合格投资人方面的政策，及时对《管理办法》和《通知》进行解读，解答股权和创业投资企业提出的各种问题。