随着我国改革开放的不断深入及我国加入WTO,2006年12月《中华人民共和国外资银行管理条例》的出台,中国的金融市场已经进入全面开放阶段,外资银行通过增设分支机构、参股中资银行、申请经营人民币业务等手段在国内市场得到快速发展。
根据央行发布的《2009年国际金融市场报告》,截至2009年底,有24个国家和地区的银行在华设立了71家分行,有46个国家和地区的194家银行在华设立了229家代表处。截至2008年底,共有26家外资银行在中国大陆成立了法人银行,与中资银行直接展开正面交锋,争夺人民币业务的市场份额。截至2007年底,外资金融机构已经入股23家中资银行,股权金额超过200亿美元。目前境外投资者持有的股份,已经占到中资银行总资产的15%。
由此可见,目前外资银行在中国市场既与中资银行展开激烈的竞争,同时又通过各种各样的形式与中资银行开展合作。中外资银行的合作竞争是对抗又有协同,合作的目的是为了竞争,竞争以合作为主要方式。在未来很长一段时间中,中资银行将继续保持在国内银行市场上的主导地位,外资银行机构要显著地提高它们在中国国内银行业中的地位,最好方法即以合作求竞争,来共同提高金融服务水平和金融资源的配置效率,形成“双赢”的格局。
■一、中外资银行的合作竞争态势
从现有合作竞争模式来看,各家外资银行在合作和竞争两条渠道上各显神通,根据自身的实际情况、战略发展规划、优势业务、在华发展经验等各项内外部因素,选择各类与中资银行合作竞争策略。这些策略有些侧重与中资银行的合作,有些注重在中国市场上直接争夺客户,有些既注重合作又不放弃竞争。根据合作竞争程度的不同,笔者将其归纳为四大类(如下图):
H1-初级合作浅层竞争:这类外资银行仅设立代表处、代理行、办事处或分行,都不具法人资格,目的通常在于搜集东道国商业信息,进行市场调研并挖掘市场机会,不具体开展利润获取性业务,不能接受存款、发放贷款,也不能从事信用证、汇票等结算业务,只作为母行的代表,是银行国际化经营的初级形式,其进入的主要目的是为了追随它们在外国的客户资源。
H2-初级合作深层竞争:这类银行不仅仅满足于设立代表处、代理行或者分行,他们会选择设立子行、法人银行等方式,希望获取更多的市场机会。与分行相比,子行具有独立的法人地位,可以自己的名义进行股本融资,受东道国法律管辖并可从事东道国法律允许的所有银行业务。中国加入WTO 五年过渡期结束后,根据外资银行管理条例,外资银行将其中国境内的分行改制为法人银行后才能经营全面的人民币业务。目前,中国银监会已经批准30余家外资银行将其中国境内分行改制为外资法人银行。这些银行认为人民币业务将成为银行未来发展的强大动力来源,由于人民币业务收益良好,目前他们在华外资银行进一步加大了对国内人民币业务的争夺力度。
H3-高级合作浅层竞争:与H1相比,H3类外资银行在中国市场仍然保持浅层竞争,但是他们选择与中资银行更为高级的合作战略,最多的形式是设立合资银行或参股,以便迅速实现本土化,找准切入点,借助中资金融机构的资源优势和网络优势以及与客户的渊源关系,迅速扩大业务和产品范围,占领市场。在外资金融机构入股的国内银行中,既有像工行、中行这样的大型国有商业银行,也有光大银行、兴业银行等国内银行第二梯队的股份制商业银行,还有上海银行、济南市商业银行、哈尔滨市商业银行等第三梯队的城市商业银行。在持股比例上,多家外资金融机构持股比例接近了银监会规定的上限20%。
改革开放使中国经济创造了8%以上的平均增速,成为全球罕有的持续高成长市场,而金融市场的增速更是快于宏观经济的增速,因此,分享中国经济高成长的成果显然就成为众多外资银行进入中国市场的战略目标和主要动因。通过与中资银行的深层合作以最低的成本,最快速地分享中国经济增长带来的收益。
H4-高级合作深层竞争:从合作角度来看,一些外资银行不满足于参股中资银行,而是希望与中资银行成为战略联盟,比如汇丰银行与交通银行。随着信息技术的发展,金融市场也将越来越多地提供标准化的产品,中外银行就可以联合起来建立统一的行业标准和规范,实现信用卡、销售结算网络、信息管理系统、机具和特约商户等方面的资源共享,降低了成本,这也是银行保持竞争力的必然选择。例如,银行同业间开展形式多样的如品牌代理、网络租赁、贷款分销、转贴现等业务。更进一步来讲,与通过参股获得分享收益不同,一些外资银行更加倾向于控制性并购。这类外资入股的规模不断扩大,入股比例加倍上涨。例如2006年11月,花旗牵头的财团以243亿人民币入股广东发展银行,持股比例达到85.6%。即使暂时无法实现控股,外资银行也会通过派驻董事及其他高级管理人员等方式对被参股银行施加更大的影响,从而更好地为其在华整体战略目标服务。
从竞争的角度来看,目前在国内业务规模较大,渗透较深的外资银行多为全面拓展型,甚至将证券、保险、基金等业务混合开展,其中以花旗银行、汇丰银行等为代表,在中国市场上表现得十分有进取性,几乎染指了所有的业务领域。
■二、外资银行在华合作竞争模式的趋势
对于每家外资银行,这四种与中资银行的合作竞争战略并不是一成不变的,银行会根据自身发展阶段、战略以及外部市场、政策等因素,动态调整与中资银行的合作竞争战略。从短期趋势来看,外资银行将把主要精力放在与中资银行的深度合作上,希望通过合作分享中国金融市场的一杯羹,同时规避中国较为严格的金融监管。从长期角度来看,随着金融市场的进一步放开,外资银行对中国市场的熟悉和了解,以及合作带来的成本增加和不确定性的增大,高级合作和深层竞争并存将成为主流合作竞争模式。
■三、中资银行对策研究
中资银行将不可避免地与外资银行开展各种各样的合作,中资银行如何处理好双方的关系,在未来合作与竞争共存的银行业市场上保持优势,提升内在竞争力,加速规模化,尽快走向世界,成为有全球影响力的金融集团。
长期来看,中资银行应该选择阶段性而不是从一而终的策略,首先选择以合作为主竞争为辅策略,在合作中保持竞争意识和观念,防止最终变成外资银行的傀儡和入侵中国金融市场的工具。随后在成熟的时机选择以竞争为主合作为辅,或者两者并重的策略。在目前情况应选择以合作为主才能真正从外资银行那里学到国际化的理念来培养自身竞争力,为后期竞争为主合作为辅的状态做好充足的准备。
① 与外资银行建立审慎的战略联盟
②保持中方的控股权
③提高信息技术在银行业中的运用
④人员的交流与培训
⑤合理分配合作剩余
总之,中外资银行选择合作或者竞争的根本出发点是自身利益,这也是任何一家企业都必须考虑的最基本问题。我们中资银行必须明确,合作的目的是学习、吸收外资银行积累的专业技术及银行业的丰富知识和经验。在未来的20年,合作性竞争的局面将从目前以合作为主、竞争为辅的格局,逐渐转变为竞争为主合作为辅,或者两者并重的状态。中资银行在抓住机遇加强与外资银行合作的同时,要注意的是,外资银行参与合作只是其次选择,最终还是要争夺市场主导地位。作为中资银行应逐步提升自身实力,锻造有价值的核心竞争力,有次序地先后以合作与竞争为重心,合理地选择合作或竞争策略才是最明智的战略决策。
参考文献:
[1]中国银监会.中国银行业对外开放报告[R], 2007
[2]陈晔.外资银行进入中国及其进入方式的影响因素研究[D].学位论文,2009
[3]耿明英、丁晓鸿.外资银行进入中国的路径选择及其监管,对外经贸实务[J].2008(5)
(责任编辑:刘旭华)