从人民币国际化一路铿锵提速，到银行业迈开矫健的开放脚步，从消费类金融公司的破茧而出，到村镇银行的横空面世，从融资融券的瓜熟蒂落，到股指期货的华丽登场，从民营金融整装待发，到社保资金开渠放水……，深入到2010年中国经济的改革腹地，人们不仅能够触摸到金融业态的强劲脉动，更能领略到金融元素的鲜活魅力。
金融调控打舵转向
虽然数量工具和价格工具收紧的直接目标是通胀管理，但更深层次意味着我国货币政策从“宽松”朝“稳健”的鲜明转向。
当“豆你玩”、“蒜你很”、“姜你军”“糖高宗”等一些充满诙谐和调侃的词语流行于城市的大街小巷时，无论是货币监管当局对通货膨胀的容忍度还是已在实践中推行近两年的宽松货币政策都遭遇到了意料不到的尴尬和挑战。因此，为了控制2010年中逐月走高的物价，中国人民银行在一年中六次高频率调高金融机构存款准备金率并使其抵至目前18.50%的历史记录水平，与此同时，央行先后两次提高金融机构基准利率共计0.5个百分点。资料显示，目前金融机构一年期存贷款基准利率为2.75%.，同期贷款利率为5. 81%。值得指出地是，虽然数量工具和价格工具收紧的直接目标是通胀管理，但更深层次意味着我国货币政策从“宽松”朝“稳健”的鲜明转向，尤其是加息周期的开启则充分表明为应对金融危机而推出的扩张性货币政策已完成自身历史使命。
同样，在金融危机期间推出的旨在刺激投资和消费的房地产信贷政策也发生大幅转向和明显收缩。响应中央政府抑制房价的“国19条”、央企退出令、“新国十条”等宏观政策，央行从2010年4月起就将首套房贷款利率由7折调高至8折，与此同时，对于贷款购买商品住房，首付款比例也被调整到30％及以上，而对贷款购买第二套住房的家庭，央行则要求贷款首付款不得低于50%，贷款利率不得低于基准利率的1.1倍。5个月后，除了强调原有住房货币调控政策外，央行再次加码：各商业银行全面停止发放第三套房贷款。
与存款准备金率和货币利率调整相辉映，金融危机之中一直静止不动甚至一度倒退的人民币汇率在2010年中得到了松动。2010年6月22日，央行宣布进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性，此举意味着中国政府重启2005年7月至2008年6月的汇改进程，同时也宣告两年来人民币非正式盯住美元的政策终结。资料显示，自汇改重启至2010年底，人民币兑美元汇率已升值近2.9%。FIC
RMB国际化风生水起
在组成2010年中国金融的灿烂图景中，人民币国际化无疑是最为亮丽的看点和最为丰满的内容。
在组成2010年中国金融的灿烂图景中，人民币国际化无疑是最为亮丽的看点和最为丰满的内容。
――货币互换加速扩容。2010年6月，中国央行与冰岛央行签署了规模为35亿元人民币的货币互换协议；7月，人民银行和新加坡金融管理局签署了1500亿元人民币的双边本币互换协议。至此，中国的货币互换国增至8个，我国央行与他国或地区的双边货币互换协议规模达到6535亿元人民币。
――跨境贸易人民币结算高歌猛进。2010年6月，央行将跨境贸易人民币结算试点地区由上海市和广东省的4个城市扩大到20个省(自治区、直辖市)，同时把境外地域由港澳、东盟地区扩展到所有国家和地区。12月初，央行又宣布将该业务试点出口企业从原先的365家大幅度扩展到6.7万余家企业，试点企业扩容185倍。资料显示，从6月扩大试点至2010年底，跨境贸易人民币结算业务达3400亿元，是试点扩大前结算量的7倍之多。
――人民币跨境投资好戏连台。为配合跨境贸易人民币结算试点，拓宽人民币资金回流渠道，央行于2010年8月中旬发布《关于境外人民币清算行等三类机构运用人民币投资银行间债券市场试点有关事宜的通知》，允许境外央行或货币当局、港澳地区人民币清算行、境外跨境贸易人民币结算参加行等三类机构以人民币投资境内银行间债券市场，这是中国人民银行首次允许境外商业性机构投资银行间债券市场，而此前境外机构只有国际多边金融机构发起的两只基金可投资银行间债券市场。2010年10月底，“新疆跨境贸易与投资人民币结算试点”启动，自此,新疆成为中国首个开通跨境投资人民币结算的地区。
――双边贸易结算红红火火。继2010年8月份国内银行间外汇市场推出马来西亚林吉特交易之后，11月22日，人民币对卢布交易的正式推出，之后，国内首家卢布现钞交易市场――黑龙江卢布现钞交易中心也在哈尔滨正式营业。12月15日，莫斯科外汇交易所敲响人民币对卢布挂牌交易的开盘钟声，正式开启了人民币在中国境外正式挂牌交易的历史。考虑到与国际主要货币相比，新兴市场货币价格波动幅度相对较大，国内银行间外汇市场人民币对林吉特和卢布交易价的浮动幅度均为5%，较人民币对欧元、日元、英镑和港币等非美货币3%的浮动区间有所扩大。FIC
民营金融借势热身
在中国金融的改革版图中，民营金融一直被许多人视为一种“被边缘化”的草根力量，不过，这种格局在2010年得到了值得期待的改写。
在中国金融的改革版图中，民营金融一直被许多人视为一种“被边缘化”的草根力量，不过，这种格局在2010年得到了值得期待的改写。2010年5月，国务院发布了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》，这一与2005年出台的“非公经济36条”相比有了重大进展的“新36条”对民间资本进入金融业进一步敞开了政策的大门。
按照“新36条”的规定，民间资本获得了以下三个方面的金融“给力”：一是放宽金融机构的准入政策。支持民间资本以入股方式参与商业银行的增资扩股和农村信用社、城市信用社的改制工作；鼓励民间资本发起或参与设立村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等金融机构。二是降低民间投资金融服务机构的成本和风险；落实中小企业贷款税前全额拨备损失准备金政策，简化中小金融机构呆账核销审核程序。三是完善担保体系。支持民间资本发起设立信用担保公司，完善信用担保公司的风险补偿机制和风险分担机制。
对“新36条”作出高调反应的应当是2010年6月中国保监会颁布的《保险公司股权管理办法》，该《办法》将民间资本投资单个保险公司资本比重首次明确放宽到可达20%的持股比例。与保监会向民间资本释放政策空间相比，民间资本在金融领域施展拳脚的自发行为更彰显了对“新36条”的积极响应程度。11月底，广东省第一家民营金融集团在佛山宣布正式营业，据悉，该集团除主要从事担保、风险投资等活动之外，其业务半径覆盖企业金融服务的各个方面。12月，我国首家地市村镇银行――湖南湘西长行村镇银行正式开业，据悉，湘西长行村镇银行由长沙银行发起设立，注册资本2亿元，其中民间资本投资入股0.98亿元，占比49%。FIC
股市告别单边交易
融资融券和股指期货的推出，使得中国股市从此告别了长达20年的“单边式”时代。
在2010年中国资本市场的创新进程中，最富震撼性的内容莫过于融资融券和股指期货的推出，也正是由于这两项微观制度的成功设置，中国股市从此告别了长达20年的“单边市”时代。
融资融券打响了2010年中国股市创新的“第一枪”。2010年1月，中国证监会明确申请融资融券业务券商的条件，3月31日，首批获得融资融券试点资格的券商上线交易，首日融资655万。资料显示，至2010年底，试点券商已达到25家，两市融资融券余额为118亿元，与首日相比，市场规模已经膨胀1805倍。
在融资融券正式推出一月之后，4月16日，沪深300指数期货合约挂牌交易，标志着我国金融期货市场正式诞生。资料表明，从上市首日至2010年12月底，股指期货开户数已经达到5.6万多户，持仓量也从上市首日的3590手上升到5.3万余手，增长超过14倍，累计成额为73.3万亿元，足足翻了1376倍。
必须指出的是，为了防范股指期货的系统性风险和个体风险，中国证监会不仅设定了较高的保证金标准，而且还创设了投资者适当性制度（50万的最低资金，80分的基础测试，仿真市场或者期货市场的交易经验）；不仅如此，管理层还加强了对期货市场的实时监控。2010年5月，中国金融期货交易所对股指期货上市以来首桩违规者作出“限制开仓”的处罚，10月，中金所发布《期货异常交易监控指引（试行）》，对期货异常交易行为的表现形态、认定标准及监管措施作出规定，其中大量多次自买自卖等9种情形被认定为异常交易行为。股指期货逐渐进入规范化的轨道。FIC
保险投资开渠放水
从2004年以前保险资产配置以存款为主，到2010年保险资金的投资触角覆盖基金、债券、股票、股权、基础设施、境外投资乃至房地产等多个领域，6年的时间里，保险资产管理公司成为金融业中投资领域最广阔的金融机构，保险资金打通了全部投资渠道。
对于保险公司手中所掌控的高达4.53万亿元的总资产投资去向问题，无论是保险业界还是社会人士都在给予了持久而热情的关注，而一个具有实质性意义的政策选择是，2010年8月保监会发布了《保险资金运用管理暂行办法》(以下简称《办法》)，为庞大的社保资产找到了基本清晰的投资方向。
率先吸引公众注意力的，是险资权益类投资比例的上调。按照《办法》的规定，保险公司可根据上季末总资产20%的比例内自主投资股票和股票型基金；投资证券投资基金的余额不超过该保险公司上季末总资产的15%，且投资证券投资基金和股票的余额，合计不超过该保险公司上季末总资产的25%。政策变化对保险公司权益类投资的最大好处是增强了配置的灵活性,而非仅仅扩大头寸规模。
在打通的投资渠道中，不动产投资闸门的放开最为引人瞩目。根据新规，保险资金可以投资与保险业务相关的养老、医疗、汽车服务等不动产，这不仅意味着保险业能够规避跨行业的经营管理难度，将风险降低在可控范围之内，而且可以通过打造类似于养老院、医疗机构、汽车城等，延伸保险服务的产业链，从而赋予保险投资更高的成长性。
应当说，从2004年以前保险资产配置以存款为主、最高占比超过80%，到2010年保险资金的投资触角覆盖基金、债券、股票、股权、基础设施、境外投资乃至房地产等多个领域，在短短6年的时间里，保险资产管理公司成为金融业中投资领域最广阔的金融机构，保险资金打通了全部投资渠道。FIC