摘要：增值税转型对于增强企业发展后劲，提高我国企业竞争力和抗风险能力具有十分重要的作用。本文从现金流、税负、投资、负债和收益五个方面分析了增值税转型对企业财务的影响。
关键词：增值税转型企业财务 影响
增值税转型即是将我国先行的生产型增值税转为消费型增值税，其主要表现在增值税税基的缩减，其核心内容是允许企业购进机器设备等固定资产的进项税金可以在销项税金中抵扣。实行消费型增值税，短期可为企业减负、增加企业投资积极性，长期可以刺激投资，提振内需，配合我国经济的结构转型。
一、对现金净流量的影响
相对于生产型增值税,消费型增值税对企业生产性固定资产投资项目现金净流量的影响主要体现在以下几个方面:一是新购进固定资产所含的进项税额,只要经过税务机关的审批认可,就可以直接从当期销项税额中予以抵扣,从而使企业当期缴纳的增值税额减少,这也就相当于等量地提高了企业当期的现金流入量;二是由于企业当期缴纳的增值税额的减少,相对应的以其作为税基的城市维护建设税和教育费附加的缴纳也减少,这同样也会减少企业的现金流出量;三是由于新购进的固定资产的入账价值是以购买价及其发生的与其有关的费用扣减允许抵扣的进项税额为基础作为固定资产原值,与我国原来生产型增值税下相比,企业对固定资产计提折旧的基数下降了,也就是说企业对固定资产各期计提折旧的数额减少,在企业销售收入不变的情况下,企业的所得税前的成本费用列支减少，税前利润总额增加，相对应地企业就要多缴纳企业所得税，增加了企业详尽流出量。
二、对税负的影响
(1)增值税。实施增值税转型的目的就是为了降低税负,促进企业的发展。在生产型增值税的条件下,由于纳税人购进的固定资产所含税款不能抵扣,增加了企业的税收负担,但在实行消费型增值税的条件下,纳税人购进的固定资产所发生的进项税额能够在发生当期抵扣,企业的税负相对得到降低,从一定程度上促进了企业的发展。(2) 城市维护建设税和教育费附加。由于城市维护建设税和教育费附加是以增值税、消费税和营业税三税为税基计算的,因此,实行扩大增值税抵扣范围优惠政策后,增值税税负的降低也会带来两者的降低。（3）企业所得税。生产型增值税模式下的固定资产原值包含购进资产时的增值税进项税额,而在消费型增值税模式下则不包含该进项税额。固定资产原值不同会导致企业每年计提的固定资产折旧也不同,这不仅影响到企业的当期费用,还造成企业应纳税所得额出现差异。
三、对筹资活动的影响
筹资决策的关键是要在借款与权益资金之间做出选择。由于借款利息的固定不变，不因企业盈利的增加而增加，也不因企业盈利的减少而减少，在投资报酬率高于利率时，企业应该多借款，可以提高权益资金的报酬率；如果投资报酬率等于利率时，则筹资结构对权益资金的报酬率没有影响；如果投资报酬率小于利率时，则多借款反而会降低权益资金的报酬率。增值税由生产型转向消费型，会提高企业的投资报酬率，在利率不变的条件下，企业的筹资结构中，可以适当增加借款的比重。
四、对负债结构的影响
当企业因自有资金不足而采用贷款方式进行投资时，企业的借款及利息支出会明显增加。(1)对应交税费的影响。实行消费型增值税后，固定资产投资当年，新增固定资产取得的进项税额可以一次性全额抵扣，造成企业资产负债表中的流动负债降低，应交增值税降低，最终导致整体负债降低。(2)对应付利息、长期借款的影响。在消费型增值税下，企业会加大固定资产的投资，在自有资金不足的情况下会以贷款支持投资，如果企业向银行贷款，则会使企业“长期借款”、“应付利息”项目余额增加，企业的借款及利息支出可能明显增加而导致负债率上升。由此可见，在消费型增值税下，单项固定资产投资占用的资金会相应减少，企业固定资产投资力度将会加大，并且负债经营程度随之增长。
五、对净利润的影响
增值税转型对制造企业而言，直接受到影响的项目有：购入应税固定资产计价、产品成本、应上交增值税、允许抵扣的增值税进项税、所得税税基及所得税税额、应交地方的城建税等附加税费基数和税费额。因此，增值税转型将给企业带来利润的增加，从而增加投资者收益。在消费型增值税制度下，由于购进固定资产的进项增值税可以抵扣，固定资产的取得成本中就不包含增值税。而在生产型增值税制度下，根据《企业会计制度》的规定，固定资产在取得时应按取得时的成本入账，取得时的成本包括买价、增值税费用和其他相关费用。以生产型增值税制度下的设备类固定资产成本为比较基准，假设所购设备执行基本税率17%，消费型增值税制度下固定资产成本的降低幅度为：17%/（1+17%）=14.53%。消费型增值税制度下设备类固定资产成本的降低幅度为14.53%。因此，企业每期的设备折旧也相应降低14.53%。从前面的固定资产折旧成本转移过程来看，设备折旧的降低导致公司当期主营业务成本的降低，从而提高了当期的主营业务利润。由于税制改革并不提高公司的经营成本和其他业务经营成本，公司当期的营业利润也相应提高并最终提高公司的经营利润。
总之,增值税转型对所有增值税纳税企业降低了增值税纳税人的税负，提高了企业利润水平节约了成本费用，降低了企业现金流出， 提高了固定资产的盈利能力和周转能力，能增强企业对固定资产投资的积极性，提升企业竞争力。
（责任编辑：佳豪）