摘要：在当前市场环境下，企业竞争日益激烈，影响企业生存主要是因为缺乏现金，而并非盈利不足。现金流量表反映的信息可以帮助使用者清楚的判断企业日常生产经营运转是否健康，并得到很多关于企业经营状况有价值的信息。
关键词：现金流量 企业管理 重要
在市场经济条件下，企业的现金流量能在很大程度上反映出企业的健康状况以及生存和发展能力。通过分析现金流量表, 信息使用者可以清楚的判断企业日常生产经营运转是否健康，并得到很多关于企业经营状况有价值的信息。尤其是在当前崇尚“现金至上” 的市场环境中,很多人将货币资金比作企业的“血液”。 现金流量表凭借其直观、可比、准确的特点，越来越受到报表使用者的关注。但是， 现金流量表只能反映企业一定期间现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的盈利状况，也不能反映企业的资产负债状况。如果与资产负债表和损益表相结合使用，三种报表构成了企业完整的会计报表信息体系，能够挖掘出更多、更重要的关于评价企业财务和经营状况的信息，从而对企业的生产经营活动及财务状况做出更全面、客观和正确的评价。
一、现金流量表与资产负债表相结合
1、偿债能力的分析
企业在生产过程中，常用的筹资方式是负债筹资，如果企业资金流转不畅通，不能到期还本付息，则企业信誉就会下降，生产经营难以为继，甚至危及到企业的生存。因此，通过现金流量表分析，测定企业的偿债能力，有利于其作出正确的决策。用现金流量和债务比较，可以更好地反映企业的偿债能力。在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期经营活动产生的现金净流量是否有足够偿还到期债务。具体可以用以下两个比率来分析： 短期偿债能力=经营活动产生的现金净流量/流动负债 ；长期偿债能力=经营活动产生的现金净流量/总负债 。以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非比率值越大越好，因为较其它资产而言，货币资金的收益性最差，如若企业货币资金数额过大，则可能是企业现在的经营状况不能充分运用现有资产，而且投资活动管理存在欠缺，使企业资产过多地停留在盈利能力较低的货币资金上，从而降低了企业资产的获利能力。
2、支付能力分析
企业在生产经营过程中，货币资金除用于偿还到期债务外，还用于购买货物、支付工资、缴纳税金、购买设备、分配利润等等。如果企业没有足够的货币资金，那么正常的经营活动就难以维持，更无发展可言，投资者就违背了投资的初衷。所以无论是企业的投资者还是经营者，都非常关心企业的支付能力。 支付能力的分析，主要是通过企业当期的现金流入，特别是经营活动产生的现金流入与企业当期的现金流出，特别是经营活动产生的现金流出进行比较。
首先，用企业本期经营活动产生的现金流入减去本期经营活动产生的现金流出、偿还债务的现金流量，其余额即为企业可用于投资及分配的现金。 在不考虑筹资活动现金收入的情况下，它们的关系是：可用于投资、分配利润的现金=本期经营活动的现金流入＋投资活动取得的现金流入－偿还债务的现金流出－经营活动各项开支。如果企业本期可用于投资、分配利润的现金大于0，说明企业当期经营活动的现金收入加上投资活动取得的现金收入就足以支付本期债务及日常经营活动支出，企业经营基本正常；反之，当企业本期可用于投资、分派股利的现金小于0时，则说明企业当期经营活动的现金收入加上投资活动的现金收入不足以支付企业债务和日常支出，需要通过筹资来保障企业的正常经营运转。
二、现金流量表与损益表比较分析
将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行综合分析，可以客观的评价企业盈利的质量。 盈利质量分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。 盈利质量分析可以从以下几个方面进行分析：
1、经营活动现金净流量与净利润比较。经营活动产生的现金流量与净利润之比若大于等于1，说明会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，说明企业本期部分收入没有收到现金，或者净利润可能受到人为操纵或存在大量应收账款，利润质量较差。在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会威胁企业的生存。
2、销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。比值大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 比值小，说明企业销售政策过于宽松，欠款回收不利，存在大量应收账款，资金周转会有问题。
3、分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，反映企业取得的投资收益中现金所占比重，可大致反映企业账面投资收益的质量。
4、再投资比率分析。反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出所需要的现金。同样，该比率越高，说明企业靠自身扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，如果该比率小于1，说明企业资本性支出所需的现金，除由经营活动提供以外，还需要通过投资活动和筹资活动从企业外部筹措资金，说明企业靠自身扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力较弱。
资金就像企业的血液，一个企业如被拖欠的应收账款和存货很多，即使有账面利润，也会使企业没有资金组织新产品开发、偿还到期欠款，势必影响企业的正常运转和经营。现金流量表与资产负债表及损益表构成了企业完整的会计报表信息体系，通过现金流量表的分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及节余情况，发现企业在资金方面存在的问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和以前各期取得的利润的质量，科学预测企业未来的扩大生产规模、创造未来现金流量的能力。所以，企业管理当局能够根据现金流量表提供的现金流量信息，与资产负债表和损益表相结合，随时做好资金调度，合理筹划，化解财务风险，充分了解企业财务状况，确保企业健康、可持续发展。