[关键词]中小企业；融资；现状及对策 一、我国中小企业融资现状 改革开放以后，我国中小企业对经济增长的贡献越来越大，所创造的产值在国民经济总产值中的比重逐年增加，在增加社会就业、提高资源分配效率、促进技术创新、增加出口等方面起着重要的作用。中小企业的贷款总量却只占全国贷款总量的2%-3 %，占小企业绝大多数的乡镇企业享受的信贷规模只占整个银行信贷规模的7%-8% ，中小企业普遍面临融资难的问题。除了中小企业本身规模小、技术水平较低、高素质人才缺乏、管理不规范、信用等级不高等原因之外，还在于资本市场不发达和缺乏必要的政策扶持及信用制度建设，社会服务体系也不健全，导致中小企业融资渠道狭窄、融资手段不足、获得担保困难、融资成本高、风险大。由于融资问题贯穿企业创立、发展、成熟的各个阶段，所以融资困难严重阻碍了我国中小企业的健康发展。
二、我国中小企业融资难的成因分析
（一） 中小企业信用意识淡薄
信用不良是指企业在即使能创造出足够利润，或者虽然利润不高但仍有偿还能力的条件下，还是不足额、不及时、不主动偿还，由此来谋求一时一己之利，损害资金供给方利益的状况。我国中小企业主观上不讲信用，资信度差，极大地制约着其还本付息功能的正常发挥，因而成为中小企业融资难的又一根本原因。据统计，在前述中国工商银行35万户中小企业贷款户中，信用等级在A级及以上的企业仅占有16%，其余中小企业的信用等级均在BBB级或以下。我国金融机构既没有充分时间也没有合适的渠道来了解企业的真实财务状况，再加上中国公众的信用制度尚未建立，社会信用观念淡薄，债权债务关系缺乏制度保障。另外，由于企业管理者素质不高，经常会出现造假的供货合同、资信证明、财产证明来骗取贷款的现象。信息的严重不对称，加之中小企业遍布城乡，涉及各行各业，情况复杂，导致银行不能准确、快速地判断这些企业及负责人的真实信用水平。特别是某些中小企业的正常的融资要求，普遍信用差现象甚至迫使金融机构忽视了健康成长的那部分中小企业对贷款的合理需求。这就是经济学所说的中小企业在获得贷款服务时过度竞争导致了信息不对称的逆向选择，出现了所谓的“柠檬市场”。还有一些中小企业因种种原因逃债、赖债、甩债，“失信”现象屡禁不止，而社会又缺少一个有权威的、高效率的、卓有成效的资信评估、监控、处罚、风险转移机制，金融机构监督资金使用的难度增大，风险损失加重，对中小企业的信任度降低，即使有低风险的贷放机会也不轻易行事，致使中小企业失去宝贵的融资机会。
（二）固定资产少导致获得担保和抵押贷款难
一般来说，在办理抵押贷款时，很多资产都可以作为贷款的抵押品。但由于我国的资产交易市场不发达，很多抵押品不能及时变现，流动性不足，而银行对除固定资产外的其他资产缺乏定价能力和鉴别能力，所以我国银行对抵押品的要求严格得多，一般只接受土地、房产、机器设备等固定资产。而中小企业由于自身规模小、资金实力不强，大多数的办公地点和生产经营场所是租来的，固定资产尤其是优质资产少、无形资产在其资产组合中的比重较大，担保条件达不到银行贷款的标准，难以提供合格的担保品，获得有实力的外部担保也不容易，导致银行维护债权的难度较大，尤其是那些本身财务制度就存在缺陷又没有获得担保的中小企业，就更难获得贷款。
（三）融资成本偏高
首先，中小企业财务制度不健全，信用观念不强，所以能用做信用记录的有效资料较少，同时，企业主的个人信用状况尚没有完善，因此，银行并不了解企业的整体信用状况。另外，中小企业的核心竞争优势大多在于其掌握的新技术或专利，为了保持竞争力而不愿过多地进行信息披露。种种情况造成银企信息严重不对称，银行为获得企业的真实信息、保证债权，必须对企业的生产经营状况和财务信息进行甄别和鉴定，但中小企业的经营模式和组织形式多样化，产品的品种和供销渠道变化较大，大部分没有稳定的市场，大大增加了银行的审查难度，提高了融资成本。其次，中小企业由于资本实力弱，所以抗风险能力不强，生产经营状况不稳定，增加了对贷款的跟踪管理成本。
三、 解决我国中小企业融资问题的对策建议
（一）提高企业自身资本积累的能力
创立之初的中小企业其资金来源主要是所有者个人出资，以及留存利润的一部分扩充资本金。但这样不能满足发展后的企业对资金的需求，这时可以通过企业内部股份制改革、鼓励员工集资等方式筹集资金，还可以通过转让企业部分股权的方式获取现金，用于进一步的投资。不仅可以为企业带来发展所需的资金，还可以将新鲜的血液引入管理层，改革原有的家族式管理模式，是企业建立现代企业制度、做大做强的一种捷径。只有企业自身的实力增强了，获得外部融资的概率才会提高，才能从根本上解决企业融资难的问题。
（二）提高企业经营管理水平
真正落实“三改一加强”，即通过改革转变经营机制，通过改组优化企业结构，通过改造增强企业后劲，同时引导企业加强管理，面向市场，走小而专、小而稳、小而特的精品道路。因此，中小企业应迅速建立起适应市场经济的现代化管理模式，注重管理，练好内功，集科技品牌一体化，参与大企业、大集团的专业化分工协作，依靠市场和先进科技，注重质量内涵型发展，通过激烈的市场竞争和优胜劣汰，使其保持活力并不断发展。
（三） 建立完善的中小企业信用担保制度
中小企业间融资方式―――银行贷款难的最根本原因和最大障碍便是中小企业缺乏抵押，缺乏信用，因此,建立完善的中小企业信用担保制度是解决该问题的关键所在。信用担保是由专业的担保机构为中小企业提供担保，由银行向企业贷款，在企业不能偿还时由信用担保机构代为偿付的一种信用服务体系。它是在市场经济下，为克服中小企业融资困难、化解银行风险的需要而产生的一种金融服务手段。当前,完善全国中小企业信用担保体系要注重规范好以下问题：一是要明确担保对象，要注重企业的现实表现和未来发展。二是要注意筹建和运作的方式。三是要做好风险防范和资本金补偿问题,确保担保基金的效率和降低风险。四是处理好减少政府干预和加强对担保机构的规范管理及监督问题。我国的信用担保制度处于创业时期，认真研究信用担保体系的建设，对于防范风险、控制风险、推动信用担保体系的健康发展并走向成熟是非常关键的。信用担保体系的建设必须从我国经济制度、法律制度、商业机制和所处的发展阶段的实际出发,形成可持续发展的体系,长期为我国的中小企业融资服务。
鉴于以上原因,国家应在多方面对中小金融机构的发展提供政策扶持。针对中小金融机构在资金、管理、人才、技术等方面存在的弱势,政府应在税收、利率、存款准备金、再贷款、存款保险等方面给予政策优惠。国家应支持中小金融机构的业务创新，根据中小企业的需要,在开展传统业务的同时,增加新的业务品种，大力发展有市场潜力的中间业务，为中小企业的发展创造一个良好的融资环境。□
（编辑/穆杨）