中南财经政法大学会计学院 摘要：根据我国商业银行的实际情况，本文考察了中国商业银行引入外资的进展情况，探析了引入外资的背景、特点和对中国商业银行以及整个银行业的改变和影响，集中阐述了我国商业银行引入外资的特殊动因。
关键词：中国商业银行中外合作动因
我国作为一个新兴的发展中国家，引入外资银行有着和我国银行业情况相符的特殊的动因。结合我国目前商业银行中外合作的实际情况，从以下五个方面进行分析。
??一、补充资本充足率
资本充足率是反映商业银行核心竞争力和风险防范能力的重要指标，按照新《巴塞尔资本协议》的规定，商业银行的资本充足率必须达到8%的最低要求。中国银监会在2004年2月23日颁布的《商业银行资本充足率管理办法》，要求国内商业银行的资本充足率在2007年1月1日前达到8%的最低标准。
我国商业银行目前缺乏良性的资本补充机制，使得我国商业银行的资本充足率及核心资本与风险资产的比率都偏低，而在银行资本增长相对滞后的情况下，资产规模的增长速度过快将直接导致银行经营风险的增加，经济效益的下降。而另一方面，我国商业银行大多数以传统的存贷业务为主，收入高度依赖信贷差，这类业务相对于在国际一流银行业务占比重较高的中间业务来说对资本金的要求更高，因此对我国银行来说，提高资本充足率就显得更加重要，必须采取措施充实资本金，提高资本充足率。
为提高银行的资本充足率，我们有必要借助外资银行，通过引入战略投资者，可以直接增加资本金。经过我国商业银行逐步改革，引入外资银行进行战略合作，改善我国商业银行资本充足的问题。
??二、高效处置不良资产，推升中资银行资产质量
造成我国不良资产形成的原因很多，大致可归结为外部环境和银行内部管理两个方面。目前，中国不良资产处置的途径有三种。一是银行自行处置，主要利用诉讼等手段依法收贷或是利用呆账准备金核销，采用这些手段处理不良资产使银行的成本增加，负担过重，不利于银行的正常经营管理；二是成立金融资产管理公司专门处理银行的不良资产，1999年4月，国务院批准成立华融、信达、东方、长城4家金融资产管理公司，分别专门管理四大国有商业银行工行、建行、农行、中行的不良贷款，但是金融资产管理公司处置不良资产的速度比较慢，无法满足银行快速上市的要求，影响银行的发展规划；三是外资银行直接购买不良资产，商业银行可以选择与国际大型金融机构合作，以将不良资产打包出售或成立合资公司的方式解决不良资产问题。
??三、优化股权结构，改善公司治理
产权关系及其组织安排从根本上决定了企业的管理机构、决策机构和约束激励机制等，深刻影响着企业的运行效率。
股权结构不合理，公司治理结构不完善，是造成我国商业银行特别是国有商业银行管理水平低、不良资产比率高、缺乏竞争力和效率低下等问题的制度根源。由于股权结构的不合理，我国商业银行在管理、决策机构的设置和激励约束机制的安排上都存在很大的问题。
为解决上述问题，引入国外战略投资者是一个必然的选择。首先，引入战略投资者后可以形成多种股权互相制约的银行公司治理结构，随着股权结构的变化，银行的管理、决策机构和约束激励机制将会随之发生变化。第二，引入战略投资者后可以减少政府对银行的干预。第三，战略投资者在入股我国商业银行之后，为了维护其自身利益，将派出董事参加董事会的决策和监督。此外，在引资过程中，我国商业银行也会主动学习借鉴境外投资者先进的管理技术和经验以及内部控制的成功实践，从而促使公司治理结构不断完善。随着我国商业银行引入战略投资者步伐的加快，战略投资者在改善我国商业银行股权结构和公司治理结构方面发挥的作用已经逐步体现出来。
??四、提升公众信心，确保IPO成功
首次公开募股IPO是我国国有商业银行股份制改造中极其重要的一步，其成功与否直接决定了股份制改造能否顺利完成。而IPO能否成功，关键因素在于公众对我国银行业的信心。
我国银行业就处于这样一种自身能力不强，信誉度不高的情况之下，无论是国内还是国外的公众自然对其信心不足，缺乏对其投资的热情。而引入战略投资者之后，这种情况就会发生根本性的变化。由于战略投资者多数是国际一流的金融机构，有着雄厚的实力、先进的技术和丰富的经验，最重要的是有着良好的声誉。战略投资者的加盟，直接提升了国内外公众对我国商业银行的信心，刺激股票的需求，从而为IPO的成功提供可靠的保障。
??五、获得先进技术和经验，提升银行竞争力
改革开放以来，我国银行业已经进行了诸多卓有成效的改革，竞争力已经有了大大的提高。但是，和外资银行特别是国际一流的银行相比，我国商业银行的差距还是很大的。我国银行业己对外资金融机构全面开放，正面临着实力雄厚的外资银行的强烈冲击。要在这场激烈的竞争中求生存、图发展，我国商业银行必须以国际一流银行为榜样，而引进国外一流的金融机构作为战略投资者，可以作为我国商业银行学习先进技术和经验的最便捷有效的途径，可以大大降低学习成本，提高学习效果。
长期以来，我国商业银行业务多数局限于传统的存贷款业务，以我国四大国有银行为例，其存贷利差收入占其营业收入的80%，而由业务和产品创新带来的收入占营业收入的比重就非常低了。即使是股份制银行，其创新业务收入占营业收入的比例也不到10%，和发达国家银行的创新业务收入占40%的情况相比，也存在着相当大的差距。因此，我国商业银行应该通过引进具有丰富的产品和业务创新经验的战略投资者，与其建立合作伙伴关系，学习、借鉴其先进的技术和经验，从而增强自身的业务和产品创新能力，提高竞争力。（责任编辑：张 彬）