摘要：金穗“惠农卡”是在国务院确立中国农业银行“服务三农”的改革目标后，农业银行回归农村信贷市场推出的一款针对农户的金融产品。本文以江苏东台地区为例，从农户视角实证分析金穗“惠农卡”的绩效。采用ologit模型，就影响农户对惠农卡满意度的因素进行分析。
关键词：惠农卡 ologit模型 满意度分析
金穗惠农卡（简称“惠农卡”）是中国农业银行发行的专门面向农户的一款综合性金融产品，惠农卡只针对农户发卡，具有农户小额贷款、代理支付和支付结算三大功能。惠农卡可向持卡人提供新农村合作医疗相关的身份识别、款项缴纳、补偿代发服务，财政补贴代理等特色服务。农户小额贷款以惠农卡为载体是惠农卡最核心的功能，农户在核定的授信额度和有效期限内，根据自己需要决定贷款和还款时间，一次提款，循环使用，随借随还。持卡农户均可通过“三户联保”，或采用抵押、质押担保等方式，申请3000元至50000元的担保贷款授信额度，授信期限为1至3年。
东台是一个农业大市，区域经济特色明显，“三农”资源极为丰富，加之农行农村服务覆盖面较广，具备了服务“三农”的深厚基础，因此被省分行确定为首批全面推进试点支行。为此，本文以江苏省东台地区为例，对影响农户满意度的因素进行实证分析。
一、调查方法与样本来源
本文调查样本的抽取采用两阶段法: 第一阶段采用典型抽样法，选取了东台市富安镇，富安镇是首批惠农卡试点区，条件比较成熟，经济发展较快，农户有很大的信贷需求。第二阶段，按照随机抽样原则，在富安镇的九个村中，随机抽取三个村进行调查，调查方式以面谈与农户填写相结合，发放问卷200份，回收200份，其中有效问卷为164份。
通过调查可以发现，就收入来源而言，个体经营，种植农作物，家畜养殖业和务工是农户的主要收入来源，这与当地的经济发展水平是紧密联系的。在影响农户致富的主要因素中，缺少资金是影响农户致富的主要因素，这也是农行推出惠农卡的主要原因，它的低利率吸引了很大一部分对资金有需求的农户。
二、研究假说与模型设定
在164个样本容量中，大多数的农户对惠农卡是比较满意的，落入“一般”与“满意”的比重比较大，在85%左右。有极少一部分农户表示对惠农卡不是很满意,具有一定的代表性。
理论上，影响农户对惠农卡的满意度的因素主要包括以下几个方面：受教育水平，家庭年平均收入，贷款额度，对贷款条件的满意度，惠农卡承载的功能，“惠农卡”的贷款用途，还款能力，与其他贷款项目相比的优势等。一般使用惠农卡的用户主要看中的是惠农卡的小额信贷功能，所以本文对影响农户对惠农卡的满意度的因素提出以下的理论假说:
假说一：受教育水平与农户对惠农卡的满意度正向相关。一般受教育程度高的人，更有经营能力，偏好惠农卡的小额信贷功能，用于扩大经营，所以对惠农卡的满意度会比较高。
假说二：家庭年平均收入与农户对惠农卡的满意度负相关，家庭收入反映了农户对生产投资和生活现金支出的支付能力, 因此, 收入水平越高,财产和自有资金的规模也越大, 农户使用惠农卡借贷的可能性就越小。
假说三：贷款额度与农户对惠农卡的满意度正向相关，贷款额度比较小的农户，主要用于应急，比如子女升学，生病住院等，效用比较低，而贷款额度较大的农户，主要用于扩大生产，对于整个家庭的经济发展有推进作用。
假说四：还款能力与农户对惠农卡的满意度正向相关，还款能力越强的农户，资金流动性比较强，惠农卡的额度对他们来说很容易就可以还清。还有一般使用了附加业务的农户对惠农卡的满意度较高。同样, 劳动力负担系数反映了农户家庭子女教育、老人养老等支出, 该系数越大, 负担程度越重, 从而对借贷的需求越大，对惠农卡的满意度会越高。相对于贷款的门槛，低利率与贷款程序简单是农户选择惠农卡的主要原因。
为了分析影响农户对惠农卡的满意度的因素,进一步明确其作用大小和影响程度,因为因变量包括多个类别并且较大值代表“较高”类别，所以本文采用ologit模型对164个样本进行了分析。数据处理是用Stata11.0实现。
设y表示在{1, 2, 3, 4, 5}上取值的有序响应，关于y（以解释变量x为条件）的ologit模型可以从潜变量模型中推导出来。假定潜变量由下式决定：其中，b表示k×1向量，残差e服从Logistics分布。设q1至qj-1为未知的割点，且同时定义：
基于ologit模型的结果显示，大多数的样本值的预测结果与实际数值一致，预测成功率较高。在预测失败的观测中，预测结果和实际结果相差不大。
进一步使用oprobit模型进行样本预测。由于数据量比较大，所以我们对数据进行了一些处理，即把ologit模型和oprobit模型所得出的结果对应相减，并对结果通过统计软件描述（如表3），从表中可以看出，用两种模型所得的预测概率基本一致，从而证明了所选模型估计和预测的稳健性。
根据模型估计结果, 农户对惠农卡满意度的主要影响因素作用方向归纳如下:
第一，正如预期的一样，受教育水平与农户对惠农卡的满意度正向相关，农户受教育程度越高，不仅生产能力会得到提高，资金的运用能力也会得到加强，有利于农民增收。
第二，农户家庭年平均收入对农户对惠农卡的满意度影响为负。这主要是因为无差异化的贷款额度上限和贷款期限限制了部分农户有效贷款需求。单个农户的授信额度上限为5万元,真正需要贷款的农户嫌钱太少，并不热衷于该产品，如一些种养大户、从事个体的农户。从期限来看，目前各行贷款期限一般都设置为一年，这与经营周期不相匹配，如少数做商品流通生意的也许只要几个月，而养猪一般要几年，所以这种无差异化的贷款期限满足不了不同农户的需求。
第三，和假说一致，贷款额度与农户对惠农卡的满意度正向相关。贷款额度比较小的农户，农户一般将小额信贷用在了建房、看病和供孩子上学上，他们还款有一定压力，压力下会对惠农卡的满意度下降；而对惠农卡满意度较高的农户贷款额度都相对较高，一般都达到了5万，他们主要将这笔款项用于扩大生产，投资于经济作物等收益较高的生产投资行业。
第四，还款能力与农户对惠农卡的满意度正向相关，很显然，还款能力强的农户相对于还款能力弱的农户会觉得惠农卡的设定更加合理，满意度自然会比较高。在调查中我们发现一般对惠农卡满意度较高的农户会直接影响到他们对农行的印象，他们会在农行办理更多的业务，比如存款、汇款等。从农户家庭基本情况来看,劳动力负担系数越高,农户对惠农卡的满意度越高,原因在于:劳动力负担系数越大,家庭小孩的教育、抚养、老年人的赡养、医疗问题等支出就越高,在某种程度上超出农户现期的现金支付能力,从而,农户借贷需求也就越高。贷款的门槛，低利率与贷款程序简单也是农户选择惠农卡的主要原因。
三、总结
从农户角度而言，对于惠农卡这一全新的金融产品而言，在摸索阶段，农户对惠农卡的满意度比较高。影响农户对惠农卡的满意度的因素很多都是他们自身的原因，如受教育水平、家庭收入等，除此之外，利率水平、贷款的门槛、贷款程序、贷款期限和贷款额度也是重要的影响因素。
参考文献：
[1]靳涛.2010.陕西农信社农户小额信贷运行绩效研究――以千阳县和洛南县为例.[硕士学位论文].陕西：西北农林科技大学
[2]丁曦宇.2009.基于平衡计分卡的农电企业绩效管理研究。[硕士学位论文]北京：华北电力大学
[3]夏永江.惠农卡与农户小额贷款营销.现代金融 2009年第8期
[4]蒯鹏州.教育、预期工资与农村剩余劳动力的转移决策――基于一组来自东莞的数据.农业技术经济2010年第4期[5]伍德里奇著，费剑平译.计量经济学导论（第三版）.中国人民大学出版社
注：本文中所涉及到的图表、注解、公式等内容请以PDF格式阅读原文