摘 要：中国市场的日趋成熟燃起了企业占领世界版图的雄心。在海外市场，越来越多的企业意识到运营模式需要从贸易向营销进行转变。从而企业海外融资，消费融资问题越来越突出，中国政府推动人民币国际结算为这些问题的解决提供了契机。如何利用人民币国际结算这个平台，实现企业海外融资的目的，帮助企业规避汇率的风险，享受贸易融资及买方信贷带来的资金成本的减少和市场份额迅速扩张的同时，注意对跨境贸易融资和消费融资的风险控制，也是极其重要的。
关键词：人民币国际结算；跨境贸易；融资
中图分类号：F74 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2012）07-0049-02
自2001年以后，在国内市场趋于成熟的情况下，不少国内企业纷纷走出国门，开始将海外市场纳入企业政府的版图，中国企业走出去的新纪元到来。伴随着中国企业走出去的步伐，企业国外市场的拓展策略也在不断发生改变，从最初的国际贸易方式为主，慢慢的变成国际营销作为主导，从产品的战役逐渐转化为资源的战役。
如何将国内的优势资源也变成国外的优势？如何开发一些尚未成熟的市场，画大企业的蛋糕成了摆在国际化企业在国外市场的共同遭遇，很多企业在国内的长处到了国外就无法伸展，长处变为短处，同时受中国企业纷纷走出国门的影响，中国品牌正经历着世界的考验，是一个国家品牌形象升级的阶段，中国品牌在国外所遭遇的歧视也对企业进入市场，夺取市场份额带来了负面影响。
自20世纪90年代以来，中国人民币区域结算的工作开始崭露头角，进入2000年以后，推进国际化结算的步伐更是不断加快，中国与周边国家、金融机构等签订了一系列关于推进人民币国际化区域化结算的协议，也鼓励一些试点企业在国际贸易计算中使用人民币结算为主要使用工具，帮助企业对抗人民币升值后带来的汇率损失风险，确保国内企业与其关系企业都能从人民币结算中受益。
贸易融资业务是指依托各种国际结算方式为客户提供短期融资或者信用便利服务，具体包括打包贷款、出口押汇、授信开证等业务种类。
根据《跨境人民币结算试点管理办法实施细则》第13条规定，“境内结算银行可以向境外企业提供人民币贸易融资，融资金额以试点企业与境外企业之间的贸易合同金额为限”。这个实施细则的出台为企业跨境贸易融资提供了路径选择与实施依据。同时基于跨境贸易融资可以很好的解决企业在国外遇到的贸易对象融资困难，美元结算汇损风险不断加大，人民币升值带来的产品价格不断攀升导致市场萎缩等问题。
另外，在解决企业跨境贸易融资这个难题同时，也可以借助人民币国际结算平台，实现消费者融资平台的搭建，充分解决目前信贷融资实施仅限于企业层面而无法向消费市场转化的这样一个尴尬局面，这也往往是企业在国外市场所遭遇到而很难解决的一个瓶颈。通过对消费者融资平台的搭建，这样才能最终实现企业进入、占领、稳定市场份额的目标。
下面笔者将就人民币跨境结算，人民币国际结算平台的搭建如何解决企业贸易融资，更进一步解决消费者融资平台进行阐述，同时在搭建这个完整平台的过程中，也会受到一些客观因素的干扰，同时也会在规避一些风险的同时，也带来一些其他的风险，笔者将在后面一一道来。
一、跨境人民币结算平台搭建的整体思路
跨境人民币结算的平台其实是一个基于本币与外币能够直接兑换的前提下，本币与外币两个资金流的融合，是将跨境贸易融资、境外消费融资、跨境人民币担保三项业务综合的一个平台。总体思路（见下图）：
1.跨境人民币担保与跨境贸易融资。这是由境内企业，境内代理银行、境外代理银行、境外企业共同组成的一个担保流程，它包括境内代理银行向境外代理银行或代理企业提供的融资担保，境外企业或境外代理银行向境内代理银行提供的付款担保或者履约担保，境内企业向境内代理银行提供的履约担保。同时这也是企业的一级融资平台，通过这个平台，企业客户为其境外子公司、关联公司、合作企业提供融资贷款，同时也是通过这个人民币结算平台，境内企业和境外企业可以实现人民币贸易结算，规避了用美元结算带来的汇率波动、产品价格波动的风险，在目前人民币不断升值的压力下，对稳定境内企业境外市场，确保市场价格一定程度的刚性有着非常良好的作用。特别是在美元相对强势的情况下，一些国家的货币对美元处于贬值，人民币相对美元的强势的地位更是放大了汇兑的风险，对境内企业境外市场的稳定、价格的稳定带来了较大影响，企业的收益和利润无法保证，在这种情况下，利用这个平台，在人民币对外币相对稳定的情况下，这对不管是境内企业，还是境外企业稳定贸易往来，扩大市场优势作用明显。
2.境外消费融资平台。这个平台主要由境外代理银行，境外消费者、境外企业构成。由境外代理银行直接对境外消费者提供消费融资贷款，境外代理银行也直接对境外企业提供境外地区本币的贷款。在这个平台里面，一切资金流都是以境外本币的形式进行。而跨境人民币担保和跨境贸易融资平台一切现金流都是以人民币形式进行。这样就形成了两个现金流，一个境外本币，一个是人民币，这两个现金流有一个交会点，那就是境外代理银行。而境外代理银行能否实现境外本币与人民币的交易，主要就在于跨境人民币融资和人民币国际结算的平台支撑，这也就是人民币结算平台如何推动国际贸易融资的理念所在。当然由于境外消费融资平台直接由境外代理银行提供贷款给了消费者，风险的把控成了这个融资平台的重中之重。消费者贷款资质的审核，境外企业对境外代理银行的担保，贷款的回收，信贷产品的选择（个人信贷还是金融租赁），这些都需要依照当地市场的具体环境，金融政策、市场成熟度等具体安排，谨慎挑选。最起码境外消费融资平台已经初步解决了钱从哪儿来的问题，至于钱往那儿去，钱如何收回，需要进行消费信贷风险控制。
二、跨境人民币结算平台搭建的先决条件
1.货币合作。中国与相对国存在货币合作协议，不论是双边本币互换协议也好，还是本币结算协议也好，这种协议对人民币对境外本币的兑换提供了依据，也为人民币与境外本币交换提供了通路。这样不论是境内的中方银行，还是境外银行、中方银行的子行或者国际合作银行，都存在业务操作实施的可能，而且是可融资层面操作实施的可能。不仅双边本币可以互换，而且兑换汇率必须相对稳定。
2.贷款利率利差。中国国内人民币贷款利率与境外本币贷款利率之间存在足够的利差，这些利差需要用来弥补境内代理银行的提供融资承担的风险，融资带来的收益，境外代理银行贷款的风险，境外代理银行的收益。只有满足这些条件，融资贷款这个平台才会可能。
3.境外代理银行。具备办理人民币结算业务的境外代理银行是这个平台得以搭建的最关键点，目前在境外一些国家，境外本币与人民币已经签有互换协议，但在实际操作过程中，境外国家缺乏操作细则或者规定，境外代理银行无法操作，或者境外缺乏中方银行在外的代理机构，找不到合适的平台来操作，这才是在实际过程当中遇到的最多的问题，这些需要中国推进人民币国际化进程进一步加快，中方银行加快其国际化银行的进程，更好的为境内企业提供跨境融资服务。
三、跨境人民币结算平台的风险控制
1.担保风险控制。担保风险重点需要通过银行担保业务制度的健全来协助企业分担担保风险。同时境外代理银行、境外企业的信用等级、商誉、资产规模、现金流能力等这都需要境内企业及银行做初步的了解与判断，这是合作的基础。同时国外的银行制度与国内不同，大多数银行为私有银行，因此担保协议的签订与执行的控制显得尤为重要。同时企业不妨对于这种担保行为做保险来进一步降低风险。
2.贸易融资风险控制。贸易融资风险的控制主要在于融资产品的设计（远期信用证、库存融资等等）、境外企业的信用水平、商誉以及现金流能力是否足以支撑业务的规模。由于融资使用的货币是人民币，不存在汇率波动的风险。其实企业对于贸易融资风险还有一个更主动的方式，那就是合理的选择进入的产品，进入方式、库存管理以及发展速度，确保境外企业合理的现金流。这种方式其实是企业海外营销必须重点考虑的因素，但它在很大程度上也影响着企业融资风险。
3.信贷风险控制。信贷风险可以说是这三种风险中最大的风险，风险比较分散，难以集中控制是它的特点。对于终端的消费信贷风险，信贷产品的设计、消费者的筛选和审核、还贷的方式与渠道、呆账的处理、二手品的处理都显得尤为重要。由于目前中国企业进入的很多市场都是欠发达市场，为了提前释放消费能力，终端信贷非常关键，但同时不成熟的金融市场也让贷款的回收成为了难题。每一个市场都有其独特的贷款及还贷方式，发放贷款过程中需要将境外代理银行、境外企业、消费者的利益捆绑到一起，更多的采用本地化的信贷产品及信贷回收方式。
跨境人民币结算平台是随着人民币走向国际化所带了的一种规避风险的方式与方法，笔者相信，随着越来越多的中国企业走出国门，走向世界，随着人民币越来越国际化，这种人民币带来的优势将会越来越大，将能得到更广泛的应用。
参考文献：
[1] 胡晓炼.跨境贸易人民币结算试点政策与实务[M].北京:中国金融出版社，2010:219.
[责任编辑 陈丽敏]