摘要：供应链金融可以有效地解决供应链上企业的融资困难，可以使金融机构有效降低贷款风险，使中小企业获得更多增值空间，银行和中小企业需要搭建一个沟通的平台和合作桥梁，以消除银行和企业之间的信息不对称问题，以便银行找寻优质的企业和项目，同时为中小企业发展找寻急需的融资渠道。
关键词：供应链 融资 银企合作
中小企业是现代经济运行中不可缺少的重要组成部分，是国家经济发展和社会稳定的重要支柱。中小企业占全社会企业总数的98%以上，提供了近80%的就业岗位，完成了75%以上的企业技术创新，是经济社会持续健康发展的基石。然而中小企业发展面临流动资金不足，存货占用大量的资金，信贷资金的缺乏和在资本市场上融资能力薄弱等问题，随着经济全球化进程的加速，供应链管理在企业尤其是中小企业中得到普遍应用，金融机构需要与中小企业联合起来，为需求资金的企业提供融资服务，银行与供应链企业之间需要建立银企联盟，需要构建相关机制，银行需要对供应链及其企业进行监控，银企间要进行信息共享，供应链金融已成为一种新的经营模式，为中小企业提供资金融通、结算、保险等金融服务的一系列综合性业务，并在供应链业务活动中运用相关金融工具产生价值增值的融资活动。
1 供应链环境下中小企业融资的意义
供应链融资已获得产业和银行等各界的普遍认可并被高度重视，供应链融资具有巨大的价值。其途径主要是通过未来货权融资、权利质押、仓单及动产融资、保理、进出口押汇、进口代付、信用证等融资方式，供应链融资将供应链网络与银行网络结合起来，能为本地中小企业在开放的市场竞争中提供有力支持。供应链金融产品通过对核心企业的风险控制，不但缓解了中小企业的融资困难，也可增强一些行业核心企业的供应链管理能力，更好地降低融资风险。供应链金融能够降低供应链整体融资成本，缓解中小企业融资压力，增强供应链上企业从事创新的能力，从而有助于提升经济竞争力。我国中小企业处于技术改造的生长期，资金需求旺盛，“融资难”严重制约着中小企业的成长，银行系统发展的不足，其他融资方式的缺失，社会信用评价和担保体系的不健全是造成其融资困难的外部原因。
1.1 由于中小企业自身能力局限，国内集团企业的资金管理职能没有得到重视和明确，国家也缺乏相关的政策支持，信息不对称与社会信用体系的不健全。中小企业主要依赖（特别是创业初期）内源融资，外源融资比重过低，外部融资困难，直接融资渠道不畅。
1.2 在全球性的滞胀阶段，企业困境一是人工、能源和原材料成本上升、人民币升值、紧缩政策导致财务成本提高；政府的限制政策(如下调出口退税率)，美欧等市场需求回落，导致中小企业陷入困境的主要原因并非融资问题，而是涉及成本与市场、技术等一揽子问题。融资便利只能延长企业“死扛”的周期，并可能事后导致一些坏账，而无法有效的降低当前成本和扩大产品需求。
1.3 企业缺乏长远发展规划。有些中小企业经营者缺乏金融知识和企业长远发展的经营理念，不遇到资金困难绝不登银行门，等到企业资金周转发生困难难以克服时才临时想尽种种办法做银行的工作，这样做的效果不佳。所以，中小企业只有通过与银行建立长期关系，相关信息才可能被银行掌握，作为发放贷款的依据。中小企业不能片面依赖与银行重要人员私交，中小企业要与银行保持正常的业务关系，使银行了解本企业的生产经营情况，接受银行对企业财务的监督，给银行留下诚实守信的印象，这样才能在遇到资金困难时得到银行的支持。
1.4 银行本身现有体制障碍也很大，需要加强对银行的考核，建立社会信用评价管理体系。仅仅依赖担保、抵押、回收、信贷等传统做法还不够。缺乏创新，融资通路不畅，有的企业融资只停留于传统的融资工具和融资渠道，对各类融资工具和各类融资渠道没有系统的认识，在融资工作中不能灵活运用与创新。
1.5 融资市场方面，金融市场体系发育不健全，货币市场、资本市场、票据市场都还存在很多空白，同时相关的法制还不健全，道德风险普遍存在。企业“想贷贷不着”，银行“想贷不敢贷”，成为我国当前中小企业融资实践难问题的真实写照。
2 供应链环境下中小企业解决融资难的途径
中小企业融资特点主要有笔数小、频次高、周转快、收益高、收入来源结构多元化等特点。近年来，由于企业间的激烈竞争，很多中小型企业面临着各种困难，影响和制约着中小企业的生存与发展。目前中国企业的寿命非常短，大部分中小企业的寿命也就3-5年，随后夭折，造成这种现象的一个重要原因就是融资不畅，需要采取一些措施来缓解这些矛盾。
2.1 建立良好的银企关系。与银行建立良好的关系，是中小企业能否顺利取得银行贷款的关键。建立企业与银行的良好关系，注重培育企业信誉。企业要注意抓好资金的日常管理，银行对中小企业的具体生产经营活动不可能有透彻的了解，企业的财会人员素质以及企业财务管理是银行衡量企业管理水平的重要标准。企业还应经常主动地向银行汇报公司经营情况，银行会从中感受到公司的尊重，并从与企业经常性的联系和沟通中，加强对企业的信任度，改变对中小企业的种种偏见和不信任，逐步建立起与企业的良好关系。供应链融资业务有较高的技术含量，产品附加值较高，尤其是在没有核心客户责任捆绑和特定交易方式融资项下，银行为配套企业提供量体裁衣式融资方案，需要付出大量的劳动，因此可向配套企业收取一定的财务顾问费，以弥补银行这一部分的劳动付出，要通过提高中小企业的经营管理水平，用实际行动建立良好的信誉，尽量避免在多个银行开立账户。
2.2 理解和体谅银行的难处。贷款成功与否，并不完全取决于银行，还取决于政策和其他机构部门的制约。中小企业在争取贷款时要有耐心，充分理解和体谅银行的难处，避免一时冲动伤和气，以至得不偿失。支持与配合银行开展各项工作。例如严格按借款合同规定使用贷款，主动配合银行检查企业贷款的使用情况；贷款到期时，主动按时履行还款或展期手续，以取得银行对中小企业的信任等。
2.3 主动追加企业主个人担保。许多中小企业主将法人资产与企业主私人资产混在一起，易使银行产生企业主抽逃资产的担心。另外，中小企业股东的实力、信誉、素质等，普遍受到放贷银行的关注，当企业申请贷款又无法找到有效的担保时，一些银行的信贷业务人员可能会建议企业主以个人名义，对贷款进行担保。此时若企业主表现出积极主动的姿态，将大大提高银行对自己企业的信任度。
2.4 依托外部规模经济。与大企业建立协作关系，细化分工，加强技术创新，提高核心竞争力，精确的市场调查对于差异化竞争十分重要，中小企业投入少，生产能力有限的特点也使得这些企业可以执行更灵活的生产策略。企业可以时刻注意市场需求的变化，针对更为细小的目标市场进行精准营销，令自己的产品更加差异化及个性化，在量少多样的目标市场中获得成功。中小企业一方面可以通过与大企业的协作来提高技术水平，积累技术力量，另外还可以与高校及科研机构建立合作关系，结合产品市场需求来进行技术创新，获取知识产权，逐渐形成技术壁垒。
3 建立中小企业融资新模式探析
当前，受新一轮货币政策影响，中小企业回款困难、续贷受阻、盈利下滑等问题凸显；中小企业抵质押物不足、抗风险能力弱，很难得到银行青睐，企业资金链趋紧，通过先进的互联网技术和金融服务创新降低中小企业融资成本，通过金融信息服务，提升中国企业资本运作水平，通过帮助企业兼并收购重组，扩大企业价值。满足中小企业融资需求，帮助中小企业抓住每一个市场融资渠道的上线将会更加有力、更加灵活、更加便捷，促进中小企业的快速发展。
3.1 “信贷保”模式，有效解决了中小企业资金之渴，中小企业抱团增信、担保机构联保、企业互保体系做中介，融资不再难，例如由湖南株洲兆富投资咨询有限公司发起成立的“互助担保体系”，创新“信贷保”融资模式，可化解这一困局。日前，首批融资服务项目已签约，进入2011年10月份，株洲光明重型机器制造有限公司董事长胡红霞开始“坐立不安”。这一年，轨道交通行业一度十分低迷，加上行业固定资产投资大，资金回流不及时，企业几度出现资金紧张。在此期间，该公司加入中小企业创业成长俱乐部，先后两次寻求“兆富投资”短平快的资金拆借帮助，但局面依然不乐观。11月份，“光明重机”加入互助担保体系，并提出急迫的资金需求。经“体系”多方运作，该企业顺利获得贷款600万元，燃眉之急得到缓解。而后，该“体系”还将为其提供全面的融资顾问策划服务，跟踪解决融资难题。“信贷保”实现企业“抱团取暖”，实际上，“信贷保”是突破传统资产抵押融资模式的一种创新。“信贷保”中的“信”，是中小企业抱团增信的集约化风险释放体系；“贷”是国家开发银行引领、股份制商业银行参与的中小企业融资贷款服务体系；“保”即铁城担保为主体，其他担保机构联保（分保、再保）、企业互保，为中小企业融资。“这种模式，运营效率更高，并且风险可控。”互助担保体系不仅解决融资这一难题，还涉及企业的管理提升、股权融资、资本运作等方面。
3.2 融资难，催生小额贷款公司。通过中小额贷款有限公司，一企业日前获得了小额贷款。从申请到获批，整个过程不长。银根收紧，中小企业陷生存困境背景下，温州商会发起成立了这一小额贷款公司。商会中，有90%以上的企业主经营过服饰及其他商品的批发、零售，体会过中小企业主、个体工商户“融资难”的境遇。为此，该公司主要面向芦淞区境内的中小企业、个体工商户及种植养殖户发放小额贷款。市场租户权、实物黄金、老乡间的互保联保都可作为申请贷款的方式，最快1个工作日，最慢3至5个工作日可获得贷款。华中小额贷款公司主要针对客户的短期需求。
3.3 全洲融资服务平台――中小企业融资好帮手。湖南全洲医药消费品供应链有限公司是工商银行总行审批的，湖南省内3家具有质押监管资格的物流企业之一，2010年工商银行给我司的融资额度为10个亿。目前，全洲融资服务平台正与湖南省内各地市的工商银行在开展全面的合作业务。全洲融资服务平台与光大银行就融资服务开展了广泛的合作，全洲融资服务平台与兴业银行就融资服务开展了广泛的合作。全洲供应链融资服务平台，是全洲医药消费品供应链有限公司下属的独立运营部门，是为湖南省内中小企业融资提供标准化、专业化服务的一个综合性平台。全洲融资服务平台主要融资产品包括：仓单质押、商品动态质押、商品静态质押、应收账款保理、订单融资、发票融资、联保融资、保兑仓融资等。
总之，中小企业在经济生活中扮演着举足轻重的角色，银行、货主方和企业在运营过程中，通过对动产、不动产和权利质押等多种方式，能有效地组织和调剂货币资金的运动，从而实现为资金需求方融资的目的。中小企业应该自觉地提升服务水平，健全信用体系，与优秀核心企业结成供应链联盟，在未来竞争中立于不败之地,要创新积极探索，以创新金融中介服务、专注用户价值、鼓励持续创新、保持核心优势为核心理念。要健全信用担保体系，缓解中小企业融资瓶颈，要积极发展民营担保公司，重点发展企业之间通过资本联合组建会员制担保机构和行业协会组成的互助担保机构，多形式、多渠道地为中小企业提供更多的融资服务。在融资方面，政府应该要加大优惠力度，为中小微企业发展提供市场环境、融资帮助等服务。
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作者简介：
谢明（1972-），男，湖南衡阳人，物流管理学院副教授，硕士，主要研究方向为电子商务与物流。
本文系湖南省情与决策咨询研究课题评审委员会研究项目资助课题“湖南中小企业融资新模式与可持续发展的研究”（课题批准号：201011BZZ170）的阶段性成果之一。