摘 要：贫困一直是全世界关注的焦点问题，特别是对广大发展中国家来说，贫困已经成为其经济发展的桎梏。因此广大发展中国家纷纷寻找摆脱贫困的有效工具和方法。印度就是发展小额信贷的一个典型国家。但是，印度小额信贷市场过快的发展引发了诸多问题，并引发了印度的小额信贷危机。本文以相关理论为基础，从危机的背景、表现、原因、应对、启示等方面详细地论述了印度小额信贷危机，最后得出了对中国发展小额信贷的启示。
关键词：小额信贷；小额信贷危机；小额信贷监管
中图分类号：F83 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2012）02-0151-02
一、小额信贷的概念界定
杜晓山认为，“小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信贷服务活动，是通过特定的小额信贷机构为具有一定潜在负债能力的穷人提供信贷服务以帮助他们摆脱贫困的特殊信贷方式。”
二、印度小额信贷危机的背景
（一）印度小额信贷危机的背景
1、印度小额信贷的特点
印度的小额信贷通常包含100美元以下的小型贷款，这些小型贷款贷给个人或自助小组（SHGs）。印度的小额信贷业包含两种运营者，一种是非营利机构，如非政府机构、信托基金机构以及社团等；另一种是盈利性机构，如SKS这样的小额信贷机构。印度的小额信贷业预计可以满足10%的贫困家庭的借款需求。在印度，小额信贷机构的利率为18%～35%，这一利率高于普通商业银行的贷款利率。举例来看，是因为小额信贷机构从银行获得的贷款利率为12%～15%，然后运营成本大概需要10%，违约的高风险占到5%，另外例如保险之类的支出占到2%～5%，最后还有5%～10%要归还给投资者。从2004年至2010年六年时间里，贷款总额从8亿美元增加到48亿多美元，增长了5倍之多，增长速度和数量实在是让人叹为观止。其中，仅2009年到2010年未尝贷款总额就增加了24.63亿美元，增长了约105%。从借款人数来看，从2004年至2010年借款者从100万增加到2800万，增长了27倍。其中2004年到2005年一年时间，借款人数就增长了130%，从100万增加到230万。从这些数据可以看出，作为世界上最大的小额信贷市场之一，印度的小额信贷规模在近些年有了突飞猛进的增长。
2、印度小额信贷发展中存在的问题
（1）印度小额信贷的收益较高，导致热钱和私人资本流人。
（2）印度小额信贷的额度较低。
（3）印度小额信贷分布不平衡。
三、印度小额信贷危机产生的原因
（一）高回报率导致逐利资金大量涌入，小额信贷市场出现无序竞争
随着印度小额信贷的飞速发展，2008年，印度小额信贷机构的净资产回报率为5.1%，而到了2009年净资产回报率就上涨至了18.3%。如此高的回报率，吸引了大量国际热钱和私人资本的涌入。这主要会对印度的小额信贷业产生两方面的影响。第一，使得小额贷款这项以扶贫为宗旨的非营利性行业颇有变成私人资本主导的高回报行业的趋势。第二，随着游资的大量流入，印度的小额信贷机构不断增加且纷纷上市。结果却是小额信贷机构的股价暴涨，而小额信贷的借款者没能获得预期的收益，且生活状况并未得到改变。
（二）成本高引致利率过高，导致借款者利息负担较重
就印度来说，小额信贷发放对象多是贫困人群，贷款额小、地远路偏。印度盈利性小额信贷机构的贷款利率通常介于银行利率(12％一14％)和民间贷款的利率(36％-60％)之间。几个最大的小额信贷机构的贷款利率在18％到33％，如SKS的平均利率水平为26％。由于小额信贷机构的资金多来自金融市场，资金成本较高，加上盈利动机，使得印度小额信贷利率偏高。
（三）增长过快，发展过快
随着印度小额信贷的发展，该行业的增长势头锐不可当。在不到十年的时间里，印度小额信贷的未尝贷款总额翻了60倍之多，从2004年的8000万美元增长到2010年的48亿多美元。这种激进式增长的数据实在是令人惊讶。由此可以看出，小额信贷业的过快增长和过快商业化发展都是印度小额信贷危机的成因。
（四）利益纷争和政治干扰
由于利益纷争和政治干扰的影响，使得印度安德拉邦的小额信贷危机愈演愈烈。借款者受到鼓动不还款，小额信贷机构被看成是吸血鬼因而利润直线下降，如此反复就形成了一种恶性循环。最终的结果只能是贫困人群失去了获得贷款的机会，难以摆脱贫困，而小额信贷机构由于资金链的断裂也没有充足的资金提供贷款。但是最终承担这一危机成本的还是印度的贫困人口。
（五）政府及金融监管不力
政府及金融监管不力是印度小额信贷危机发生的一个重要原因，主要表现在四方面：
第一，没有明确规定印度小额信贷机构扩张及设立分支机构、贷款利率等事宜，因此会造成严重后果。一方面由于印度小额信贷机构的盲目过度扩张，引起了小额信贷行业争抢市场和客户的局面，这就导致了该行业的混乱。另一方面，由于未对利率作出限制且缺乏对其进行监管，导致了过高的小额信贷利率。
第二，小额信贷机构普遍缺乏严格的风险管理体系，政府未能及时调整风险监控制度。当逐利资金进入印度的小额信贷行业时，小额信贷的目标逐渐偏离，并开始向商业化发展，追求高利润高回报成为了小额信贷机构的目标。
第三，缺乏科学的客户筛选机制，增加了违约风险。在印度的一些地区，客户只要拿着一张身份证和一张照片就可以获得贷款。如此简单的程序只会使得小额信贷公司承担更大的违约风险。
第四，对小额信贷机构的定位不明确，一些高利贷者冒充小额信贷机构开展业务，这加剧了小额信贷机构与当地政府的矛盾。
四、印度应对小额信贷危机的方式
（一）安德拉邦地方政府采取的措施
在小额信贷危机发生后，印度的安德拉邦（AP）政府于2010年10月15日紧急颁布了《AP保护妇女自助组织免遭小额金融机构剥削法令》，想要在贫困妇女还不起贷款时用法律手段对其进行保护。地方政府在未经调查与确认的情况下，将当地多人自杀的原因归结于小额贷款公司的高利率，宣布将强制取缔过于泛滥的信贷行为，并鼓励没有能力的借款者停止还款。地方政府对于小额信贷公司的遏制性干预措施直接影响了多数借款人的还款意愿，一大批原本资金充裕、准备按时还本付息的借款人纷纷停止了还款，小额贷款公司就此资金链断裂，进一步加深了印度的小额信贷危机。
（二）印度储备银行应对危机的方式
在2011年年初，印度央行（印度储备银行）发布报告建议，首先，小额信贷机构的贷款客户应主要为低收入客户，且主要提供短期小额无担保贷款。这样就明确了小额信贷的目标；对单一借款人的额度规定避免了过度负债现象的出现，因此降低了违约风险。其次，对于利率问题来说，报告建议金融机构对超过10亿卢比的小额信贷机构提供贷款的平均利率应不超过10%，较小规模的小额信贷机构的贷款利率不超过12%。并且，小额信贷机构对个人发放的贷款利率应不超过24%。这样可以规范小额信贷机构的行为，避免其过快的商业化发展。最后，报告还规定了小额信贷机构的费用问题，规定其不得收取办理费、利息和保险费这三项费用以外的任何费用。这样可以保护借款者的权益，避免其承担过多的借款成本。
（三）印度政府应对危机的方式
2011年7月6日，印度政府公布了印度小额信贷发展和监管法案，计划让所有小额信贷机构都在印度储备银行注册并接受其监管。法案主要包括两方面：一方面，规定小额信贷机构要在印度中央银行注册，并最少拥有50万卢比的自有资金。对于行为不当或不符合监管要求小额信贷机构，印度央行有权终止其运行或吊销执照。另一方面，对于尚未注册的小额信贷机构，如果其业务规模达到一定程度且在行业中具有重要性，那么其应当在6各月内注册成立公司。
该法案的公布更好的规范了印度小额信贷机构的行为，有利于小额信贷市场的正常运行。对小额信贷机构准入的规定，可以保证小额信贷机构具有发放贷款的能力，从而保护了借款者的合法权益。另外，对未注册的小额信贷机构的规定，对小额信贷市场秩序的管理具有积极影响。
五、印度小额信贷危机对中国的启示
（一）预防小额信贷危机的启示
1、加强对商业性资金进入的监管，防止系统风险发生
首先，政府可以对商业资金的准入设定限制，避免这些逐利资金的过多涌入；其次，政府可以对小额信贷公司的资金来源做出规定，规定商业资金的比例不得超过一定的额度，这样就避免了小额信贷的过度商业化；最后，对已经进入的商业资金要合理利用，保证其为小额信贷公司提供资金来源的同时又不会过度增长。
2、降低成本，利率要适中
第一，政府应当出台相应的政策和法规，对小额信贷的利率作出相应规定，避免过高利率的出现。第二，小额信贷机构自身要制定可持续发展的目标，避免由于追求眼前的高利润而破坏自身的发展前景。第三，我国的小额信贷水平与国际上其他国家相比并不高，因此需要政府给予一定的补贴，这样既能实现小额信贷的扶贫目标，又能保证小额信贷公司获得相应的利润以持续经营。
3、避免小额信贷过快向商业化发展
就我国小额信贷业的综合情况来看，应当谨慎过度，使得公益性小额信贷和商业性小额信贷均衡发展。首先，政府应当提供更多政策支持公益性小额信贷的发展。其次，要加强发展方向引导。最后，从我国目前的情况来看，应当充分发展公益性小额信贷，这不仅符合小额信贷发展的初衷，也是符合我国的具体国情的。当小额信贷在我国发展成熟了，再集中进行商业化转型，这样成熟的市场条件会对小额信贷的商业化产生积极影响，而不是形成混乱的局面。
4、加强对小额信贷业的监管
我国地方政府一定要对小额信贷机构和组织的合法性进行监管，以防止此类悲剧的发生。对于中央政府来说，一方面，应当在全国范围内建立健全的征信体系，以降低违约风险的发生。所以我国应当未雨绸缪，在放贷之前就加强队放贷者的信用审查，以防止违约事件的发生。另一方面，中央政府应当出台行之有效的法律法规，以保证小额信贷业的平稳运行。有了法律的保障，才能保证监管的有效性。只有从法律上约束小额信贷机构和组织的行为，才能保证中央政府同意协调和监管的实施。
（二）应对小额信贷危机的启示
1、一旦发生小额信贷危机，那么地方政府应当做到以下三点：第一，着眼全局，积极应对，制定切实可行的政策措施应对危机；第二，要从实际出发，全面分析相关政策的效果，不能过于盲从。第三，要充分考虑到政策措施对各方的影响，不能片面的只解决一方的问题。
2、中央银行应当制定应对危机的措施，从而实现其金融加官职能。一旦危机发生，我国的中央银行也可以制定缓解危机的措施，从而充分发挥央行的金融监管职能。首先，中央银行在法律授权的情况下，可以依法制定具有法律效力的金融规章，以树立小额信贷机构的有关金融活动的准则和标准。其次，应当监督和管理小额信贷机构。主要包括：审批小额信贷机构的设立、变更、终止及其业务范围，对小额信贷机构的的违法行为进行调查和处罚。
3、中央政府在危机发生后应当着眼于全局，防止危机蔓延。印度政府在小额信贷危机发生后，主要做了两方面的规定，一是对小额信贷业的准入制度做出了规定，一是对未注册的小额信贷机构作出了规定。一旦发生危机，我国中央政府也应迅速做出反应，从宏观上制定缓解危机的措施。
总之，中国应以预防为主，在此过程中不但消除我国小额信贷行业中存在的种种弊端，并且要培养危机意识，从印度的小额信贷危机中汲取经验教训，不断完善我国的小额信贷体系。
作者单位：河北大学经济学院
作者简介：赵冉，（1985-），女，河北承德人，河北大学经济学院世界经济在读研究生。
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